Diversificare per ridurre la volatilità

Notre portfolio mise sur des actions relativement peu volatiles, ce qui nous permet de nous focaliser plus sur le rendimento da dividendo que sur les variations du cours boursier. Comme déjà mentionné, la plus-value boursière est considérée comme une conséquence heureuse d'une bonne politique de dividendes menée par la société dans laquelle nous avons investi. Pour maintenir une volatilità basse au  niveau du portfolio, nous évitons également les surpondérations sectorielles.

Néanmoins, le focus sur les titres américains libellés en dollars comporte le risque d'une plus grande volatilité. Pour ce faire, nous avons choisi de nous limiter aux sociétés d'envergure internationale, actives aux USA bien sûr, mais aussi en Europe, au Japon,  dans les pays émergents, et même partout ou presque pour certaines d'entres elles (comme MCD ou PEP). Ces entreprises peuvent donc bénéficier d'une baisse du billet vert pour stimuler leurs exportations.

Per garantire ancora più successo, e diversificare anche la tipologia degli investimenti effettuati, suggeriamo la sottoscrizione di fondi di investimento misti (azioni e obbligazioni) e immobiliari denominati in CHF ed EUR. In base all'esperienza la quota azionaria dei fondi misti dovrebbe oscillare tra 30 e 50%.

Troverai alcuni fondi interessanti di questo tipo su Morningstar facendo qualche ricerca. Ecco i miei preferiti:

• Carmignac Patrimoine A, fondo misto in EUR, ISIN FR0010135103. La gestione mira a sovraperformare il proprio indice di riferimento composto da 50% dell'indice mondiale Morgan Stanley delle azioni internazionali MSCI AC World Index, convertito in euro + 50% dell'indice obbligazionario mondiale Citigroup WGBI All Maturities Eur ed è orientata alla ricerca di un valore assoluto e rendimento regolare, compatibile con l’imperativo di sicurezza richiesto per costruire asset a medio termine tenendo conto del suo profilo di rischio, vale a dire un investimento di almeno 50% in obbligazioni, buoni del Tesoro, titoli di debito negoziabili sui mercati europei e internazionali, il saldo essendo suddiviso in azioni europee e internazionali.
• Fondo di capitale Schroder, fondo misto in CHF, ISIN CH0009015188.
• RIF CS INTERSWISS (INT), fonds immobiliare en CHF, valeur 276935.

Tieni presente che questi fondi non fanno parte del nostro portafoglio e che si tratta solo di un modo per diversificare il rischio legato alle azioni e al dollaro.