Resultados da pesquisa

Em primeiro lugar, gostaria de agradecer calorosamente a todos os participantes no inquérito. Muitos de vocês deram a sua opinião, muito além daqueles que estão acostumados a comentários ou fórum. Isso prova que há uma maioria silenciosa por trás deste site, que também faz parte da jornada. Isso me deixa muito feliz, mesmo que às vezes eu queira que isso se manifeste um pouco mais. Voltaremos a este ponto um pouco mais tarde porque imagino que você esteja tão impaciente quanto eu para descobrir que tipo de leitor está escondido atrás do dividendo.ch e quais são suas expectativas.

Sua idade

Há um grupo que se destaca muito claramente dos demais, o dos 31 aos 45 anos, que representa um em cada dois leitores. O que não é propriamente uma surpresa, pois é nesta idade que começamos a receber rendimentos que nos permitem poupar e, portanto, investir. Também estamos certos no Corrida de ratos, trabalhar para consumir, alinhar os horários de trabalho, passar por promoções, enfim, acompanhar a descida do curva de felicidade. Neste momento, também ainda é cedo para mudar o seu futuro, querendo acumular riqueza para se tornar financeiramente independente e reformar-se mais cedo. Seguem-se os jovens entre os 46 e os 60 anos, com quase 201 leitores TP3T. Imagino que para eles a preocupação seja antes garantir rendimentos na reforma, ou mesmo antecipar um pouco a saída do mundo profissional. Durante este período muitas vezes começamos a perceber a miséria representada pela AVS e pela LPP. As pessoas entre 61 e 75 anos representam surpreendentemente o 3º maior público leitor, com 16%. Não pensei que houvesse tantos aposentados ou quase aposentados. Sem dúvida que para eles se trata de uma questão de manter o capital e os rendimentos existentes. Depois encontramos os jovens de 16 a 30 anos, com pouco mais de um leitor em cada dez. É verdade que nesta idade a maioria das pessoas ainda não pensa em investir e muito menos em reformar-se. Mas há exceções, e fico feliz que elas estejam aqui (eu mesmo comecei a investir aos 25 anos). Outra grande surpresa, temos o prazer de ter entre nós leitores com 76 anos ou mais (2%). Quando você pensa que nesta idade ainda há muitos que nunca estiveram na Internet, tiro o chapéu. Por último, a faixa etária dos menores de quinze anos não está representada, o que quase me teria preocupado se assim fosse!

Sua atividade

Também aqui temos um segmento que se destaca muito claramente, o dos trabalhadores de colarinho branco, administrativo e executivo, com leitores 58%. Mais uma vez, isto não é realmente uma surpresa, um pouco pelas mesmas razões listadas para a faixa etária dos 31 aos 45 anos. Esta categoria geralmente tem rendimento suficiente para poupar e investir. Muitas vezes também fica particularmente exposto, imprensado entre os imperativos da alta administração e as necessidades da base e/ou dos clientes. Encontramos então os ativos das profissões liberais, com 17%. Imagino que para eles a preocupação seja sobretudo garantir a sua reforma dado que não têm LPP. Vindo logo depois dos aposentados com 15%, certamente pelos mesmos motivos ligados à sua faixa etária. Ainda temos alguns artesãos/operários (5%) e até uma proporção muito pequena (2%) de estudantes. Ufa, a próxima geração está garantida!

Origem

Os suíços representam quase um em cada dois leitores, o que não é realmente uma surpresa. Entre eles, o cantão de Vaud, o mais populoso da Suíça francófona, é logicamente maioritário, com 16% de leitores. Em seguida vem o povo de Genebra, com quase um em cada dez leitores, depois o povo de Valais, o povo de Friburgo, o povo de Neuchâtel e o povo de Jura. O resto da Suíça ainda representa 5%. Os franceses são a segunda nacionalidade mais representada, com quase 40% de leitores. Também aqui não é uma surpresa, já que frequentemente participam de discussões em comentários de artigos ou no fórum. Depois encontramos os belgas, com 5%, alguns quebequenses, depois o resto da Europa e do mundo.

