Portefeuille déterminant : situation au 01.08.2024

Pour cause de vacances, je ne vous avais pas fait de compte rendu le mois dernier sur la performance du portefeuille déterminant. Il faut dire qu'il ne s'était pas passé grand-chose en juin. Là, je suis toujours à moitié en mode débrayage, mais vu que ça bouge beaucoup plus, et dans le bon sens, voici un très bref topo de la situation.

Le portefeuille déterminant clôture ce mois de juillet avec un joli gain de 2.5%. C'est en ligne avec la rentabilité espérée et même au-delà. Malgré la chute du dollar par rapport au CHF (-1.8%), le portefeuille fait presque jeu égal avec son indice de référence, le MSCI Switzerland (+2.7%). L'indice américain S&P 500 s'est pourtant très mal comporté en CHF, avec une perte de 1.2%.

Cela nous donne une performance en CHF depuis le début de l'année de 13.7% pour le PF déterminant, qui continue ainsi à devancer le marché helvétique (+11.6%).

Notons encore que la volatilité continue à être maintenue parfaitement sous contrôle, avec des chiffres qui font plus penser à des obligations gouvernementales qu'à des actions. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, à risque égal, le PF a encore mieux performé que le marché.

Portefeuille déterminant et indice MSCI Switzerland depuis le début de l'année (performance en CHF)

Performance depuis 2010 en CHF

Depuis son lancement en 2010, le portefeuille maintient encore et toujours une légère avance sur le marché suisse (7.8% en moyenne annuelle contre 7.0%).

Portefeuille et indice MSCI Switzerland depuis 2010 (performance en CHF)

Mise à jour du portefeuille

Le portefeuille déterminant sera mis à jour d'ici peu dans la partie membres.