Ao investir, conhecimento é poder. Parafraseando Ben Graham, você deve se esforçar para saber o que está fazendo e com que propósito. Se você não entende as regras do jogo, não jogue. Se você está pensando em construir uma carteira de renda, este artigo irá guiá-lo para ter sucesso na garantia de suas necessidades financeiras durante sua aposentadoria. Este não é um esquema para enriquecimento rápido. De fato, os melhores investimentos vêm com paciência e bom senso.
A inflação e o risco de mercado são dois dos principais riscos que devem ser considerados antes de investir. Esta questão está no cerne do dilema enfrentado pelos investidores orientados para o rendimento: como encontrar fluxo de caixa, sem risco excessivo, oferecendo rentabilidade suficiente para se proteger contra a inflação.
Você pode decidir migrar para títulos de renda fixa. Imaginemos uma carteira de títulos de 1 milhão de dólares que ofereceria um rendimento anual de 50.000 dólares (o que é impossível hoje com dívida de qualidade). Em 12 anos, você receberia o equivalente a apenas $ 35.000 hoje, assumindo uma taxa de inflação de 3%.
Vamos supor que em vez de investir numa carteira de obrigações, como no exemplo anterior, você investe em ações que pagam dividendos sólidos com um rendimento de 4%. Estas ações aumentam a sua distribuição de dividendos em 5% por ano, o que cobre facilmente a taxa de inflação, durante estes mesmos 12 anos. Os 50.000 dólares aumentariam para quase $ 90.000 por ano. Em dólares de hoje isto ainda representa um valor de aproximadamente $ 62.000, à mesma taxa de inflação de 3%. Não há comparação com o rendimento proporcionado pela carteira de títulos.
Uma carteira que combina os dois métodos pode resistir tanto à inflação quanto às flutuações do mercado. Colocar metade do seu portfólio em ações e a outra metade em títulos é um método comprovado que vale a pena considerar. Com a idade, o horizonte temporal do investidor diminui e a necessidade de vencer a inflação diminui. Neste caso, uma ponderação de ligação mais pesada é aceitável. Pelo contrário, para um jovem investidor, o risco de inflação deve ser tido em conta.
Um portfólio de qualidade leva tempo para ser construído. Se levar cinco anos para encontrar vencedores, isso não é problema. O que é melhor do que ter sua aposentadoria paga com dividendos de uma empresa de qualidade? Possui 10, 20 ou até 30 empresas de primeira linha com retornos atraentes! Antes mesmo de começar a comprar, defina seus critérios. Faça sua lição de casa sobre empresas em potencial e espere pelo preço certo. Na dúvida, espere mais um pouco. É sempre melhor abster-se do que mergulhar sem pensar. Espere até encontrar bons blue chips que ofereçam um rendimento decente e crescente. Nem todos os riscos podem ser evitados, mas certamente você poderá evitar os desnecessários se escolher cuidadosamente seus investimentos.
Paradoxalmente, tenha cuidado com retornos elevados como uma praga. Muitas vezes são sinónimo de fragilidade do negócio e, portanto, de instabilidade do rendimento que procura. Um rendimento atual de 10% pode ser desejável, mas você poderá rapidamente se tornar um pouco estúpido se o dividendo for cortado da noite para o dia.
Aqui estão as seis etapas para guiá-lo na criação de seu portfólio:
- Distribua o risco entre 20 a 30 ações de qualidade. Você está investindo para suas necessidades futuras de renda. Se você se concentrar em apenas algumas posições, corre o risco de se apegar emocionalmente a elas, o que não é bom. Você precisa distribuir os riscos por linhas suficientes para que sua renda futura seja garantida.
- Diversifique seus investimentos entre cinco a sete setores. Possuir 10 empresas petrolíferas é muito bom, até que o petróleo bruto caia para 10 dólares por barril (bem, ao mesmo tempo não há muito risco...). A estabilidade dos dividendos e o crescimento são A prioridade. Portanto, você desejará absolutamente evitar um corte de dividendos. Se um problema grave afecta um sector inteiro ao mesmo tempo, como aconteceu recentemente com o sector financeiro, temos todo o interesse em ser bem diversificados, caso contrário corremos o risco de uma redução de dividendos sobre um número considerável dos nossos activos ao mesmo tempo.
- Escolha a estabilidade financeira em vez do crescimento. Ter os dois é ótimo, mas em caso de dúvida, concentre-se em empresas financeiramente fortes.
- Procure empresas com uma taxa de pagamento modesta. UM taxa de pagamento de 60% ou menos dá margem de manobra no caso de um duro golpe para a empresa.
- Escolha empresas que tenham um longo histórico de dividendos crescentes. O Dividendos dos EUA 5+ ou meu portfólio constituem uma referência de eleição para a construção de uma carteira crescente de dividendos. As empresas que aumentaram os seus dividendos de forma consistente ao longo do tempo tendem a continuar a fazê-lo no futuro, assumindo que a empresa continua saudável.
- Reinvestir dividendos. Se você começar a investir para obter renda antes de realmente precisar do dinheiro, reinvestir os dividendos recebidos. Isso permite que você aumente um portfólio rapidamente com o mínimo de esforço.
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Excelente artigo!
Já faz algum tempo que criei um blog sobre os ricos e suas “técnicas”. Através da minha leitura, descobri Warren Buffet e Benjamin Graham, então a abordagem de investimento no crescimento de dividendos.
Gostei tanto da técnica que recentemente comecei a construir uma carteira de ações de empresas que pagam dividendos crescentes. Acho a técnica particularmente cativante, simples e eficaz. Além disso, ao centrar-se no rendimento e no seu crescimento, distrai o investidor das flutuações nos preços das ações, uma fonte significativa de stress para muitos investidores, e permite-lhes considerar as suas ações pelo que realmente são, ou seja, ações de uma empresa com produtos, funcionários… E não como simples bilhetes de loteria!
Também me comunico semanalmente com vários blogueiros americanos que usam essa técnica com sucesso.
Poucos sugerem investir uma grande quantidade de capital em títulos. Em vez disso, sugerem, como disse recentemente Warren Buffett, títulos mais defensivos, como empresas de electricidade, empresas de abastecimento de água potável, etc. Estas empresas geralmente oferecem um dividendo inicial mais elevado (4-6%) com um crescimento de dividendos mais modesto (2-5%) e, portanto, permitem que o indivíduo “rico” permaneça “rico”.
Obrigado Alain. Naveguei no seu blog e parece que temos vários pontos em comum, na nossa filosofia de vida, nas nossas fontes de inspiração e na nossa estratégia de investimento. Bem-vindo ao círculo de blogueiros que buscam independência financeira.