Portafoglio determinante: situazione al 01.12.2024

Vorrei innanzitutto scusarmi con i miei membri per il significativo turnover del portafoglio durante questo mese. Questa situazione deriva da la trasformazione è iniziata nel mese di ottobre. Voglio rassicurarli: questo processo volgerà presto al termine.

Quando tutto sarà finalizzato, il fatturato dovrebbe rimanere lo stesso, o addirittura leggermente inferiore, rispetto a quello osservato in passato. Le microcap avranno sicuramente un turnover più elevato grazie a ribilanciamenti più frequenti (ora effettuati mensilmente). D'altro canto, le blue chip, nonostante il ribilanciamento ora trimestrale, subiranno una riduzione del loro fatturato. Ciò è dovuto alla riduzione del numero di titoli associati a questa strategia. Infine, la vecchia strategia di asset allocation tattica (TAA), ora rappresentata esclusivamente dall’oro, mostrerà una rotazione limitata allo stretto minimo, con conseguente semplice ribilanciamento della posizione quando si discosta troppo dal suo obiettivo.

Detto questo, il portafoglio determinante si conclude questo mese di novembre con una notevole progressione di +4.81QP3Q. La sua performance è quindi ampiamente superiore al suo indice di riferimento, l'MSCI Svizzera, che è sceso di -0,4%.

Ciò ci consente di registrare una magnifica performance di 21,8 % in CHF negli ultimi dodici mesi. Questo risultato supera nettamente quello del mercato svizzero, che si limita a +8,1 1TP3Q. In questa fase, l’anno 2024 sembra ancora essere promettente.

Questo mese le statistiche comunicate restano limitate allo stretto necessario. Attualmente sono molto impegnato con la riprogettazione del portfolio e con un aggiornamento parziale del sito. Spero di finalizzare questi progetti entro la fine di quest’anno. Dovrei quindi essere in grado di fornirvi un resoconto completo e pienamente aggiornato l'anno prossimo.

Aggiornamento del portafoglio

Il portfolio sarà presto aggiornato nella sezione dedicata agli iscritti.