Seu objetivo

Os leitores do Dividends.ch querem acima de tudo investir (71%), o que, em última análise, está de acordo com o título do site! Quase um em cada dois leitores procura tornar-se financeiramente independente e 45% quer garantir um rendimento suficiente na reforma. Uma em cada três pessoas quer sair da Corrida dos Ratos e uma proporção idêntica quer reformar-se mais cedo (antes dos 58 anos). Este último resultado relativamente fraco é bastante surpreendente. No entanto, veremos mais tarde que mesmo que este não seja o seu objetivo principal, você não está realmente interessado em trabalhar por muito tempo :)! Por seu lado, a poupança representa apenas 29% de intenções e a reforma antecipada (a partir dos 58 anos) apenas 14%. Também aqui tome com cautela os resultados que se seguem um pouco mais adiante.

Tipos de itens favoritos

As análises de títulos são populares, com mais de 3/4 dos leitores. Boas notícias, também é meu tema favorito. Logo atrás, no 74%, sem surpresa, os temas sobre dividendos. Encontramos então temas sobre independência financeira e mercado de ações em geral quase igualmente. O diário de um futuro aposentado é apreciado pelos leitores do 40%, o que não é tão ruim, visto que você não vem aqui a priori para que eu lhe conte a minha vida. Note que este não deixa ninguém indiferente, seja amado ou odiado. Voltarei a este ponto mais tarde. Por último, e devo dizer que é uma desilusão, a alocação de activos só é retida por uma em cada três pessoas, embora isso exija muito trabalho para mim. Devo dizer que estou surpreso com este resultado porque me parece que é um ponto crucial na constituição de um portfólio, principalmente nestes tempos. Este é também um ponto que deverá responder a algumas das perguntas que me fez, como veremos mais tarde. Sendo um grande fã do princípio de Pareto, dados os resultados, tenderia a dizer que no futuro me limitarei a publicar o relatório mensal tabela de resumo (menu "Ferramentas"), sem qualquer outra forma de comentário. Eu ficaria muito curioso em ouvir de você sobre esse assunto.

Os mercados que lhe interessam

As ações americanas estão no degrau mais alto do pódio, com mais de 3/4 dos votos. Historicamente falando, são também as minhas ações favoritas, graças ao seu incrível dividendos crescentes. É verdade que nos últimos dois anos tenho falado menos com vocês sobre eles, porque acho que ficaram muito caros. Mas fique tranquilo, serei o primeiro a voltar a isso o mais rápido possível. Logo depois, com 73%, encontramos ações suíças. meu amigo dividindo fala com você sobre isso às vezes. Da minha parte estou mais discreto neste momento, pelos mesmos motivos do mercado americano, mas vou fazer um esforço! Encontramos então ações francesas, com quase 2/3 do público leitor, o que não surpreende, dada a representação dos leitores franceses. Aqui devo dar-lhe o meu mea culpa porque é verdade que o site é muito pobre na análise de títulos da França. Isto será corrigido, especialmente porque as avaliações são mais atractivas do que as acções suíças ou americanas.

Muito além, temos uma espécie de "ponto fraco", em torno do 40%, com uma confusão de imóveis, vários ETFs, ações inglesas, canadenses, japonesas, depois um segundo grupo em torno do 30%, com todas as outras ações, ouro, petróleo e matérias-primas. As ações japonesas não são, portanto, valorizadas, apesar das suas qualidades e da sua avaliação extremamente barata. Como veremos mais tarde, é o maior acesso a este mercado que representa um problema, e não o desencanto com os títulos japoneses. Quem os aprecia e pode investir neles pode ficar tranquilo, continuarei falando sobre esta região que tem um potencial significativo. Por fim, no final do ranking, encontramos títulos, fundos de hedge e metais preciosos.

