Carteira principal: situação em 01.04.2024

Em detalhes, aqui está o desempenho do mês em CHF da carteira, cada uma de suas estratégias e seu índice de referência, o MSCI Switzerland:

Desta vez, o resultado, embora excelente, é um pouco pior que o do mercado suíço. É preciso dizer que este último teve um desempenho excepcional, após dois primeiros meses sem brilho. Este desempenho inferior do PF em relação ao mercado não deve nos fazer esquecer que o 4% ao longo de um mês é mais do que agradável, especialmente porque isso se soma a dois primeiros meses muito fortes. Desempenho é ainda mais notável porque a parcela do dinheiro oscilou entre 3 e 23%. O declínio do franco suíço mais uma vez ajudou, com uma queda de 2,7% em relação ao dólar.

Lá Estratégia QVM, após dois primeiros meses incríveis, teve desempenho negativo, desacelerando ainda mais o desempenho geral da PF. Isto explica porque este último teve um desempenho inferior ao do mercado. Não há nada de muito surpreendente nisso, sabemos que esta estratégia, por causa das micro-capitalizações, é altamente volátil.

Lá Estratégia Blue Chip acompanha aproximadamente o desempenho do mercado, que por si só, dado o resultado, já é muito bom.

O Negociação automática de sinais por ter sido investido por menos de meio mês, teve um desempenho quase tão bom quanto o índice suíço, com um risco obviamente muito menor. Isso também é muito bom.

Por último, mas não menos importante, o Estratégia do TAA fez todos concordarem com um resultado mais uma vez indecente, graças à ascensão estratosférica das criptos e do ouro, apoiada também por um bom desempenho dos títulos do tesouro.

Desempenho desde o início do ano em CHF

Isso nos dá um desempenho em CHF desde o início do ano de 11.6% para a determinação do PF. Este é um resultado excelente em apenas três meses, o que deixa o mercado suíço muito para trás.

Note-se novamente que a volatilidade continua perfeitamente controlada, com números que lembram mais títulos públicos do que ações. Isto permite-lhe beneficiar de um índice de Sharpe muito melhor do que o mercado (que mede a rentabilidade em relação aos riscos). Em outras palavras, com igual risco, o PF teve um desempenho muito melhor que o mercado.

Carteira principal e índice MSCI Switzerland no acumulado do ano (desempenho em CHF)

Desempenho desde 2010 em CHF

Desde o seu lançamento em 2010, a carteira ainda mantém uma ligeira liderança no mercado suíço (7,6% em média anual em comparação com 6,8%).

Carteira e índice MSCI Switzerland desde 2010 (desempenho em CHF)

Atualização da carteira

O portfólio determinante será atualizado em breve na seção de membros.