Aumenta il tuo reddito

In genere, quando cerchiamo di aumentare il nostro reddito, ci concentriamo su aziende che pagano dividendi generosi. Tuttavia, ci sono altre strategie per aumentare il flusso di cassa. Vediamo quali sono questi diversi approcci e quali sono i loro vantaggi e svantaggi. Per fare ciò, iniziamo esaminando gli importanti rapporti utilizzati per valutare i dividendi pagati dalle società.

Come differenziare le aziende dal punto di vista dei dividendi

Esistono diversi indicatori chiave che gli investitori possono utilizzare per formarsi un’opinione sui dividendi pagati da un’organizzazione. I numeri più comunemente usati sono:

•  IL rendimento dei dividendi : È il rapporto tra l'importo totale dei dividendi pagati per azione in un anno e il prezzo delle azioni, espresso in percentuale. Ad esempio, se una società paga un dividendo di 1$ per azione e il prezzo delle azioni è 50$, il rendimento del dividendo sarà 2%. Le aziende che hanno un rendimento da dividendi elevato sono generalmente considerate più attraenti. 
• Tasso di crescita dei dividendi : Questo è il tasso al quale i dividendi di una società aumentano o diminuiscono da un anno all'altro. Ad esempio, se una società fittizia "XYZ" paga, nel 1° anno, un dividendo di 1$ per azione e l'anno successivo 1.05$ per azione. Il tasso di crescita dei suoi dividendi ammonta a (1,05 - 1) / 1 = 0,05, ovvero 5%. Un tasso di crescita elevato è considerato positivo perché indica che i profitti della società stanno crescendo e che la società è in grado di distribuire una quota maggiore dei propri profitti agli azionisti.
• IL rapporto di pagamento : Questa è la percentuale degli utili di una società che viene pagata come dividendi. Si calcola dividendo i dividendi pagati per gli utili netti della società. Ad esempio, se la società "XYZ" ha generato un utile netto di 100.000 $ durante l'ultimo anno e ha pagato 25.000 $ in dividendi. Il rapporto di distribuzione ammonta a 25.000 / 100.000 = 0,25, ovvero 25%. Rapporti di pagamento elevati possono indicare che la società sta utilizzando gran parte dei suoi profitti per pagare i dividendi, il che potrebbe lasciare meno spazio per investimenti futuri o per ridurre il debito. Al contrario, ilLe aziende che hanno un basso rapporto di rendimento hanno maggiore flessibilità per aumentare i loro dividendi in futuro. 
• La stabilità dei dividendi : Questo è il periodo di tempo in cui una società ha pagato i suoi dividendi. Le aziende che hanno una storia di pagamenti di dividendi stabili sono considerate più affidabili. Consideriamo ad esempio la società "ABC", che 10 anni fa ha pagato un generoso rendimento da dividendi di 5%. Il suo concorrente "XYZ" sembrava a priori meno interessante, con un rendimento di soli 2%. Tuttavia, "ABC" ha improvvisamente incontrato difficoltà finanziarie e ha smesso di pagare i suoi dividendi fino ad oggi. “XYZ” ha invece continuato a remunerare i propri azionisti per tutto il periodo. I ricavi offerti da "XYZ" non solo sono più affidabili, ma sono anche, in ultima analisi, superiori a quelli di "ABC", nonostante ciò che la situazione iniziale potrebbe suggerire.

Strategie per aumentare il tuo reddito

Esistono diverse strategie per massimizzare i rendimenti investendo in società che pagano dividendi. Ecco alcuni dei più comunemente usati:

• Investi in società che hanno un rendimento da dividendi elevato : Questa strategia consiste nell'investire in aziende che hanno un rendimento elevato per generare il massimo reddito immediato. Vantaggi: elevato rendimento degli investimenti, fonte di reddito regolare (se tutto va bene...). Svantaggi: strategia più rischiosa (attenzione alla trappola del rendimento, spiegata nel mio lavoro). Esempio di azienda ad alte prestazioni: IBM.
• Investi in aziende che hanno una forte crescita dei dividendi : Questa strategia prevede l'investimento in società che aumentano regolarmente i dividendi, in modo da beneficiare di rendimenti crescenti nel tempo. Vantaggi: rendimenti crescenti nel tempo, fonte di reddito regolare, sicurezza di investire in imprese sane e stabili. Svantaggi: valutazione più alta, rendimenti più bassi. Esempio di azienda con elevata crescita dei dividendi: Microsoft.
• Investi in aziende che hanno un basso rapporto di rendimento : Questa strategia consiste nell'investire in società che hanno a rapporto di rendimento basso, in modo da beneficiare del potenziale di aumento dei dividendi in futuro. Vantaggi: potenziale di aumento dei dividendi in futuro, fonte di reddito regolare, spesso più economico (ma non sempre, soprattutto se si tratta di tecnologie). Svantaggi: rendimenti inferiori. Esempio di azienda con un basso payout ratio: Apple.
• Investi in società che hanno una storia di pagamenti di dividendi stabili : Questa strategia prevede l'investimento in società che hanno una storia di pagamenti di dividendi stabili, in modo da beneficiare di una fonte di reddito regolare e affidabile. Vantaggi: fonte di reddito regolare e affidabile, sicurezza di investire in imprese sane e stabili. Svantaggi: scarso potenziale di aumento dei dividendi in futuro. Esempio di società con dividendo stabile: Consolidata Edison.
• Investire nelle aziendeDividendi aristocratici", che hanno aumentato i loro dividendi ogni anno per almeno 25 anni consecutivi. Queste società sono considerate società finanziariamente forti e stabili, con fondamentali finanziari solidi e una visione a lungo termine. Vantaggi: rendimenti regolari, stabili e anche progressivi. Svantaggi: rendimenti più bassi e valutazioni più alte. Esempio di “Dividendo Aristocratico”: Procter & Gamble.

Conclusione

Investire in società con un’elevata crescita dei dividendi, un basso rapporto di distribuzione, un rendimento elevato, dividendi stabili o in crescita rappresentano approcci diversi per aumentare il proprio reddito. Le aziende con un’elevata crescita dei dividendi offrono rendimenti crescenti nel tempo, quelle con bassi rapporti di pagamento hanno il potenziale per aumentare i dividendi in futuro, quelle con dividendi elevati offrono un reddito immediato significativo e quelle con dividendi stabili offrono un reddito regolare e affidabile. Gli aristocratici mescolano i vantaggi della crescita rispetto a quelli della stabilità.

Infine, si noti che, in linea di principio, le strategie sopra menzionate sono generalmente progettate per essere gestite su base buy-and-hold. Infatti, grazie a questo principio riusciamo a far avanzare il restituzione del costo di acquisto nel corso degli anni. Tuttavia, questa idea è valida solo nel caso in cui i dividendi continuino a crescere. Se si rompono la testa, tutte le belle teorie andranno in frantumi. 

C’è quindi motivo non solo di seguire ciò che l’azienda fa con le sue distribuzioni, ma anche di anticipare le sue decisioni monitorandone i fondamentali. Se è così, dovrai saperlo separarti dalle tue azioni. Paradossalmente questo approccio controintuitivo, se fatto in modo intelligente, permette di aumentare ancora di più il proprio reddito.