Determinação da carteira: situação em 01.08.2024

Devido às férias, não reportei a vocês no mês passado o desempenho do portfólio principal. É preciso dizer que não aconteceu muita coisa em junho. Aqui, ainda estou meio desligado, mas como as coisas estão andando muito mais, e no bom sentido, aqui vai um breve panorama da situação.

A carteira determinante fecha este mês de julho com bonito ganho de 2,5%. Isto está em linha com a rentabilidade esperada e ainda mais. Apesar da queda do dólar face ao CHF (-1,81TP3Q), a carteira está quase no mesmo nível do seu índice de referência, o MSCI Suíça (+2,71TP3Q). No entanto, o índice americano S&P 500 teve um desempenho muito fraco em CHF, com uma perda de 1,2%.

Isto nos dá um desempenho em CHF desde o início do ano a partir de 13.7% para determinação do PF, que continua assim à frente do mercado suíço (+11,61TP3Q).

Note-se novamente que a volatilidade continua perfeitamente controlada, com números que lembram mais títulos públicos do que ações. Isto permite-lhe beneficiar de um índice de Sharpe muito melhor do que o mercado (que mede a rentabilidade em relação aos riscos). Em outras palavras, com igual risco, o PF teve um desempenho ainda melhor que o mercado.

Carteira principal e índice MSCI Switzerland no acumulado do ano (desempenho em CHF)

Desempenho desde 2010 em CHF

Desde o seu lançamento em 2010, a carteira ainda mantém uma ligeira liderança no mercado suíço (7,8% em média anual em comparação com 7,0%).

Carteira e índice MSCI Switzerland desde 2010 (desempenho em CHF)

Atualização da carteira

O portfólio determinante será atualizado em breve na seção de membros.