Na Suíça, e na Europa em geral, não temos realmente escolha quando se trata de escolha um corretor. Por mais que procuremos, no final encontramos sempre os mesmos dois, e os únicos que são válidos: em primeiro lugar, Corretores interativos e, em menor grau, Degiro. Embora possamos eventualmente adicionar um intermediário financeiro local, como o Cornertrader na Suíça, isso não contribui muito para diversificar os nossos activos.
Com o tempo, investimos cada vez mais com aqueles que são baratos e confiáveis, como o IB, e cada vez menos com outros. Finalmente, terminamos com algo assim: 50% em IB, 30% em Degiro e 20% em outros lugares. Não sei sobre você, mas não me sinto muito confortável com esse nível de concentração.
Charles Schwab e TD Ameritrade: alternativas aos corretores interativos?
Há algum tempo que procuro uma alternativa real aos Interactive Brokers. Poderíamos muito bem dizer imediatamente: você tem que acordar cedo. Felizmente, existem dois corretores americanos que gentilmente abriram as portas aos estrangeiros: Charles Schwab e TD Ameritrade. Na verdade, as duas estiveram recentemente ligadas, desde que a primeira comprou a segunda há três anos, tornando-a a corretora de descontos líder nos EUA.
No papel, as duas ofertas estão cada vez mais próximas. Eles acabarão por se tornar uma solução no futuro próximo. Como tive que escolher um ou outro, procurei primeiro a TD Ameritrade, sem dúvida um pouco entusiasmada com sua sede em Omaha. Ter parte das suas economias não muito longe das de Buffett é um sonho, certo?
TD Ameritrade: arme-se de paciência e muita motivação
Mas ei, se você estiver interessado, trarei seus pés de volta à terra imediatamente. Embora eu tenha bastante experiência em abrir contas em corretoras, mesmo no exterior, isso é inacreditável. Repassarei solicitações de contas de luz traduzidas para o inglês, além de envio de documentos por fax (juro), trocas por correio e diversos telefonemas (com meu lendário inglês). Depois de dois meses, ainda sem ter conseguido meus acessos, joguei a toalha. Eu teria feito isso muito mais rápido se fosse só para mim, mas também queria compartilhar com vocês o que esperava que fosse uma boa descoberta.
Charles Schwab: abertura de conta muito mais fácil
Resfriado pela Ameritrade, esperei um pouco com Charles Schwab. Afinal, os dois são muito parecidos, até mesmo no procedimento de abertura de conta. Finalmente, ainda à procura de uma alternativa credível ao IB, entrei na corrida. E aí, grata surpresa, tudo correu quase sem problemas. Já foi solicitado que você escolha seu apelido e uma senha. Assim, pelo menos, você pode ter certeza de que não precisará esperar muito tempo até que alguém lhe envie, como acontece com a Ameritrade, um identificador por correio, que no final das contas nunca chega.
Então todo o processo acontece rapidamente. É um pouco menos simples e rápido do queabra uma conta com Degiro, mas ainda faz isso. Na hora seguinte já tive acesso à plataforma e, no dia seguinte, já consegui fazer uma primeira pequena transferência de dinheiro para a minha conta Charles Schwab.
Interface
Depois desta primeira surpresa bastante agradável, o que descobrimos? Uma interface básica e muito sóbria. No gênero de cores chamativas, é preciso passar a ferro. Bem, ao mesmo tempo, não estamos aqui para admirar obras de arte. O bom é que tudo está muito bem explicado, claro e fácil de entender. Você encontra rapidamente o que procura, tem tudo que você precisa, onde você precisa. Por trás desta aparente simplicidade, porém, está um serviço comercial de alto nível, com uma infinidade de possibilidades. Como disse Einstein: "Qualquer pessoa inteligente pode tornar as coisas mais complicadas. Mas é preciso ser genial para tornar as coisas mais simples." O aplicativo disponível em Android e assim por diante iOS é do mesmo tipo: simples, rápido e eficaz.
Somente em dólares
Outra observação: conta apenas em dólares. Isso é um pouco mais chato. Você pode transferir dinheiro para eles em CHF em um IBAN suíço ou em euros em um IBAN na Alemanha, o que é a priori uma coisa boa, mas tenha cuidado: o CS aplica taxas de câmbio de 1% até 100.000 dólares, depois 0,75% até 250.000 dólares. Isso imediatamente esfria você.
