Fundos de investimento, ETFs ou ações?

Nos casos 99% é melhor comprar as ações diretamente, em vez de transacioná-las através de um fundo de investimento ou ETF. O motivo é simples, ao adquirir um fundo, você deve pagar ao(s) gestor(es) que cuidam dele e principalmente à instituição financeira que está por trás de tudo. E isso pode custar até 10% por ano! Com números como esses, o fundo deve ser extremamente rentável para gerar ganhos de capital, o que envolve assunção de riscos e gestão ativa, o que inevitavelmente custa muito em taxas de transação. Sem falar no enorme tempo gasto pelo gestor do fundo.

Ao fazer você mesmo esse trabalho, você compra títulos que correspondem ao seu perfil de risco, não custa nada e pode fazer uma gestão passiva, com poucas movimentações e, portanto, poucos custos.

Ok, mas então quais são os casos do 1% em que vale a pena comprar fundos? Felizmente, existem fundos de investimento e ETFs que custam quase nada, menos de 0,5% por ano. Este é o caso de fundos e rastreadores administrados passivamente. É claro que você poderia, em teoria, comprar você mesmo todos os componentes do fundo e atualizá-los uma vez por ano. Mas para isso seria necessário mobilizar uma quantidade significativa de capital e pagar taxas de transação que no final ainda têm todas as hipóteses de custar mais do que as taxas de gestão. Além disso, alguns desses fundos proporcionam acesso indireto a valores mais exóticos, que não são necessariamente negociáveis através da sua corretora. Finalmente, com apenas um destes fundos, pode possuir dezenas ou mesmo centenas de títulos em simultâneo, o que é sempre valioso em termos de diversificação, volatilidade e gestão de risco.

Você encontrará alguns desses rastreadores na seção de membros, aqui (ver Mercado = PCX). Também falamos sobre isso no fórum, aqui.