As moedas

Em termos das moedas nas quais você investe (moedas, ações, títulos, etc.), encontramos um resultado um pouco semelhante ao acima, com uma ordem que, no entanto, difere um pouco. O euro surge surpreendentemente no primeiro degrau do pódio, com 80% dos leitores. Em seguida vem o USD com 70%, depois o CHF com 57%. Esta predominância do euro (mais do dobro da percentagem de leitores franceses do blog) significa que um bom número de suíços e de outras nacionalidades investem nele. Poderá isto ser um sinal de uma certa “sabedoria” do público leitor que actualmente investiria em títulos europeus mais baratos em vez de títulos americanos ou suíços? Eu ficaria curioso para ouvir de você sobre isso. Nas demais moedas, ainda há a libra esterlina, com um terço dos votos, e o dólar canadense (20%).

Corretor/banco usado

Este é um resultado muito interessante que abala um pouco o coqueiro... Se deixarmos de lado os "outros", certamente constituídos em grande parte pelos intermediários financeiros dos nossos amigos franceses, belgas, quebequenses, etc..., vemos que as duas corretoras de baixo custo, degiro e Interactive Brokers, aparecem bem no topo do ranking, com 22% e 17%. Devo dizer que estou surpreso com o resultado do degiro, usado abertamente por mais de um em cada cinco leitores. No terceiro degrau do pódio, e primeiro intermediário “clássico”, Postfinance, com bom resultado (15%). A sua política de preços geralmente bastante favorável tem, sem dúvida, algo a ver com isso. Surpreendentemente, o Swissquote é usado apenas por um em cada dez leitores (mas eles estão por trás do acesso ao comércio eletrônico do Postfinance, por isso ainda continua sendo um peso pesado na Suíça). O UBS também está indo bem com o 10%, não tão mal, apesar dos preços totalmente proibitivos. Incrível. TradeDirect, o serviço do BCV, ainda está se comportando muito bem, com 7%. É o sucessor do e-sider que os mais antigos certamente se lembram. Os resultados a seguir são bastante decepcionantes, se não desastrosos para alguns. CS e Banque Migros estão navegando em torno de 4-5%, certamente pagando o preço por seus altos preços. Saxo Bank é usado apenas por leitores 3%, como todos bancos cantonais combinados (preços também elevados). Finalmente, Strateo e Cornertrader quase não são usados.

A idade de aposentadoria planejada

O mínimo que podemos dizer é que você não está determinado a trabalhar até a morte! Na verdade, 83% dos leitores pensam que vão parar antes dos 65 anos e até 68% antes dos 61 anos! Melhor, com intenções 28%, é a reforma prevista entre os 56 e os 60 anos que recebe mais votos. Já não podemos falar de simples reforma antecipada, mas sim de reforma antecipada. Parar entre os 51 e os 55 anos é considerado por 15% dos leitores, enquanto mais de uma em cada cinco pessoas pensa em parar entre os 40 e os 50 anos. Mesmo que o intervalo tenha sido maior aqui, ainda é enorme. Finalmente, há até alguns leitores que estão pensando em desistir antes dos 40 anos! Ou têm os meios, ou são muito económicos, disciplinados e eficientes, ou são muito optimistas. Ou tudo isso de uma vez. Gostaria de ter o testemunho deles. De qualquer forma, se um gestor de fundos de pensões se deparasse com este diagrama, bateria a cabeça contra a parede. Eu adoro.

Sua lealdade a dividendos.ch

É aqui que começo a chorar... Mais de um em cada dez leitores me apoiaram desde o início (final de 2010)! Que auto-sacrifício. Não estamos nem longe do 40% se contarmos quem está lá desde 2012, que são realmente os primeiros anos de vida do site. Quase 2 em cada 3 leitores acompanham o dividendo.ch desde 2015. Portanto, todas essas pessoas ainda estavam familiarizadas com o período dos Global Dividend Growers e outras estratégias focadas no crescimento de dividendos, especialmente os americanos, antes de eu ter que reorientar minha abordagem. Em 2017, de facto, os preços dissuasivos nos mercados norte-americanos, aliados a uma alteração técnica efectuada pelo meu fornecedor de dados na altura, obrigaram-me a suspender os serviços pagos do site e a reorientar-me para títulos menos caros, nomeadamente no Japão. Com os leitores que chegaram neste período, há um total de 83% entrevistados, o que é um bom sinal da sua fidelidade. Porém, também fico feliz em constatar que são quase 17% novos leitores, sinal de que o tema também está atraindo novas pessoas.

