Diversifique para reduzir a volatilidade

Notre portfolio mise sur des actions relativement peu volatiles, ce qui nous permet de nous focaliser plus sur le rendimento dos dividendos que sur les variations du cours boursier. Comme déjà mentionné, la plus-value boursière est considérée comme une conséquence heureuse d'une bonne politique de dividendes menée par la société dans laquelle nous avons investi. Pour maintenir une volatilidade basse au  niveau du portfolio, nous évitons également les surpondérations sectorielles.

Néanmoins, le focus sur les titres américains libellés en dollars comporte le risque d'une plus grande volatilité. Pour ce faire, nous avons choisi de nous limiter aux sociétés d'envergure internationale, actives aux USA bien sûr, mais aussi en Europe, au Japon,  dans les pays émergents, et même partout ou presque pour certaines d'entres elles (comme DCM ou PEP). Ces entreprises peuvent donc bénéficier d'une baisse du billet vert pour stimuler leurs exportations.

Para garantir ainda mais sucesso, e também diversificar o tipo de investimentos realizados, sugerimos a adesão a fundos de investimento mistos (ações e obrigações) e imóveis denominados em CHF e EUR. Com base na experiência, a parcela de capital dos fundos mistos deverá oscilar entre 30 e 50%.

Você encontrará alguns fundos interessantes desse tipo no Morningstar fazendo algumas pesquisas. Aqui estão meus favoritos:

• Carmignac Patrimoine A, fundo misto em EUR, ISIN FR0010135103. A gestão pretende superar o seu indicador de referência composto por 50% do índice mundial de ações internacionais Morgan Stanley MSCI AC World Index, convertido em euros + 50% do índice mundial de obrigações Citigroup WGBI All Maturities Eur e está orientada para a procura de 'um valor absoluto e desempenho regular, compatível com o imperativo de segurança necessário à construção de activos no médio prazo tendo em conta o seu perfil de risco, nomeadamente um investimento de pelo menos 50% em obrigações, bilhetes do Tesouro, títulos de dívida negociáveis nos mercados europeus e internacionais, sendo o saldo dividido em ações europeias e internacionais.
• Fundo Schroder Capital, fundo misto em CHF, ISIN CH0009015188.
• CS REF INTERSWISS (INT), fonds imobiliária en CHF, valeur 276935.

Vale ressaltar que esses fundos não fazem parte do nosso portfólio e são apenas uma forma de diversificar o risco atrelado às ações e ao dólar.