Já faz algum tempo desde a última vez que peguei uma caneta para escrever meu diário. Não é por falta de motivação, nem por falta de assuntos novos para conversar. Muito pelo contrário. A única razão para esta ausência é que tenho estado bastante ocupado reorganizando a minha carteira de ações. Hoje a maior parte do trabalho está feita e estou um pouco mais tranquilo com o que pode acontecer no mercado, dadas as valorizações excessivas das ações. Sou mais diversificado geograficamente, setorialmente e nos tipos de ativos utilizados. Acima de tudo, as minhas ações estão significativamente menos expostas em termos de preço e popularidade. Eu volto para as sombras. Como diz o ditado: “Vamos viver felizes, viver escondidos”.
Adeus Coca Cola, Macdo, Colgate, Procter et Cie, olá Orior, Huegli, Mitsui Sugar, Noruega Royal Salmon et Cie. Mas qual o impacto no caminho para a independência financeira?
Algumas das ações mais recentes têm rendimentos de dividendos mais baixos. Este é particularmente o caso de algumas pequenas capitalizações japonesas. No entanto, o seu potencial de crescimento dos lucros (e, portanto, dos dividendos) permite preencher esta lacuna. Outros novos títulos oferecem retornos particularmente atrativos, especialmente no setor financeiro. Em última análise, o impacto nas pensões actuais e especialmente nas futuras é mais positivo do que negativo. Espero também com isso obter um desempenho total (rendimentos e ganhos de capital) que continue ligeiramente superior ao mercado, embora apresente menor volatilidade.
Farei uma avaliação inicial no final do ano destes vários ajustamentos. O que já é certo hoje é que estou mais tranquilo com o que está acontecendo no mercado. Melhor, espero até uma baixa para aproveitar as oportunidades.
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Chic, um novo artigo do meu autor favorito!
Ficar mais tranquilo com sua carteira não tem preço: É melhor ganhar um pouco menos se a volatilidade for reduzida e você puder dormir mais tranquilo.
Por outro lado, qual foi o impacto dessas mudanças no % para atingir o seu objetivo? (ou o atraso esperado em anos)
PS: Bela expressão “prime la plume”, ainda não conhecia 😉
Ops! Obrigado pela correção!
Na verdade, acho que não chegarei atrasado no final... Talvez até cedo...
Vou me dar até o final do ano para fazer uma avaliação inicial.
Ainda tenho muito dinheiro para investir, é principalmente isso no momento que me faz ficar um pouco para trás, mas é temporário.
Retorno adequado!
As pequenas empresas têm mais interesse em comprar… ações de pequenas empresas.
Olá Jerônimo,
Sempre leio com atenção as cartas que você nos envia e agradeço por elas.
Nisto, você menciona seu portfólio. Tal como você, tenho actualmente demasiados títulos nos EUA e gostaria de voltar ao mercado europeu e, em particular, à Suíça.
Por outro lado, não entendo algumas de suas escolhas, como Norway Royal Salmon et Cie. O preço desta ação continua a cair, o que atualmente justifica uma compra? não é melhor esperar até que a faca pare de cair? Vender MDC por este título, por exemplo, me parece bastante arriscado?
Já Orior, Huegli ou Mitsui Sugar parecem não fazer você sonhar. Você provavelmente possui fontes confiáveis sobre esses títulos. Onde podemos encontrá-los?
Você tem alguma opinião sobre a Novartis e a Nestlé, conhecidas como ações defensivas?
Agradeço muito pela sua partilha.
Sinceramente,
Patrick (Pat Jac)
Olá Patrício
Em relação à Novartis e à Nestlé considero-as demasiado caras neste momento.
Em relação ao Salmão Real da Noruega, onde você vê o estoque caindo? é tudo uma questão de perspectiva… aos 6 meses, 1 ano, 3 anos, 5 anos o preço sobe. Já estou em +20% em algumas semanas.
Por que os títulos que você cita não fazem você sonhar? Eles são muito baratos em termos de fundamentos. É verdade que estes não são valores “sexy”, mas esse é precisamente o objetivo :-)
Olá Jerônimo,
Vejo o declínio constante do Salmão Real da Noruega aqui: http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=2u0P3N.LQ
Minha dúvida não é sobre os fundamentos, mas sim sobre a oportunidade de comprar agora. Parece que houve uma queda no 20% durante 6 meses (mas não tenho as variações dentro desses 6 meses!)
Para que conste, ontem tentei comprar as ações de uma conta do UBS e não consegui porque há um aviso sobre as ações e uma limitação na Noruega. Bela UBS…!
Estou ansioso para ler você
Patrício
Em casa vejo que aumenta, exceto entre janeiro e julho deste ano…
Sim, realmente difícil de comprar. Eu tive que passar pelo IB.
Você deve ter cuidado com sites que exibem a evolução dos preços: consultei o Boursorama para esta ação e percebi ao consultar a Zone Bourse que o preço do Boursorama está congelado, portanto, não atualizado. Então minha opinião acima não tem fundamento, desculpe..
E obrigado novamente por compartilhar!
Ah ok, entendi melhor agora! Sim, você deve sempre ter cuidado com suas fontes.
Obrigado também por suas discussões sobre as ações japonesas. Vou te seguir por pequenas quantias…
O prazer é meu.
Pessoalmente assumo meias posições em relação às ações nacionais.
É claro que é apropriado diversificar através de vários títulos.
Bom dia,
Apenas um comentário rápido para dizer que adorei seu site.
Eu descobri enquanto procurava informações sobre o mbti. As descrições do seu perfil são excelentes.
E então, enquanto caminhava, me deparei com seu artigo sobre independência financeira, que achei fascinante.
Desde então me interessei muito pelo assunto.
Li muitos artigos e livros, mas acho que seus artigos são muito bem escritos e muito informativos.
Assinei sua newsletter e recomendo fortemente que você continue!
Sinceramente seu
Audrey
Olá Audrey
Obrigado pelo seu incentivo.
É ainda mais agradável quando vem de uma mulher. Infelizmente você é muito raro aqui.
Contudo, este tema deverá afectar-vos pelo menos tanto como nós… diria até muito mais!
Olá Jerônimo,
Eu te segui (infelizmente) no ASTALDI. O que você acha da evolução atual do preço das ações; -60% desde a compra por volta de novembro (não me lembro a data exata), seguida de uma forte recuperação regular do preço por cerca de 1 mês (+8% hoje). O que é esse microfone mac na sua opinião? Você acha que podemos reconstruir e voltar aos nossos preços de compra?
Feliz Ano Novo e obrigado por compartilhar.
Patrício
Realmente sinto muito pelo mau momento. Às vezes são coisas que acontecem com más notícias.
Primeiro houve discussões sobre a recapitalização, depois a crise da Venezuela.
Agora o mercado percebe que reagiu de forma exagerada. Especialmente porque acaba de ser assinado um grande contrato no valor de mais de 70 milhões de euros.
Tento, mas nem sempre é fácil, ignorar estes acontecimentos de curto prazo. Reanalisarei as ações durante o ano para ver se as mudanças nos fundamentos justificam uma mudança de perspectiva sobre a empresa.