Diversifique para reduzir a volatilidade

Nosso portfólio concentra-se em ações de volatilidade relativamente baixa, o que nos permite focar mais no rendimento de dividendos do que nas variações do preço das ações. Como já foi mencionado, o ganho de capital bolsista é considerado uma consequência feliz de uma boa política de dividendos seguida pela empresa em que investimos. Para manter a volatilidade baixa ao nível da carteira, evitamos também a sobreponderação do sector.

Contudo, o foco em títulos denominados em dólares dos EUA acarreta o risco de maior volatilidade. Para isso, optámos por nos limitar a empresas de âmbito internacional, ativas nos EUA, claro, mas também na Europa, no Japão, em países emergentes, e mesmo em todo o lado ou quase em todo o lado para alguns deles (como MCD ou PEP). . Estas empresas podem, portanto, beneficiar de uma queda do dólar para estimular as suas exportações.

Para garantir ainda mais sucesso, e também diversificar o tipo de investimentos realizados, sugerimos a adesão a fundos de investimento mistos (ações e obrigações) e imóveis denominados em CHF e EUR. Com base na experiência, a parcela de capital dos fundos mistos deverá oscilar entre 30 e 50%.

Você encontrará alguns fundos interessantes desse tipo no Morningstar fazendo algumas pesquisas. Aqui estão meus favoritos:

• Carmignac Patrimoine A, fundo misto em EUR, ISIN FR0010135103. A gestão pretende superar o seu indicador de referência composto por 50% do índice mundial de ações internacionais Morgan Stanley MSCI AC World Index, convertido em euros + 50% do índice mundial de obrigações Citigroup WGBI All Maturities Eur e está orientada para a procura de 'um valor absoluto e desempenho regular, compatível com o imperativo de segurança necessário à construção de activos no médio prazo tendo em conta o seu perfil de risco, nomeadamente um investimento de pelo menos 50% em obrigações, bilhetes do Tesouro, títulos de dívida negociáveis nos mercados europeus e internacionais, sendo o saldo dividido em ações europeias e internacionais.
• Fundo Schroder Capital, fundo misto em CHF, ISIN CH0009015188.
• CS REF INTERSWISS (INT), fundo imobiliário em CHF, valor 276935.

Vale ressaltar que esses fundos não fazem parte do nosso portfólio e são apenas uma forma de diversificar o risco atrelado às ações e ao dólar.