Prestazioni 2019

Un altro strano anno borsistico si sta concludendo, con gli indici che infrangono record su record. Mi ero fatto da solo Umiliato dal mercato nel 1° tempo, ottenendo prestazioni appena superiori a 3% (rispetto a quasi 20% per lo SPI). Nella seconda metà dell'anno ero praticamente alla pari con lui, con quasi 8% di guadagni, pur mantenendo una volatilità decisamente inferiore, grazie a 15% di immobili, 10% di buoni del Tesoro, 10% di contanti e 5% di oro. Quindi sono molto contento di questa seconda parte dell'anno. In questo mi ha aiutato l'ottima performance delle mie small cap giapponesi.

Detto questo mi sono trascinato dietro il ritardo accumulato nella prima parte dell’anno, senza mai riuscire a recuperare. Alla fine, il mio portafoglio è aumentato di 13.65% nel 2019, meno della metà della performance dell’SPI (+32%). Anche se sono felice di aver guadagnato infinitamente più denaro che se lo avessi lasciato su un conto bancario, ovviamente non posso accontentarmi di un simile divario di mercato. Per fortuna la partita finisce al fischio finale e, anche se so di ripetermi, la correzione al ribasso è ancora un po' più vicina. Con titoli value e classi di asset diversificate, sono attrezzato per affrontarlo.

Dal lancio del portafoglio nel 2010, questo mi dà una performance media annua di 9,8%, rispetto a 8,3% per lo SPI. Mantengo ancora il mio divario, ma si riduce sempre un po’ di più. Al 31/12/2019 il mio portafoglio conta una quarantina di posizioni, ho raggiunto il massimo di quanto mi ero prefissato. Eviterò di acquistarne altri, a meno che non me ne innamori davvero.

Nel 2019 mi sono stati pagati dividendi netti per CHF 16.800, che è stato ancora una volta il mio anno migliore. Paradossalmente, più lotto rispetto al mercato, più guadagno. Questo è l’effetto dei titoli value, che pagano di più, ma attualmente sono in ritardo rispetto ai titoli growth.

Ora sono sulla strada verso l'indipendenza finanziaria, con il resto del mio reddito proveniente dal settore immobiliare. I miei affezionati lettori ricorderanno che mi ero prefissato quattro anni fa un obiettivo ambizioso per l'anno 2020. Ovviamente, per diventare un beneficiario di rendite già l'anno prossimo, il mercato nel frattempo avrebbe dovuto correggersi, in modo che io potessi acquisire ancora più azioni che pagano dividendi. Vedremo se sarà così l’anno prossimo.

Anche il 2020 sarà un anno importante perché il 1° dicembre dividends.ch festeggerà il suo decimo anniversario. Vorrei cogliere l'occasione per ringraziare tutti i miei lettori per la loro fedeltà. Nell'anno dell'anniversario ci saranno molte novità, con la pubblicazione di un grande e-book durante la primavera e una prevista riprogettazione delallocazione degli asset, in relazione ad alcuni elementi che saranno affrontati nel nuovo lavoro. Questo occupa molto del mio tempo in questo momento, motivo per cui ho meno tempo per pubblicare in questo momento. Grazie per la pazienza. La parte rinnovata sull'asset allocation diventerà sicuramente una parte premium in futuro (quindi pagante ma ad un prezzo molto ragionevole). Finché sarà in fase di sviluppo, rimarrà comunque gratuito.

A tutti auguro un ottimo anno 2020 e un buon mercato azionario.