Determinação da carteira: situação em 12.01.2024

Em primeiro lugar, gostaria de pedir desculpas aos meus membros pela significativa rotatividade do portfólio durante este mês. Esta situação resulta a transformação começou em outubro. Quero tranquilizá-los: este processo chegará ao fim em breve.

Quando tudo estiver finalizado, o faturamento deverá permanecer igual, ou até um pouco menor, ao observado no passado. As microcaps certamente terão maior giro devido ao rebalanceamento mais frequente (agora realizado mensalmente). Por outro lado, as blue chips, apesar do reequilíbrio agora trimestral, sofrerão uma redução no seu volume de negócios. Isto deve-se à redução do número de títulos associados a esta estratégia. Por fim, a antiga estratégia de alocação tática de ativos (TAA), agora representada exclusivamente pelo ouro, apresentará rotação limitada ao estritamente mínimo, resultando simplesmente num reequilíbrio da posição quando esta se desviar demasiado do seu objetivo.

Dito isto, a carteira determinante termina este mês de novembro com uma notável progressão de +4,81QP3Q. Assim, supera largamente o seu índice de referência, o MSCI Switzerland, que caiu -0,4%.

Isto permite-nos registar um desempenho magnífico de 21,8 % em CHF nos últimos doze meses. Este resultado supera claramente o do mercado suíço, que está limitado a +8,1 1TP3Q. Nesta fase, o ano de 2024 ainda parece promissor.

Este mês, as estatísticas comunicadas permanecem limitadas ao mínimo. Atualmente estou muito ocupado com a reformulação do portfólio, bem como com uma atualização parcial do site. Espero finalizar esses projetos até o final deste ano. Por conseguinte, poderei fornecer-lhes relatórios completos e totalmente actualizados no próximo ano.

Atualização da carteira

O portfólio será atualizado em breve na seção dedicada aos associados.