Diversificare per ridurre la volatilità

Notre portfolio mise sur des actions relativement peu volatiles, ce qui nous permet de nous focaliser plus sur le rendement en dividendes que sur les variations du cours boursier. Comme déjà mentionné, la plus-value boursière est considérée comme une conséquence heureuse d'une bonne politique de dividendes menée par la société dans laquelle nous avons investi. Pour maintenir une volatilité basse au  niveau du portfolio, nous évitons également les surpondérations sectorielles.

Néanmoins, le focus sur les titres américains libellés en dollars comporte le risque d'une plus grande volatilité. Pour ce faire, nous avons choisi de nous limiter aux sociétés d'envergure internationale, actives aux USA bien sûr, mais aussi en Europe, au Japon,  dans les pays émergents, et même partout ou presque pour certaines d'entres elles (comme MCD ou PEP). Ces entreprises peuvent donc bénéficier d'une baisse du billet vert pour stimuler leurs exportations.

Pour assurer encore plus le coup, et diversifier également le type de placements effectués, nous suggérons de souscrire à des fonds de placements mixtes (actions et obligations) et immobiliers libellés dans en CHF et en EUR. Expérience faite, la part en actions des fonds mixtes devrait osciller entre 30 et 50%.

Vous trouverez sur morningstar quelques fonds de ce type intéressants en faisant quelques recherches. Voici mes favoris :

• Carmignac Patrimoine A, fonds mixte en EUR, ISIN FR0010135103. La gestion vise à surperformer son indicateur de référence composé de 50% de l’indice mondial Morgan Stanley des actions internationales MSCI AC World Index, converti en euros + 50% de l’indice mondial obligataire Citigroup WGBI All Maturities Eur et est orientée vers la recherche d’une performance absolue et régulière, compatible avec l’impératif de sécurité que requiert la constitution d’un patrimoine à moyen terme compte tenu de son profil de risque, à savoir un investissement au minimum de 50% en obligations, bons du Trésor, titres de créances négociables sur les marchés européens et internationaux, le solde étant réparti en actions européennes et internationales.
• Schroder Capital Fund, fonds mixte en CHF, ISIN CH0009015188.
• CS REF INTERSWISS (INT), fonds immobilier en CHF, valeur 276935.

Précisons que ces fonds ne font pas partie de notre portfolio et qu'il s'agit juste d'une manière de diversifier le risque lié aux actions et au dollar.