Qui esamino i metodi utilizzando strumenti come le opzioni che trovo non solo troppo complicate ma soprattutto troppo rischiose. L’obiettivo è piuttosto selezionare asset che reagiscono nel modo più indipendente possibile al mercato.
È già stato detto che i dividendi crescenti possiedono intrinsecamente alcune di queste caratteristiche. Nello specifico, tra questi titoli, quelli relativi a beni di consumo non durevoli e non ciclici sono quelli che offrono la migliore protezione contro le variazioni del mercato.
I settori d’elezione si ritrovano quindi nell’alimentare, nel cosmetico, nel farmaceutico e nell’immobiliare, ovvero ambiti la cui domanda è meno influenzata dai cicli economici. Ci sono anche settori che tendono addirittura a trarre vantaggio dai periodi di crisi, come il tabacco e l’alcol…
Concentrandoci su questi settori siamo in gran parte liberi dalle incertezze economiche e finanziarie e riduciamo significativamente l’impatto di un declino del mercato. Ma come già detto questi titoli restano nonostante tutto, e il rischio ribasso, anche parziale, resta.
È quindi difficile garantire una redditività positiva in qualsiasi condizione atmosferica. Dobbiamo quindi rivolgerci ad altri approcci che riguardano più le tipologie di asset frazionati, piuttosto che la scelta dei titoli che compongono il portafoglio.
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Da parte mia, nelle ultime settimane ho ridotto o addirittura liquidato alcune posizioni piuttosto speculative, valutate generosamente e con dividendi bassi, come Vifor, Komax e Tecan.
In cambio, ho acquistato azioni con dividendi più elevati e che erano più simili a pseudo-obbligazioni. Questi non mi promettono guadagni incredibili, ma mi assicurano un reddito passivo stabile ed elevato oltre ad un beta inferiore a quello di mercato. Tra questi figurano Swisscom, BCV, Investis, Intershop, Cembra e APG.
Sto monitorando anche Helvetia, Goldbach, Walter Meier e Swiss Re che spero di poter acquistare presto a prezzi più bassi.
Ho preso anche un po' di Swisscom. E nel settore assicurativo ho optato per Swisslife e Allianz.
Ciao Girolamo,
Se trovi le opzioni troppo complicate è perché non hai mai avuto l'opportunità di leggere un libro chiaro e conciso. Ora è possibile grazie al mio libro “Understanding Options” che ha ottime recensioni su Amazon 😉
E dopo aver letto, ancora non lo vedi abbastanza chiaramente, hai diritto ad un'ora di formazione via Skype con l'acquisto del nuovo libro.
D'altra parte, stai commettendo un grosso errore per quanto riguarda le opzioni. Probabilmente a causa dell'ignoranza del prodotto. Il trading di opzioni non è solo più redditizio, ma meno volatile rispetto all’investimento in un indice. L'ho dimostrato in questo articolo: http://www.celtinvest.com/vendre-des-options-dangereux
Il settore immobiliare è un settore molto ciclico.
Si parla regolarmente di bolle immobiliari nelle quali nasce la maggior parte delle crisi.
La crisi finanziaria è innanzitutto la crisi dei mutui subprime, i mutui subprime sono i mutui concessi a chi non è in grado di far fronte ai propri debiti, la classe operaia.
E le bolle immobiliari non sono scoppiate solo negli Stati Uniti, ma anche in Irlanda; ad Angletaire, nei Paesi Bassi e persino in Spagna.
Tornerò più dettagliatamente sul settore immobiliare un po' più tardi. In effetti, non è nemmeno esente da rischi. D’altro canto, consente di apportare un’interessante diversificazione al portafoglio.