Dans 99% des cas il vaut mieux acheter les actions en direct, plutôt que de les transiger via un fonds de placement ou un ETF. La raison est simple, lorsque vous vous portez acquéreur d'un fonds, vous devez payer le ou les gestionnaires qui s'en occupent et surtout l'institut financier qui est derrière le tout. Et ça, ça peut vous coûter jusqu'à 10% par année ! Avec des chiffres pareil il faut que le fonds dégage une sacrée rentabilité pour dégager des plus-values, ce qui implique des prises de risques et une gestion active, qui coûte forcément très cher en frais de transaction. Sans compter le temps énorme consacré par le gestionnaire du fonds.
Facendo tu stesso questo lavoro, acquisti titoli che corrispondono al tuo profilo di rischio, non ti costa nulla e puoi fare una gestione passiva, con pochi movimenti, e quindi pochi costi.
Bon d'accord, mais alors c'est quoi les 1% des cas où il vaut la peine d'acheter des fonds ? Il existe par chance des fonds de placement et des ETFs qui ne coûtent presque rien, moins de 0.5% par année. C'est le cas pour les fonds à gestion passive et les trackers. On pourrait bien entendu en théorie acheter tous les composants du fonds soi-même et les actualiser une fois par année. Mais pour cela il faudrait mobiliser un capital important et payer des frais de transaction qui au final ont quand même toutes les chances de coûter plus cher que les frais de gestion. De plus certains de ces fonds permettent d'avoir indirectement accès à des valeurs plus exotiques, qui ne sont pas forcément négociables via son broker. Enfin, avec un seul de ces fonds, on possède des dizaines voire des centaines de titres simultanément, ce qui est toujours appréciable en matière de diversification, de volatilità et de gestion des risques.
Troverai alcuni di questi tracker nella sezione membri, Qui (cf. Market = PCX). On en parle aussi sur le foro, Qui.
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Buongiorno,
Interessante il tuo argomento sugli ETF. Ho un portafoglio di circa 80 linee! Principalmente large cap.
Mi fa piacere vedere tutte queste linee, che mi danno dividendi mese dopo mese….generalmente in aumento.
Ma sempre più spesso mi pongo la questione di vendere tutto e acquistare ETF a capitalizzazione.
+++ nessuna imposta sui dividendi
++ forte diversificazione
— non è possibile effettuare una selezione del titolo
— tariffe annuali da 0,10 a 0,60 %, vedi di più
– non vediamo più queste belle linee aziendali nel nostro portafoglio
Buongiorno
Sei sicuro che non ti verranno tassati i dividendi, anche se sono di capitalizzazione? In quale paese risiedi?
grazie per questo articolo La domanda che mi pongo è come sapere se un ETF è sopravvalutato o meno quando si vuole investire. Tanto per le azioni di una società possiamo avere elementi per stimare, quanto per un ETF con 100-200 titoli, è difficile giudicare soprattutto se lo storico non è ben fornito.
Qual è il tuo approccio o approccio in questo caso?
GRAZIE
Saverio
Ciao Saverio
Mi baso ovviamente sui dividendi (in particolare sul rendimento e sulla loro crescita), cfr. parte dei membri.
Se l’ETF replica un indice, possiamo anche utilizzare indicatori di valutazione dell’indice, come qui:
http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/