Otimização mensal da alocação de ativos: ações, títulos e estratégias inovadoras para navegar nos mercados

Não há muitas mudanças para este mês. As ações continuam caras no seu conjunto e, apesar de tudo, a sua alocação alvo total permanece significativa em quase 70% (países desenvolvidos e emergentes), principalmente devido ao rendimento miserável das obrigações.

As ações dos EUA e da Suíça ainda seguem uma tendência positiva, mas estão realmente muito caras. Quanto aos títulos canadenses, eles são um pouco mais acessíveis e seguem uma tendência de queda. Para estas regiões, é portanto melhor manter o dinheiro ou ter muito pouca exposição. Por outro lado, uma pequena melhoria para a Europa em comparação com o mês anterior. A valorização dos títulos é globalmente bastante correta, com uma tendência ligeiramente positiva. Podemos, portanto, investir com prudência. No que diz respeito ao Japão e aos países emergentes, o sinal continua verde, valorização atrativa e tendência positiva, pelo que podemos investir lá sem problemas.

Em ativos reais, o ouro ainda apresenta tendência positiva. Como já mencionei, hoje em dia faz bem para a carteira. A posição está, portanto, investida. Quanto aoimobiliária, é ainda e sempre um subsídio permanente que também faz bem.

A posição em obrigações de longo prazo continua a ser numerário, sendo a tendência ainda ligeiramente descendente. Não se esqueça de guardar algum dinheiro, pois ele poderá ficar verde novamente em breve. Em qualquer caso, a posição permanecerá minoritária, dados os miseráveis cupões dos títulos.

Enfin, concernant les stratégies alternatives, pas de changement non plus. Mes stratégies long/short ne fonctionnent pas de manière extraordinaire en ce moment, mais je me rassure en voyant que l'ETFs FTLS ne fait pas mieux et que le buy&hold non plus. La stratégie leverage est quant à elle au repos forcé jusqu'à ce qu'on assiste à un nouveau lessivage des actions. Patience, patience...

LER  Determinação da carteira: situação em 01.04.2023

Atualmente estamos em um período de intensa luta entre touros e ursos. Em breve irá para um lado, para cima ou para baixo. E quando isso acontecer, será bastante violento, eu acho. Resta saber de que lado. Os níveis do mercado, especialmente nos EUA, sugerem que talvez sejam os ursos que vencerão, mas quem sabe ainda poderão haver tolos suficientes para empurrar o mercado ainda mais para cima.

Em qualquer caso, nunca foi tão importante diversificar os seus activos (incluindo dinheiro) e concentrar-se em regiões, bem como em títulos que ainda são baratos.

 

Alocação tática de ativos-alvo Posição ETFs Alvo
Ações CH * Light (ações) ou dinheiro (ETF) CHSPI 60%
Ações Europeias *** Investido (ações ou ETF) CSSX5E
Ações dos EUA * Light (ações) ou dinheiro (ETF) CSSPX
Ações Canadá ** Light (ações) ou dinheiro (ETF) CSCA
Ações do Japão **** Investido (ações ou ETF) SJPA
Ações de países emergentes **** Investido (ETF) IEMS 9%
CH Imobiliária Investido (ETF) SRFCHA 15%
Títulos da Confederação CH 7-15 anos Dinheiro CSBGC0 6%
Ouro Investido (ETF) AUCÁ 5%
Estratégia longa/curta Investido (ações ou ETF) FTLS 5%
Estratégia de alavancagem Dinheiro UPRO 0%
*Classificação: 1* (muito caro) a 5* (muito acessível)

Descubra mais sobre dividendes

Assine para receber as últimas postagens no seu e-mail.

1 pensamentos sobre “Optimisation mensuelle d’allocation d’actifs : actions, obligations et stratégies innovantes pour naviguer sur les marchés”

  1. É verdade que após a correcção de Fevereiro, as acções recuperaram significativamente e estão novamente muito caras. Uma correção de pelo menos 10% no mercado dos EUA ainda me parece inevitável. Mas, como você disse, independentemente da avaliação, o mercado de ações pode fazer o que quiser. A bolsa é uma diva!

Deixe um comentário

O seu endereço de email não será publicado. Campos obrigatórios marcados com *