Sua satisfação

Mais uma vez, quase quero chorar. Quase 2 em cada 3 leitores estão felizes e um terço são francamente “grandes fãs”. Ainda há alguns leitores que acham “justo” e ninguém ativou “não feliz”. Graças aos seus comentários e sugestões, que discutiremos mais tarde, espero poder melhorar ainda mais estes resultados no futuro. De qualquer forma, obrigado agora por seus elogios e incentivo.

Livre

O veredicto é final. 84% de vocês pedem que o site continue gratuito. Ao mesmo tempo, eu realmente não esperava nenhum outro resultado. As assinaturas pagas na época certamente tinham sua parcela de assinantes regulares, mas isso já representava apenas uma pequena minoria. Considerando o trabalho adicional que isso implica, o jogo não vale o esforço. Para isso, seria necessário poder prestar um serviço mais profissional, o que significaria mais custos, mais complicações e menos livre arbítrio. Estamos muito longe da ideia de um renda passiva com um site como este. Ser gratuito também garante a consistência da minha abordagem, porque são os dividendos que enchem o meu cofrinho, não as suas assinaturas. Por outro lado, sou obrigado a deixar a publicidade, para pelo menos cobrir os custos de alojamento.

Seus comentários e sugestões

Muitos de vocês me deixaram agradecimentos, elogios e sugestões. Obrigado pela sua preocupação.

Tentarei apresentá-los a seguir agrupando-os por tema:

Fórum

“É uma pena que o fórum não esteja mais animado (mais troca entre as pessoas)”

Diário de um futuro pensionista

Como mencionado acima, o jornal não deixa ninguém indiferente. Ou passa ou quebra.

"Continue com o bom trabalho! Gosto de ler o seu Diário, mesmo que não seja necessariamente relacionado a finanças."

"Olá, gostaria de aproveitar esta pesquisa para agradecer seus artigos e mais específicos de diário de um futuro pensionista, agradeço a mentalidade que você demonstra."

“Lamento dizer, mas o diário de um futuro rentista é totalmente desinteressante.”

Eu entendo quem não gosta. Você não está aqui a priori para ouvir minha vida. Se decidi escrever esta série de artigos é para partilhar convosco o meu caminho rumo à independência financeira, para que possam ver na realidade e ao longo do tempo os sucessos e dificuldades deste caminho. Um dia, vou parar de escrever sobre isso porque serei um beneficiário e, portanto, terei ainda mais tempo para falar sobre os assuntos que são importantes para você e para mim: títulos que pagam dividendos. Até lá, para quem não gosta, fique tranquilo. Meu diário não é preenchido com muita frequência... minha vida não é interessante o suficiente para isso!

Assinatura paga

“Eu era um membro pagante e ficaria feliz em pagar novamente, mas algumas dezenas por mês é muito”

"Obrigado mais uma vez pelo seu blog: os artigos são muito bons. Estou disposto a pagar até 120 euros por ano por artigos e informações premium"

Como mencionei antes, continuarei a fornecer um serviço gratuito.

Mercados/análises

“Tenho uma Pea como meu único veículo de investimento em ações (e as ações que você está analisando não cabem neste envelope, infelizmente)”

Conforme discutido acima, analisarei mais títulos franceses no futuro.

“Apresentando fundos de valores mobiliários japoneses, títulos ativos são quase impossíveis de comprar na França.”