Aí você já diz a si mesmo que é muito menos divertido. Mas, como em princípio, se você me leu até aqui é porque já está no IB (ou que você vai abrir uma conta lá), e que também procura uma solução complementar a esta fantástica corretora. Então você tem a solução na sua frente: você transfere os dólares que já tem no IB diretamente para o CS. Você não tem nenhum dólar no IB? Não tem problema, você pode alterar qualquer moeda para USD por quase nada. E, como ambos são americanos, não vou te contar a velocidade da transferência. Estou falando de horas, não de dias. Além disso, uma vez por mês, no IB, é grátis. Ao contrário, são quinze dólares. É mais chato, mas ao mesmo tempo não é o tipo de operação que faço com frequência.
Transações
Depois, você passa para as transações. Aí, nada do que reclamar. Nas ações e ETFs americanos, as ordens não só são super confiáveis, rápidas e executadas com vantagem, como no IB, mas, além do mais... são gratuitas. Geralmente é difícil fazer melhor do que a Interactive neste ponto, mas aqui eles colocam a fasquia muito alta. Sem falar que também não há taxas de custódia ou inatividade. De referir ainda o reinvestimento automático de dividendos que pode ser activado muito facilmente para cada posição no momento da compra, ou posteriormente, directamente através da carteira.
Os instrumentos oferecidos por Charles Schwab
Por outro lado, e esta é a única grande deficiência em comparação com o IB, a oferta é limitada apenas a instrumentos financeiros dos EUA. É uma pena, mas em última análise, internacional (fora dos EUA) não é o que procuramos aqui. Já temos o suficiente com IB e DG. Charles Schwab não é, portanto, uma alternativa ao IB, é um complemento. Isso nos permite focar em ETFs e ações americanas e manter a Interactive Brokers (e a Degiro) principalmente para títulos japoneses e europeus. Como resultado, isto dá-nos uma distribuição muito mais homogénea da carteira, entre um terço e um quarto para cada grande corretora (CS, IB e DG) e o resto noutros locais.
Segurança
A autenticação é de dois fatores, e a CS é uma corretora reconhecida no mercado, com 50 anos de história. Assim como o IB, os ativos são garantidos pelo SIPC até US$ 500.000, incluindo US$ 250.000 em dinheiro.
Conclusão
Charles Schwab é atualmente a única corretora disponível na Suíça e na Europa e que está quase no mesmo nível da Interactive Brokers. Tenho que colocar o “quase” porque é limitado aos títulos americanos. Caso contrário, para todo o resto, é de um nível muito elevado. É realmente apreciável. Eu testei alguns corretores. Abri algumas contas que fechei nas semanas seguintes, decepcionado com a oferta que me foi oferecida. Posso também dizer que geralmente sou bastante mesquinho com elogios sobre esse assunto. E, no entanto, aqui sou obrigado a admitir: Charles Schwab me convenceu. E não apenas um pouco.
Descubra mais sobre dividendes
Assine para receber as últimas postagens no seu e-mail.
Français 
English 
Italiano 
Deutsch 
Español 
Português
Bom dia,
TD Ameritrade não está disponível para franceses.
Sinceramente.
Obrigado pela informação. E Charles Schwab?
Desculpe, Jerome, não sei sobre Schwab. Nunca tentei abrir uma conta com eles.
Aproveito também esta oportunidade para voltar a algo que escreve no seu artigo: “Tal como o IB, os activos são garantidos pelo SIPC até $500.000, incluindo $250.000 em dinheiro. » ==> Isto já não é verdade para os residentes europeus que viram as suas contas mudarem para a Interactive Brokers Ireland devido ao Brexit. A proteção é muito mais fraca!!
Obrigado por este artigo que mantenho por perto. 🙂
Qual é o seu modelo de negócios se as transações forem gratuitas?
Eles estão se pagando por todas as taxas acessórias, taxas ocultas vinculadas a transações ou é uma estratégia temporária para aumentar sua clientela?
Eles se parecem mais com um banco do que com um corretor puro.
As suas receitas provêm de activos geradores de juros (dívida pública, empréstimos de margem e empréstimos bancários), gestão de activos (serviços de consultoria/gestão pagos) e negociação de acções não ETF (opções, futuros, fundos de investimento, obrigações…).
Remuneração essencialmente mais baixa sobre o dinheiro em poder dos clientes. Problemático quando as taxas estão próximas de zero.
