Como diversificar seu portfólio para se proteger dos riscos de mercado? (20/20)

Penso que há alguma verdade na teoria dos mercados eficientes. Talvez seja apenas uma questão de tempo. Sim, o mercado é eficiente, mas no longo prazo. No curto e médio prazo, é parasitado pela psicologia das multidões e pelas estratégias de investimento da moda.

Além disso, os ETFs não são de todo ruins. Normalmente podem ser muito úteis para um investidor iniciante que deseja se familiarizar com o mercado de ações e que não possui meios suficientes para diversificar seu portfólio. Na mesma linha, cumprem perfeitamente o seu papel numa carteira maior para assumir posições minoritárias num segmento de mercado. Permitem, portanto, ter uma boa diversificação sem ter que se preocupar muito, mesmo com valores relativamente modestos.

Continuo convencido de que numa carteira grande, quem gosta de correr riscos calculados e sabe escolher os seus títulos de acordo com critérios intrínsecos da empresa, do mercado e da sua própria personalidade pode fazer melhor do que seguir os índices.

Um último ponto em relação aos ETFs. Esteja ciente de que a maioria deles empresta os títulos que administra a outras instituições para permitir vendas a descoberto. Tornou-se até um grande negócio e é por isso que os seus custos de gestão são tão baixos. Dito isto, tudo isto não é isento de riscos. Se o mutuário não for mais capaz de honrar a sua dívida, isso poderá ser um problema... Algumas pessoas nem sequer hesitam em dizer que o empréstimo de títulos representa as próximas hipotecas subprime. Blackrock, que está por trás dos ishares, tem costas muito fortes, mas mesmo assim você deve estar ciente desse risco. Então, como já dito acima, os ETFs são bons para constituir uma posição minoritária de carteira, mas devemos evitar utilizá-los apenas. Em última análise, devem ser considerados como uma classe de ativos por direito próprio, pelo que é necessário diversificar com outros tipos de investimentos.

Isso conclui esta longa série de artigos. Obrigado pela sua lealdade.

Fontes:

http://independenttrader.org/permanent-portfolio-models-and-their-long-term-roi.html
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio
http://mebfaber.com/2015/06/01/chapter-8-the-marc-faber-portfolio/
https://extradash.com/en/strategies/models/5/faber-tactical-asset-allocation/