Per una volta, grazie all'effetto leva del dollaro, la scorsa settimana siamo riusciti a ottenere una performance nettamente migliore di quella dell'SMI. Ci troviamo ora, dal 3 febbraio 2010, a -4.58%, sicuramente ancora in zona negativa, ma in netto progresso rispetto a fine 2010 (-7.23%). Anche l'SMI è in rosso nello stesso periodo, ma in una posizione leggermente migliore, a -0,84%.
Questa correzione positiva del mercato azionario e del biglietto verde fa ben sperare per il 2011, anche se è vero che questi guadagni simultanei e significativi su entrambi i fronti sono rari. Prendendo l'euro come valuta di riferimento, la performance del portafoglio la scorsa settimana è stata buona, ma leggermente inferiore a quella del CAC40. Dal 3 febbraio, il portafoglio mantiene tuttavia un buon margine di anticipo con +8.68% contro 1.89% dell'indice di punta della Borsa di Parigi. Notiamo, tuttavia, che questo guadagno è avvenuto a costo di un indebolimento dell’euro.
Là volatilità du portefeuille demeure stable et basse à 12.32% puisqu'il n'y a pas eu de changements dans les positions en cours. Le ratio de Sharpe avec le CHF comme monnaie de référence est encore bien loin de notre objectif, et cela durera aussi longtemps la performance du portfolio restera négative. Nous restons malheureusement encore tributaires de la vigueur du franc suisse. En euros, le ratio est par contre excellent, avec 0.61% contre 0.04% pour le CAC40, mais encore une fois, cela s'est fait au prix d'une dévaluation de la monnaie unique.
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