Portefeuille déterminant : mode d’emploi

Le portefeuille déterminant vise à atteindre rapidement et sûrement l'indépendance financière. Performant et peu volatil, il permet également un taux de prélèvement maximal lors de la phase de retrait. Il convient parfaitement à tout rentier ou en passe de l'être, mais également à toute personne qui envisage de le devenir.

Classe d’actifs

Le portefeuille se compose d'actions et d'ETFs. L'allocation d'actifs s'adresse à n'importe quel profil d'investisseur, peu importe ses moyens. Les sociétés sont sélectionnées en fonction de leur qualité, leur valeur et leur momentum. Les micro-capitalisations sont surpondérées par rapport au marché, du fait de leur potentiel d'appréciation et de la quasi absence d'investisseurs institutionnels. Les actions des plus grandes capitalisations sont regroupées dans la stratégie "Blue Chips". Il s'agit d'entreprises de très grande qualité, possédant un avantage concurrentiel, avec une position dominante à l'échelon national ou international.

Par où commencer

Il pourrait être tentant d'effectuer un "copié/collé" du portefeuille existant, mais c'est une très mauvaise idée. Les critères d'achat de certains titres ne sont plus forcément d'actualité, en fonction de leur ancienneté dans le PF. Leur vente pourrait même être imminente. De plus, un "one shot" augmente le risque de mauvais timing. Il est donc préférable de suivre les transactions au fur et à mesure, jusqu'à obtenir le résultat souhaité. Il est possible aussi, en fonction de ses préférences ou de son expérience, de se focaliser sur certaines stratégies. Par exemple, les débutants peuvent se limiter aux ETFs dans un premier temps, avant d'introduire les Blue Chips. Puis, quand ils ont suffisamment d'expérience, ils peuvent passer au Micro Caps.

Negociação automática de sinais

Le Trading Auto Signal vise à obtenir une performance positive lors des marchés haussiers, baissiers ou sans tendance. Il suit le S&P 500 et peut être utilisé pour trader à la hausse comme à la baisse cet indice.

Objectifs du Trading Auto Signal

• trader le S&P et dégager des plus-values essentiellement en capital (intéressant d'un point de vue fiscal en Suisse)
• couvrir ses positions lors des marchés baissiers
• faire baisser la volatilité d'un portefeuille
• dégager une performance absolue, quelles que soient les conditions de marché

Comment employer le Trading Auto Signal

Le Trading Auto Signal fait partie intégrante du portefeuille déterminant. Il est soit :

• haussier (position longue), en investissant dans l'ETF SPY (de SPDR - SSGA)
• baissier (position short), en vendant à découvert SPY ou en investissant dans l'ETF SH (de Proshares)
• dinheiro

La plupart du temps la position est détenue de manière "overnight", sur quelques jours ou semaines. Plus rarement, le signal prend une position "intraday", dès l'ouverture, pour être clôturée juste avant la fermeture.

Comme pour les autres positions, les transactions sont communiquées sur la page du portefeuille. Le signal change une vingtaine de fois par an. Pour éviter d'avoir à surveiller en permanence le portefeuille, il est possible de s'inscrire pour recevoir les alertes par courriel (au sommet de la page du PF).

Lorsque le signal permute, il suffit alors de passer un ordre au marché (chez Interactive Brokers, vous pouvez utiliser l'ordre MidPrice qui permet de transiger à un cours légèrement plus favorable).

Avec quel broker utiliser le Trading Auto Signal

Un corretor avec de faibles frais de courtage est nécessaire dans tous les cas. Vous devez également avoir accès au marché NYSE Arca, afin de pouvoir trader SPY, et éventuellement SH. Je recommande Corretores interativos, qui permet de passer un ordre à meilleur cours, d'économiser sur les frais de transaction et de gestion (tarifs avantageux IB associés à la vente à découvert de SPY). De plus, avec l'application mobile du courtier américain, disponible sur Android ou Apple, il ne faut que quelques secondes pour faire le nécessaire, où que vous soyez. Carlos Schwab convient très bien aussi. Enfin, Degiro peut aussi faire l'affaire, à condition de posséder un compte "Active" ou "Trader" (les deux permettent la vente à découvert, mais c'est plus onéreux que chez IB ou CS).