O assunto é mais amplo mas essencialmente é isso... modelo típico de banco tradicional. Isso é o que eles chamam de NII. Receita líquida de juros.
Olá Jerome, obrigado por este artigo... é só a concentração que te incomoda ou você tem dúvidas em guardar dinheiro no IB? Também tenho uma conta no degiro para garantir, bullion vault e XTB que descobri recentemente, você conhece este último?
Não, é só a concentração que me incomoda.
Eu estava assistindo XTB há algum tempo, mas rapidamente me afastei. Não me lembro exatamente por que… é bom?
Olá Jerônimo,
Não sei se é acessível aos suíços, mas estou na Trade Republic e não estou descontente com isso.
De memória: ordens a 1 euro e gratuitas para investimentos programados (ETFs, ações), possibilidade de detenção de frações de ETFs, nomeadamente.
Isso é perfeito para minha estratégia de comprar e manter de longo prazo. A interface, por sua vez, é bastante rudimentar no aplicativo mobile, mas tem o mérito da clareza.
Olá Jack, obrigado pela contribuição. Aparentemente não está disponível na Suíça…
Olá pessoal. Tendo em conta a situação actual, não vou colocar um único CHF em corretoras no estrangeiro, como a IB ou qualquer outra recém-chegada... Nem em bancos com risco real de falência (mesmo na Suíça - você certamente sabe quem eu sou). estou falando sobre…).
Estou convencido de que, no caso de um grande problema, você pode esquecer suas garantias com corretores norte-americanos com sede na Irlanda. Na melhor das hipóteses, você recuperará 30% após 8 anos de procedimentos caros com advogados locais (do tipo de Better Call Saul). Você será o último da lista.
Mas estou bem ciente de que, com uma gestão activa, permanecer na Suíça é muito caro. Minha solução é ter uma gestão mais passiva, renuncio a opções ou pequenos negócios esfarrapados. Não vendo mais nada, só espero as quebras e compro barato… ou quase.
Descobri que uma gestão muito ativa consome muito tempo e energia mental. E pode se transformar em obsessão, fonte de aborrecimento e frustração, prejudicando o cotidiano.
Portanto, fico com o Tradedirect (banco cantonal) para ações e títulos, e dinheiro com o Postfinance (confederação).
Não é sexy, todos concordamos
Feliz domingo
Olá, concordo com você. Você pode ter todas as garantias do mundo, mas será uma bagunça em caso de falência. Isto também é válido para a Suíça, mesmo que seja verdade que com jogadores como o Postfinance ou os bancos cantonais, normalmente se pode dormir em paz.
Depois, uma gestão completamente passiva também tem um custo, nomeadamente em termos de volatilidade. Não só você precisa se sentir confortável com isso, mas quando está na fase de retirada, ou seja, quando está vivendo do seu capital, isso pode até se tornar problemático.
Em suma, todos devem encontrar o seu caminho. O meu está no meio, não é realmente comprar e manter, mesmo que às vezes eu permaneça em uma ação por vários anos, mas também não sou um day trader.
Você está certo. No caso de falência sistémica (e em cascata), penso que as garantias serão muito complexas de implementar. Tenho o mesmo raciocínio que o senhor, Investidor, mas para a França, onde se desenvolveram medidas inquisitoriais nos últimos anos. É também por isso que, ao contrário da grande maioria dos franceses que apenas juram pela PEA (tributação mais vantajosa mas regulamentada: do que em França, portanto), invisto numa Conta de Valores Mobiliários (chamada CTO por nós).
Em relação à estratégia, cada um encontra, como diz Jérôme, o seu caminho. No que me diz respeito, ainda sou jovem e estou na fase de acumulação, e prefiro comprar e manter ETFs a taxas baixas no longo prazo do que uma gestão ativa (ou semiativa). Não me faço muitas perguntas sobre se o mercado está em alta ou em baixa, se uma crise violenta está no horizonte, etc. A cada mês, uma quantia significativa de % do meu salário vai para isso.
Na verdade, isso é o que é preferível fazer. No início com um capital pequeno, na fase de acumulação, uma gestão mais ativa não traz muito e pode até custar caro em relação ao capital. Só posteriormente, quando a fortuna cresce, e ainda mais quando entramos na fase de retirada, é que uma gestão mais activa faz sentido.