Identifique ações suíças de qualidade e promova-as (3/6)

Este post é a parte 3 de 6 da série Identifique ações suíças de qualidade e promova-as.

CRITÉRIO 1: ROE

ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) é o retorno sobre o patrimônio líquido. É simplesmente calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido.

O retorno sobre o patrimônio nos dá a rentabilidade financeira de uma empresa. O ROE mede a capacidade de uma empresa gerar lucros apenas com seu patrimônio (capital menos dívida).

Também podemos usar o ROIC (retorno sobre o capital investido) que é muito semelhante.

CRITÉRIO 2: MARGEM DE LUCRO LÍQUIDO

A margem de lucro líquido (NPM = margem de lucro líquido), também chamada de margem líquida ou índice de rentabilidade das vendas, mostra quanto lucro após impostos (= lucro líquido) cada franco de faturamento gera.

A margem líquida permite determinar quanto uma empresa ganha depois de pagas todas as suas despesas.

Vamos comparar os valores de ROE (curva vermelha) e margem de lucro líquido (curva azul) da EMS Chemie e Schaffner:

Identifique ações suíças de qualidade e promova-as (3/6)

Vemos valores na EMS Chemie que não são apenas muito altos, mas também aumentando constantemente.

Identifique ações suíças de qualidade e promova-as (3/6)

Na Schaffner, esses valores são baixos, lamentáveis, anêmicos, para não dizer anoréxicos... Além de serem tão baixos, esses valores apresentam uma tendência geral de queda e são altamente variáveis e imprevisíveis de um ano para outro .

CRITÉRIO 3: O % DE FUNDOS PRÓPRIOS

Este valor informa-nos sobre a dívida, respetivamente a solvência de uma empresa.

LER  Investir na bolsa vs cassino: decifrando estratégias, riscos e ganhos para maximizar seus lucros!

Uma empresa que tem muitas dívidas pode rapidamente ficar de cabeça submersa.

A proporção de capitais próprios depende muito do sector de actividade, mas digamos que regra geral as dívidas não devem ultrapassar 50-60%. Em todos os casos, a equidade abaixo de 30% é desqualificante para mim. Por outro lado, o patrimônio de 60 a 80% é absolutamente divino!

O que nossas duas empresas nos oferecem?

Identifique ações suíças de qualidade e promova-as (3/6)

Também aqui o EMS leva-nos à terra dos contos de fadas com capitais próprios extremamente elevados e até crescentes! Que solidez financeira!

Identifique ações suíças de qualidade e promova-as (3/6)

Suspeitamos: Na Schaffner está uma bagunça... O patrimônio líquido está muito baixo e até diminuindo um pouco...

Mas e quanto aos seus dividendos agora?

Navegação na série<< Identifique ações suíças de qualidade e promova-as (2/6)Identifique ações suíças de qualidade e promova-as (4/6) >>

Descubra mais sobre dividendes

Assine para receber as últimas postagens no seu e-mail.

2 pensamentos sobre “Identifier des actions suisses de qualité et les valoriser (3/6)”

  1. Sim, todas as empresas cotadas em bolsa são obrigadas a divulgar estes números. Por outro lado, os números publicados são muitas vezes muito “brutos” e muitas vezes você mesmo tem que calcular os índices mais interessantes, como ROE ou NPM. Existem muitos sites que publicam os fundamentos da empresa. De minha parte, uso com prazer http://www.finanzen.ch para ações suíças.

Deixe um comentário

O seu endereço de email não será publicado. Campos obrigatórios marcados com *