Desempenho 2015

Lá desempenho em CHF de portfólio em 2015, totalizou -2.49%. Cumulativamente, isso nos leva a uma rentabilidade anual desde o lançamento (02/03/2010) de +13.16%. A carteira teve um desempenho ligeiramente inferior ao do mercado (S&P +0,25% em CHF) durante este ano. Quais são as causas e quais são as perspectivas futuras?

Inicialmente, foi o abandono da taxa mínima pelo BNS que fez com que as ações americanas sofressem bastante, mas recuperaram rapidamente. As acções do sector energético, especialmente as acções petrolíferas, também pesaram sobre a rentabilidade. Por fim, devemos também notar um certo abandono dos investidores por valores “almofadas”, como aqueles que pagam dividendos, em favor de valores mais arriscados. Pensemos, por exemplo, em ações como Amazon, Google, Facebook ou Netflix que tiveram desempenho superior este ano.

Apesar de tudo, o crescimento dos dividendos da carteira ainda permanece elevado, com 9.88% por ano. Graças a isso, o retorno sobre o custo de compra da carteira subiu para 3.69%, embora o retorno atual seja de apenas 2.29%.

O taxa de pagamento A média da carteira permanece em níveis bastante decentes, com 62.94%, mesmo que continue a aumentar. Ainda não é dramático, mas temos de monitorizar e possivelmente tomar medidas caso suba demasiado, por exemplo, vendendo certas acções que estão a desperdiçar demasiado os seus lucros.

Durante o ano, foram gerados CHF 5.800 em dividendos líquidos, em comparação com CHF 4.100 no ano anterior. Avanço assim cada vez mais no sentido da independência financeira, estando hoje 16% do objectivo que me permitirá afastar-me completamente do mundo profissional.

O ano de 2016 deve trazer boas surpresas para os integrantes do site com a chegada de uma nova estratégia bem diferente da 4 primeiro. Trará uma dimensão completamente nova aos mecanismos de investimento atualmente utilizados, permitindo aumentar ainda mais a rentabilidade e ao mesmo tempo reduzir o risco. Atualmente estou realizando os testes finais de produção. Ainda há alguns bugs para corrigir, mas se tudo correr bem em breve poderei mostrar tudo isso a vocês.

Aproveito para agradecer a fidelidade e desejar um 2016 repleto de satisfação.