Desempenho 2022

Le rebond technique du marché, entamé en octobre, s'est brisé les dents en décembre, avec une perte de plus de 8% en CHF pour le S&P 500. Le Índice de Desempenho Suíço, plus défensif, a fait un peu mieux, en lâchant malgré tout 3.17%. Le determinação do portfólio limitou o dano com uma queda de “apenas” 1.7%.

O desempenho deste ano é de -3,9% em comparação com -17,5% do índice MSCI Suíça. O resultado do PF comparado ao mercado é realmente excelente, mesmo que eu esperasse conseguir terminar em território positivo. A carteira também oscilou entre +61TP3Q e -51TP3Q durante o ano, enquanto o mercado mergulhou no vermelho vivo.

Bien que la performance soit meilleure que celle du marché, une année négative n'est jamais agréable, d'autant que l'inflação a ratiboisé encore la valeur de notre argent. En cachant ses économies sous son matelas, Mémé a fait cette année mieux que la plupart des investisseurs, tout en ayant moins de travail. À court terme, on ne peut que lui donner raison. À plus longue échéance, évidemment, c'est une autre histoire.

Desde o lançamento da carteira no dividendo.ch em 2010, isto dá um desempenho médio anual de 7,5%, em comparação com 6,9% do Índice de Desempenho Suíço. Certamente, a vovó não se saiu tão bem.

Desde 2020, transformei o portfólio de dividendos crescentes em um portfólio tático de alocação de ativos com uma grande parcela de microcaps. Em última análise, isto deverá ajudar a impulsionar esta rentabilidade, muito para além dos valores acima mencionados, quando o quadro financeiro, económico e geoestratégico estiver algo normalizado. Entretanto, devemos contentar-nos com um desempenho superior relativo.

Volatilidade

Du point de vue de la volatilidade, O determinação do portfólio demonstrou neste ano de 2022 o seu carácter resiliente e defensivo, cumprindo o seu papel muito além das expectativas. A volatilidade situou-se assim em 12%, ou metade da do índice MSCI Suíça! Com estes números, o PF comportou-se como se estivesse sobreponderado em obrigações, quando ao longo do ano teve uma clara participação maioritária em ações. Isto deve-se à alocação táctica de activos amplamente diversificados, incluindo as muitas novas funcionalidades introduzidas desde este Verão.

Renda

Durante o ano, consegui gerar CHF 28.862 em receita bruta por meio do portfólio. Este é o recorde desde que comecei a investir.

Je viens d'écouler ma première année civile d'indépendance financière et, pourtant, contre toute attente, je n'ai pas encore eu à ponctionner ni sur ces dividendes, ni sur mon capital. En effet, je suis parvenu à vivre uniquement à partir des loyers encaissés et de ma petite atividade ocasional, qui m'octroie plus de rentrées que prévu.

É uma boa surpresa, mesmo que signifique que eu poderia ter me aposentado da minha atividade assalariada muito mais rapidamente! No entanto, isto dá-me a possibilidade de reduzir o tempo gasto na minha actividade secundária, ou de gastar mais nos meus hobbies. Por enquanto, porém, ainda espero alguns grandes projetos de lei por parte das autoridades fiscais antes de tirar conclusões mais detalhadas.

Um último ativo ainda em fase de testes

O novo ativo sobre o qual tenho falado com vocês desde setembro ainda está em período exploratório. Terei que adiar mais uma vez sua introdução na PF. Tenho esperança de que conseguiremos apresentá-lo no próximo mês, uma vez que os resultados muito promissores do backtesting estão a começar a traduzir-se em ganhos reais na fase produtiva de testes. Enquanto isso, continua aparecendo na carteira como “Ativo em teste”, logo antes das reservas e do caixa.

Entretanto, gostaria de aproveitar esta oportunidade para lhe desejar um feliz ano novo de 2023.