Dans 99% des cas il vaut mieux acheter les actions en direct, plutôt que de les transiger via un fonds de placement ou un ETFs. La raison est simple, lorsque vous vous portez acquéreur d'un fonds, vous devez payer le ou les gestionnaires qui s'en occupent et surtout l'institut financier qui est derrière le tout. Et ça, ça peut vous coûter jusqu'à 10% par année ! Avec des chiffres pareil il faut que le fonds dégage une sacrée rentabilité pour dégager des plus-values, ce qui implique des prises de risques et une gestion active, qui coûte forcément très cher en frais de transaction. Sans compter le temps énorme consacré par le gestionnaire du fonds.
Ao fazer você mesmo esse trabalho, você compra títulos que correspondem ao seu perfil de risco, não custa nada e pode fazer uma gestão passiva, com poucas movimentações e, portanto, poucos custos.
Bon d'accord, mais alors c'est quoi les 1% des cas où il vaut la peine d'acheter des fonds ? Il existe par chance des fonds de placement et des ETFs qui ne coûtent presque rien, moins de 0.5% par année. C'est le cas pour les fonds à gestion passive et les trackers. On pourrait bien entendu en théorie acheter tous les composants du fonds soi-même et les actualiser une fois par année. Mais pour cela il faudrait mobiliser un capital important et payer des frais de transaction qui au final ont quand même toutes les chances de coûter plus cher que les frais de gestion. De plus certains de ces fonds permettent d'avoir indirectement accès à des valeurs plus exotiques, qui ne sont pas forcément négociables via son corretor. Enfin, avec un seul de ces fonds, on possède des dizaines voire des centaines de titres simultanément, ce qui est toujours appréciable en matière de diversification, de volatilidade et de gestion des risques.
Você encontrará alguns desses rastreadores na seção de membros, aqui (cf. Market = PCX). On en parle aussi sur le fórum, aqui.
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Bom dia,
Interessante seu tópico sobre ETFs. Tenho um portfólio de cerca de 80 linhas! Principalmente letras maiúsculas.
Tenho o prazer de ver todas essas linhas, que me dão dividendos mês após mês….aumentando geralmente.
Mas cada vez mais, estou me perguntando sobre vender tudo e comprar ETFs capitalizados.
+++ sem imposto sobre dividendos
++ forte diversificação
— não é possível fazer uma seleção de título
— taxas anuais de 0,10 a 0,60 %, veja mais
– não vemos mais essas linhas tênues de empresa em nosso portfólio
Bom dia
Tem certeza de que não será tributado sobre dividendos, mesmo que sejam de capitalização? Em que país você reside?
obrigado por este artigo. A pergunta que faço é como saber se um ETF está supervalorizado ou não quando você quer investir. Tanto para as ações de uma empresa podemos ter elementos para estimar, quanto para um ETF com 100-200 títulos, é difícil julgar principalmente se o histórico não estiver bem fornecido.
Qual é a sua abordagem ou abordagem neste caso?
OBRIGADO
Xavier
Olá Xavier
Baseio-me, claro, nos dividendos (nomeadamente no rendimento e no seu crescimento), cf. parte dos membros.
Se o ETF replicar um índice, também podemos utilizar indicadores de avaliação do índice, como aqui:
http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/