Prestazioni 2022

Il rimbalzo tecnico del mercato, iniziato in ottobre, si è rotto a dicembre, con una perdita di oltre 8% in CHF per l'indice S&P 500. Lo Swiss Performance Index, più difensivo, ha fatto un po' meglio, scendendo nonostante tutto a 3.17%. IL determinazione del portafoglio limitato i danni con un calo di “soli” 1.7%.

La performance di quest'anno si attesta infine a -3,9% rispetto a -17,5% dell'indice MSCI Switzerland. Il risultato del PF rispetto al mercato è davvero ottimo, anche se mi aspettavo di poter chiudere in territorio positivo. Anche il portafoglio ha oscillato tra +61TP3Q e -51TP3Q durante l'anno, mentre il mercato è precipitato in rosso brillante.

Nonostante l’andamento sia migliore di quello del mercato, un anno negativo non è mai piacevole, soprattutto perché l’inflazione ha ulteriormente ridotto il valore del nostro denaro. Nascondendo i suoi risparmi sotto il materasso, quest’anno Mémé ha fatto meglio della maggior parte degli investitori, pur avendo meno lavoro. A breve termine, non possiamo che essere d’accordo con lui. A lungo termine, ovviamente, è una storia diversa.

Dal lancio del portafoglio su dividends.ch nel 2010, la performance media annua è di 7,5%, rispetto a 6,9% dello Swiss Performance Index. Certamente la nonna non ha fatto altrettanto bene.

Dal 2020 ho trasformato il portfolio di dividendi in crescita in un portafoglio di asset allocation tattica con un'ampia porzione di microcap. In definitiva, ciò dovrebbe contribuire ad aumentare la redditività, ben oltre le cifre sopra menzionate, quando il quadro finanziario, economico e geostrategico si sarà in qualche modo normalizzato. Nel frattempo dobbiamo accontentarci di una sovraperformance relativa.

Volatilità

Dal punto di vista della volatilità, il determinazione del portafoglio ha dimostrato in quest’anno 2022 il suo carattere resiliente e difensivo, adempiendo al suo ruolo ben oltre le aspettative. La volatilità si è quindi attestata a 12%, ovvero la metà di quella dell'indice MSCI Svizzera! Con tali cifre, il PF si è comportato come se avesse una sovraponderazione delle obbligazioni, anche se durante tutto l'anno aveva una netta maggioranza delle azioni. Ciò è dovuto all’allocazione tattica di asset ampiamente diversificati, comprese le numerose novità introdotte a partire da quest’estate.

Reddito

Nel corso dell'anno ho potuto generare tramite il portafoglio un reddito lordo di CHF 28'862. Questo è il record da quando ho iniziato a investire.

Ho appena concluso il mio primo anno solare di indipendenza finanziaria e, tuttavia, contro ogni aspettativa, non ho ancora dovuto attingere a questi dividendi né al mio capitale. Infatti sono riuscito a sopravvivere unicamente con l'affitto riscosso e con la mia piccola attività accessoria, che mi dà più entrate del previsto.

È una bella sorpresa, anche se significa che avrei potuto ritirarmi dalla mia attività dipendente molto più rapidamente! Tuttavia, questo mi dà la possibilità di ridurre il tempo dedicato alla mia attività secondaria o di dedicarlo di più alle mie attività del tempo libero. Per ora, però, mi aspetto ancora qualche grosso disegno di legge da parte del fisco, prima di trarre conclusioni più dettagliate.

Un ultimo asset ancora in fase di test

La nuova risorsa di cui ti parlo da allora settembre è ancora in un periodo esplorativo. Dovrò rinviare ancora una volta la sua introduzione nel PF. Spero che saremo in grado di introdurlo il mese prossimo, poiché i risultati molto promettenti dei test retrospettivi stanno iniziando a tradursi in guadagni reali nella fase di test produttivo. Nel frattempo continua a figurare nel portafoglio come "Asset under test", subito prima delle riserve e della liquidità.

Nel frattempo colgo l'occasione per augurarvi un felice anno nuovo 2023.