Prestazioni 2022

Le rebond technique du marché, entamé en octobre, s'est brisé les dents en décembre, avec une perte de plus de 8% en CHF pour le S&P 500. Le Indice di performance svizzero, plus défensif, a fait un peu mieux, en lâchant malgré tout 3.17%. Le determinazione del portafoglio limitato i danni con un calo di “soli” 1.7%.

La performance di quest'anno si attesta infine a -3,9% rispetto a -17,5% dell'indice MSCI Switzerland. Il risultato del PF rispetto al mercato è davvero ottimo, anche se mi aspettavo di poter chiudere in territorio positivo. Anche il portafoglio ha oscillato tra +61TP3Q e -51TP3Q durante l'anno, mentre il mercato è precipitato in rosso brillante.

Bien que la performance soit meilleure que celle du marché, une année négative n'est jamais agréable, d'autant que l'inflazione a ratiboisé encore la valeur de notre argent. En cachant ses économies sous son matelas, Mémé a fait cette année mieux que la plupart des investisseurs, tout en ayant moins de travail. À court terme, on ne peut que lui donner raison. À plus longue échéance, évidemment, c'est une autre histoire.

Dal lancio del portafoglio su dividends.ch nel 2010, la performance media annua è di 7,5%, rispetto a 6,9% dello Swiss Performance Index. Certamente la nonna non ha fatto altrettanto bene.

Dal 2020 ho trasformato il portfolio di dividendi in crescita in un portafoglio di asset allocation tattica con un'ampia porzione di microcap. In definitiva, ciò dovrebbe contribuire ad aumentare la redditività, ben oltre le cifre sopra menzionate, quando il quadro finanziario, economico e geostrategico si sarà in qualche modo normalizzato. Nel frattempo dobbiamo accontentarci di una sovraperformance relativa.

Volatilità

Du point de vue de la volatilità, IL determinazione del portafoglio ha dimostrato in quest’anno 2022 il suo carattere resiliente e difensivo, adempiendo al suo ruolo ben oltre le aspettative. La volatilità si è quindi attestata a 12%, ovvero la metà di quella dell'indice MSCI Svizzera! Con tali cifre, il PF si è comportato come se avesse una sovraponderazione delle obbligazioni, anche se durante tutto l'anno aveva una netta maggioranza delle azioni. Ciò è dovuto all’allocazione tattica di asset ampiamente diversificati, comprese le numerose novità introdotte a partire da quest’estate.

Reddito

Nel corso dell'anno ho potuto generare tramite il portafoglio un reddito lordo di CHF 28'862. Questo è il record da quando ho iniziato a investire.

Je viens d'écouler ma première année civile d'indépendance financière et, pourtant, contre toute attente, je n'ai pas encore eu à ponctionner ni sur ces dividendes, ni sur mon capital. En effet, je suis parvenu à vivre uniquement à partir des loyers encaissés et de ma petite activité accessoire, qui m'octroie plus de rentrées que prévu.

È una bella sorpresa, anche se significa che avrei potuto ritirarmi dalla mia attività dipendente molto più rapidamente! Tuttavia, questo mi dà la possibilità di ridurre il tempo dedicato alla mia attività secondaria o di dedicarlo di più alle mie attività del tempo libero. Per ora, però, mi aspetto ancora qualche grosso disegno di legge da parte del fisco, prima di trarre conclusioni più dettagliate.

Un ultimo asset ancora in fase di test

La nuova risorsa di cui ti parlo da allora settembre è ancora in un periodo esplorativo. Dovrò rinviare ancora una volta la sua introduzione nel PF. Spero che saremo in grado di introdurlo il mese prossimo, poiché i risultati molto promettenti dei test retrospettivi stanno iniziando a tradursi in guadagni reali nella fase di test produttivo. Nel frattempo continua a figurare nel portafoglio come "Asset under test", subito prima delle riserve e della liquidità.

Nel frattempo colgo l'occasione per augurarvi un felice anno nuovo 2023.