Determinação da carteira: situação em 01.06.2024

A carteira determinante fecha este mês de abril com bonito ganho de 2,8%. Mesmo que tenha um desempenho inferior ao do seu índice de referência, o MSCI Suíça (+7%), este é um resultado muito bom ao longo de um mês, perfeitamente em linha com a rentabilidade esperada, e mesmo mais além. Claramente, houve um efeito de recuperação para o índice suíço, que ficou significativamente atrás do FP nos últimos meses. Também foi ajudado neste sentido pelo fortalecimento do franco suíço face ao dólar (+1,11TP3Q).

Isto nos dá um desempenho em CHF desde o início do ano a partir de 11.6% para determinação do PF. Este é um resultado muito bom em apenas cinco meses. Apesar da recuperação no mês passado, o índice suíço ainda permanece atrás da carteira. Todas as estratégias apresentam desempenho melhor que o mercado, exceto as Blue Chips, que atualmente estão um pouco atrasadas. A estratégia QVM recuperou fortemente durante o último mês, acompanhando o Negociação automática de sinais e Alocação Tática de Ativos.

Note-se novamente que a volatilidade continua perfeitamente controlada, com números que lembram mais títulos públicos do que ações. Isto permite-lhe beneficiar de um índice de Sharpe muito melhor do que o mercado (que mede a rentabilidade em relação aos riscos). Em outras palavras, com igual risco, o PF teve um desempenho ainda melhor que o mercado.

Carteira principal e índice MSCI Switzerland no acumulado do ano (desempenho em CHF)

Desempenho desde 2010 em CHF

Desde o seu lançamento em 2010, a carteira ainda mantém uma ligeira liderança no mercado suíço (7,6% em média anual em comparação com 6,9%).

Carteira e índice MSCI Switzerland desde 2010 (desempenho em CHF)

Atualização da carteira

O portfólio determinante será atualizado em breve na seção de membros.