Os fundos nunca podem ser outra coisa senão fundos, uma espécie de pega-tudo onde alguns títulos valiosos convivem entre uma massa de empresas mais ou menos questionáveis. Ou é um fundo administrado por um gestor “bom”, tirando alguns pontos percentuais por ano do seu capital e quase nunca conseguindo vencer o mercado, como já foi comprovado em diversas ocasiões, ou é um fundo de índice , e aí, mesmo que custe menos, você acaba com “o mercado” em todo o seu esplendor. Uma mistura de vinhos ruins nunca resulta em uma boa mistura. Dito isto, se o seu objetivo é apenas assumir uma posição minoritária no mercado japonês para efeitos de diversificação, a abordagem menos má no seu caso, dado que não tem acesso a este mercado, seria comprar um ETF de o tipo oferecido por iShares, por exemplo ISJP (small caps, TER 0.58%) ou SJPA (todos os tamanhos de empresas, TER 0.15%), também disponível na França. 

Perguntas diversas

"Estamos provavelmente a caminhar para uma crise na zona euro, uma recessão global? Saber como reagirão e agirão será muito interessante. Obrigado."

Sim, provavelmente. Até com certeza. Pode acontecer amanhã, ou daqui a um mês, um ano ou vários anos. Ninguém pode saber. O importante não é tentar saber quando, mas sim adoptar uma abordagem que tenha em conta estes riscos, diversificando, através de um sistema inteligente alocação de ativos. UM estratégia de proteção de capital também pode ser útil. Quanto a reagir, não gosto muito deste termo, porque implica que não pensamos nisso de antemão. Mas se com isso você quer dizer aproveitar as oportunidades em um mercado em baixa, então sim, pode ser uma forma de reação. Porém, será aconselhável não apressar as coisas, deixar o mercado se acalmar e voltar a ele aos poucos. Este é normalmente o tipo de questão que poderia ter sido debatida no fórum!

Excelente (e ampla) pergunta. Como diz o ditado, o diabo está nos detalhes. Responderei sua pergunta em um de meus próximos artigos.

Várias sugestões

“Tente, se possível, publicar mais artigos”

Sim, prometo que vou tentar. Por outro lado, procuro também pôr em prática os princípios epicuristas que compartilho aqui com bastante frequência. O tempo é muito valioso. Lutei para recuperar parte do que meus empregadores me roubaram. Adoro escrever aqui, mas também não quero passar meus dias atrás da tela. É verdade que não estive muito activo nestas férias de verão, tive que aproveitar... mas isso vai mudar.

“Treinamento ou workshops, cursos”

É um pouco o mesmo problema. Leva tempo, muito tempo, muito mais do que escrever um artigo. Mas é uma boa ideia.

"A adição de conteúdo em formato de vídeo seria bem-vinda, caso contrário é ótimo! Mais uma vez um grande obrigado pelo trabalho prestado!"

OBRIGADO. Também aqui requer mais trabalho e, portanto, tempo. É verdade que o vídeo traz algo mais amigável e menos austero. Por outro lado, não consigo deixar de pensar nos meus filhos que passam o tempo assistindo coisas estúpidas no YouTube. O mesmo quando me deparo com a CNBC. Escrever tem a vantagem de exigir mais do nosso cérebro e, portanto, de nos fazer ver as coisas de forma diferente, de forma mais ponderada e original.

“Seria interessante conhecer a demografia da renda dos leitores por meio de uma pesquisa anônima.”

A idade, a atividade e os objetivos dos leitores nos fazem pensar que eles pertencem a priori mais à classe média alta. Esta é uma pergunta que poderia realmente ser feita em uma pesquisa futura, todos podem respondê-la se desejarem. Outra questão que me surge também é a experiência no mercado de ações, em número de anos, também a ser acrescentada na próxima vez.

Conclusão

Muito obrigado novamente por sua numerosa participação e todos os seus comentários e incentivo. Isto encoraja-me a continuar neste caminho e até a fazer algumas melhorias no futuro, nomeadamente mais análises de títulos americanos, suíços e franceses.

Por fim, fique à vontade para comentar abaixo. Ficaria particularmente feliz em ler comentários de idosos, artesãos/operários, profissionais liberais, estudantes, leitores de países não francófonos ou de regiões exóticas.

Muito obrigado novamente pela sua fidelidade!