Aumente sua renda

Geralmente, quando procuramos aumentar o nosso rendimento, concentramo-nos em empresas que pagam dividendos generosos. No entanto, existem outras estratégias para aumentar o seu fluxo de caixa. Vamos ver quais são essas diferentes abordagens e quais são suas vantagens e desvantagens. Para isso, comecemos revisando os importantes índices utilizados para avaliar os dividendos pagos pelas empresas.

Como diferenciar as empresas do ponto de vista dos dividendos

Existem vários indicadores-chave que os investidores podem utilizar para formar uma opinião sobre os dividendos pagos por uma organização. Os números mais comumente usados são:

•  O rendimento de dividendos : É a relação entre o valor total dos dividendos pagos por ação durante um ano e o preço da ação, expresso em percentagem. Por exemplo, se uma empresa pagar um dividendo de 1$ por ação e o preço das ações for 50$, o rendimento de dividendos será 2%. As empresas que apresentam um elevado rendimento de dividendos são geralmente consideradas mais atrativas. 
• Taxa de crescimento de dividendos : Esta é a taxa na qual os dividendos de uma empresa aumentam ou diminuem de um ano para o outro. Por exemplo, se uma empresa fictícia “XYZ” pagar, no 1º ano, um dividendo de 1$ por ação e no ano seguinte 1,05$ por ação. A taxa de crescimento de seus dividendos é (1,05 - 1) / 1 = 0,05, ou 5%. Uma alta taxa de crescimento é considerada positiva porque indica que os lucros da empresa estão crescendo e que a empresa é capaz de distribuir uma maior parte de seus lucros aos acionistas.
• O taxa de pagamento : Esta é a porcentagem dos lucros de uma empresa que é distribuída como dividendos. É calculado dividindo os dividendos pagos pelo lucro líquido da empresa. Por exemplo, se a empresa “XYZ” gerou lucros líquidos de 100.000 $ durante o último ano e pagou 25.000 $ em dividendos. A proporção de distribuição equivale a 25.000/100.000 = 0,25, ou 25%. Elevados rácios de pagamento podem indicar que a empresa está a utilizar uma grande parte dos seus lucros para pagar dividendos, o que pode deixar menos espaço para investimentos futuros ou para reduzir dívidas. Por outro lado, oAs empresas que têm um rácio de pagamento baixo têm mais flexibilidade para aumentar os seus dividendos no futuro. 
• A estabilidade dos dividendos : Este é o período de tempo que uma empresa pagou seus dividendos. As empresas que têm um histórico de pagamentos de dividendos estáveis são consideradas mais confiáveis. Por exemplo, considere a empresa “ABC” que pagou um generoso rendimento de dividendos de 5% há 10 anos. Seu concorrente “XYZ” parecia a priori menos interessante, com rendimento de apenas 2%. No entanto, o “ABC” de repente encontrou dificuldades financeiras e deixou de pagar os seus dividendos até hoje. “XYZ”, pelo contrário, continuou a remunerar os seus accionistas ao longo do período. As receitas oferecidas por “XYZ” não são apenas mais confiáveis, mas também são, em última análise, maiores que as de “ABC”, apesar do que a situação inicial possa sugerir.

Estratégias para aumentar sua renda

Existem várias estratégias para maximizar retornos investindo em empresas que pagam dividendos. Aqui estão alguns dos mais comumente usados:

• Invista em empresas que tenham um alto rendimento de dividendos : Esta estratégia consiste em investir em empresas que tenham alto retorno para gerar o máximo rendimento imediato. Vantagens: alto retorno dos investimentos, fonte de renda regular (se tudo correr bem...). Desvantagens: estratégia mais arriscada (cuidado com a armadilha do rendimento, explicada no meu trabalhar). Exemplo de empresa de alto desempenho: IBM.
• Invista em empresas que tenham forte crescimento de dividendos : Esta estratégia envolve investir em empresas que aumentam regularmente os seus dividendos, de modo a beneficiarem de retornos crescentes ao longo do tempo. Vantagens: retornos crescentes ao longo do tempo, fonte de renda regular, segurança de investir em negócios saudáveis e estáveis. Desvantagens: maior valorização, menores retornos. Exemplo de empresa com alto crescimento de dividendos: Microsoft.
• Invista em empresas que tenham um baixo índice de pagamento : Esta estratégia consiste em investir em empresas que tenham um baixa taxa de pagamento, de modo a beneficiar do potencial de aumento de dividendos no futuro. Vantagens: potencial para aumentar dividendos no futuro, fonte de rendimento regular, muitas vezes mais barato (mas nem sempre, especialmente se se tratar de tecnologias). Desvantagens: rendimentos mais baixos. Exemplo de empresa com baixo índice de pagamento: Apple.
• Invista em empresas que tenham um histórico de pagamentos de dividendos estáveis : Esta estratégia envolve investir em empresas que tenham um histórico de pagamentos de dividendos estáveis, de modo a beneficiarem de uma fonte de rendimento regular e fiável. Vantagens: fonte de renda regular e confiável, segurança de investir em negócios saudáveis e estáveis. Desvantagens: baixo potencial de aumento de dividendos no futuro. Exemplo de empresa com dividendos estáveis: Consolidated Edison.
• Investir em empresasDividendos Aristocratas", que aumentaram seus dividendos todos os anos durante pelo menos 25 anos consecutivos. Estas empresas são consideradas empresas financeiramente fortes e estáveis, com fundamentos financeiros sólidos e uma visão de longo prazo. Vantagens: retornos regulares, estáveis e até progressivos. Desvantagens: retornos mais baixos e avaliações mais altas. Exemplo de “Dividendo Aristocrata”: Procter & Gamble.

Conclusão

Investir em empresas com alto crescimento de dividendos, baixo índice de pagamento, alto rendimento, dividendos estáveis ou crescentes são abordagens diferentes para aumentar sua renda. As empresas com elevado crescimento de dividendos oferecem retornos crescentes ao longo do tempo, aquelas com baixos rácios de pagamento têm potencial para aumentar os dividendos no futuro, aquelas com dividendos elevados oferecem rendimentos imediatos significativos e aquelas com dividendos estáveis oferecem rendimentos regulares e fiáveis. Os aristocratas misturam vantagens do crescimento sobre as da estabilidade.

Por último, note que, em princípio, as estratégias mencionadas acima são geralmente concebidas para serem geridas numa base de compra e manutenção. De fato, graças a este princípio, conseguimos avançar no retorno sobre o custo de compra ao longo dos anos. No entanto, esta ideia só é válida no caso em que os dividendos continuam a crescer. Se quebrarem a cabeça, todas as belas teorias serão destruídas. 

Há, portanto, motivos não só para acompanhar o que a empresa faz com as suas distribuições, mas também para antecipar as suas decisões monitorizando os seus fundamentos. Se sim, você precisará saber separe-se de suas ações. Paradoxalmente, esta abordagem contra-intuitiva, se feita de forma inteligente, permite-lhe aumentar ainda mais o seu rendimento.