Como diversificar seu portfólio para se proteger dos riscos de mercado? (20/20)

Penso que há alguma verdade na teoria dos mercados eficientes. Talvez seja apenas uma questão de tempo. Sim, o mercado é eficiente, mas no longo prazo. No curto e médio prazo, é parasitado pela psicologia das multidões e pelas estratégias de investimento da moda.

O ETFs n’ont par ailleurs pas que du mauvais. Typiquement ils peuvent être très utiles pour un investisseur débutant qui veut se familiariser avec la bourse et qui n’a pas suffisamment de moyens pour diversifier son portefeuille. Dans le même ordre d’idée, ils remplissent parfaitement leur rôle dans un plus grand portefeuille pour prendre des positions minoritaires sur un segment de marché. Ils permettent donc d’avoir une bonne diversification sans trop se casser la tête, même avec des montants relativement modestes.

Continuo convencido de que numa carteira grande, quem gosta de correr riscos calculados e sabe escolher os seus títulos de acordo com critérios intrínsecos da empresa, do mercado e da sua própria personalidade pode fazer melhor do que seguir os índices.

Um último ponto em relação aos ETFs. Esteja ciente de que a maioria deles empresta os títulos que administra a outras instituições para permitir vendas a descoberto. Tornou-se até um grande negócio e é por isso que os seus custos de gestão são tão baixos. Dito isto, tudo isto não é isento de riscos. Se o mutuário não for mais capaz de honrar a sua dívida, isso poderá ser um problema... Algumas pessoas nem sequer hesitam em dizer que o empréstimo de títulos representa as próximas hipotecas subprime. Blackrock, que está por trás dos ishares, tem costas muito fortes, mas mesmo assim você deve estar ciente desse risco. Então, como já dito acima, os ETFs são bons para constituir uma posição minoritária de carteira, mas devemos evitar utilizá-los apenas. Em última análise, devem ser considerados como uma classe de ativos por direito próprio, pelo que é necessário diversificar com outros tipos de investimentos.

Isso conclui esta longa série de artigos. Obrigado pela sua lealdade.

Fontes:

http://independenttrader.org/permanent-portfolio-models-and-their-long-term-roi.html
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio
http://mebfaber.com/2015/06/01/chapter-8-the-marc-faber-portfolio/
https://extradash.com/en/strategies/models/5/faber-tactical-asset-allocation/