Portafoglio chiave: situazione al 01.09.2024

Le portefeuille déterminant clôture ce mois d'août à pile-poile 0%. On peut presque s'en estimer heureux, vu qu'en cours de mois, il a brièvement fondu de près de 9%. La faute à un marché passablement chahuté, en particulier aux USA, auquel s'ajoute un dollar qui s'est écroulé face au franc suisse (-4.1%). Dans ces conditions, difficile de tenir la comparaison avec le le MSCI Switzerland (+0.9%). On se consolera en se disant qu'on fait mieux que l'indice américain S&P 500 (-1.5% en CHF).

Questo ci dà una performance in CHF depuis le début de l'année de 13.6% pour le PF déterminant, qui continue ainsi à devancer le marché helvétique (+12.6%).

Même si elle est montée quelque peu, la volatilité continue à être maintenue sous contrôle. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, a parità di rischio, il PF ha avuto una performance addirittura superiore a quella del mercato..

Portafoglio leader e indice MSCI Switzerland da inizio anno (performance in CHF)

Performance dal 2010 in CHF

Dal suo lancio nel 2010, il portafoglio è ancora leggermente superiore al mercato svizzero (7.8% in media annua rispetto a 7.1%).

Portafoglio e indice MSCI Svizzera dal 2010 (performance in CHF)

Aggiornamento del portafoglio

Le portefeuille déterminant sera mis à jour le 2 septembre dans la partie membres, avec quelques ajustements.