Portafoglio determinante: situazione al 01.06.2024

Il portafoglio determinante chiude questo mese di aprile con a bello guadagno di 2.8%. Anche se si comporta meno bene del suo indice di riferimento, l'MSCI Svizzera (+7%), si tratta di un ottimo risultato su un mese, perfettamente in linea con la redditività prevista, e anche oltre. Chiaramente si è verificato un effetto di recupero per l’indice svizzero, che negli ultimi mesi è rimasto notevolmente indietro rispetto al PF. In questo senso ha contribuito anche il rafforzamento del franco svizzero rispetto al dollaro (+1.11TP3Q).

Questo ci dà una performance in CHF da inizio anno da 11.6% per il PF determinante. Questo è un ottimo risultato in soli cinque mesi. Nonostante il rimbalzo dell'ultimo mese, l'indice svizzero rimane ancora dietro al portafoglio. Tutte le strategie stanno andando meglio del mercato, tranne le Blue Chip, che attualmente sono leggermente in ritardo. La strategia QVM ha registrato un forte rimbalzo nell'ultimo mese, raggiungendo il livello Trading automatico di segnali e allocazione tattica delle risorse.

Vale anche la pena di notare che la volatilità continua a essere tenuta perfettamente sotto controllo, con cifre che ricordano più i titoli di Stato che le azioni. Questo ci permette di ottenere un rapporto Sharpe molto migliore rispetto al mercato (che misura la redditività in relazione al rischio). In altre parole, a parità di rischio, il PF ha avuto una performance addirittura superiore a quella del mercato..

Portafoglio leader e indice MSCI Switzerland da inizio anno (performance in CHF)

Performance dal 2010 in CHF

Dal suo lancio nel 2010, il portafoglio è ancora leggermente superiore al mercato svizzero (7,6% in media annua rispetto a 6,9%).

Portafoglio e indice MSCI Svizzera dal 2010 (performance in CHF)

Aggiornamento del portafoglio

Il portafoglio determinante verrà aggiornato a breve nella sezione soci.