Desempenho em 2016

Lá desempenho em CHF de portfólio em 2016, totalizou 11,8%. Au cumul, cela nous amène à une rentabilité annuelle depuis lancement (03.02.2010) de +12.95%. Le portfolio fait un peu moins bien que le marché (S&P 15.07% en CHF) durant cette année, mais avec une volatilidade presque 2x moindre.

Cette année aura été marquée par un marché qui a battu de nouveaux records, aidé notamment par l'élection de Trunfo, avec sa politique prévue de relance économique. Les acteurs du marché ont ainsi retrouvé le goût du risque, alors même que les valorisations des actions étaient déjà très hautes.

Difícil neste contexto, com um portfólio que joga pelo seguro, competir com o mercado. Com efeito, as ações da carteira são selecionadas pelo seu beta baixo, ou seja, não são muito sensíveis às variações do mercado, graças à sua atividade em setores não cíclicos, como saúde, alimentação, bens de consumo diário ou tabaco.

Por outro lado, o estabelecimento de Negociação automática de sinais no final do ano passado, com o objetivo de aproveitar e proteger contra mercados sem tendência ou em baixa. Ao jogar em ambas as direções (compra e venda) quando as ações atingem recorde após recorde, não é fácil fazer melhor do que o índice de referência.

Dito isto, prefiro perder alguns pontos percentuais num mercado altista e ter mais tranquilidade para o futuro. Brincar de quem pode comprar mais não é mais meu hábito desde a explosão da bolha da Internet.

La croissance des dividendes du portfolio demeure toujours élevée, avec 10.23% par an. Grâce à cela, le rendement sur coût d'achat du portfolio est monté à 3.81%, alors même que le rendement courant est seulement de 2.23%. Précisons également que le Trading Auto Signal a fait baisser, temporairement du moins, le rendement sur coût d'achat. En effet, le capital qui y est engagé ne génère des dividendes que lorsque la position est haussière. Le rendimento dos dividendos du SPY est par ailleurs relativement faible par rapport aux autres titres du portefeuille. Par contre, grâce à la forte croissance escomptée avec ce signal, celui-ci devrait rapidement permettre une augmentation importante du rendement sur coût d'achat.

O taxa de pagamento a média da carteira permanece em níveis bastante interessantes, com 59.65%. As medidas tomadas este ano, através da venda de algumas maçãs podres, permitiram reduzir significativamente este rácio que tinha aumentado significativamente nos últimos tempos (estivemos perto de 100% no primeiro semestre, nomeadamente por causa de algumas empresas ativas no setor energético).

Durante o ano, foram gerados CHF 6.781 em dividendos líquidos, em comparação com CHF 5.713 no ano anterior. Avanço assim cada vez mais no sentido da independência financeira, estando hoje 19% do objectivo que me permitirá afastar-me completamente do mundo profissional.

Meu progresso foi lento nos primeiros anos, mas recentemente tenho progredido exponencialmente. Estou agora à espera de uma correção do mercado que me permita investir pesadamente em novas ações que paguem bons dividendos. Se essa hora chegar logo, talvez eu consiga alcançar meu meta ambiciosa no devido tempo.

Aproveito para agradecer a fidelidade e desejar um 2017 repleto de bolsa, família e, aliás, satisfação profissional.