Diversificar para reducir la volatilidad

Notre portfolio mise sur des actions relativement peu volatiles, ce qui nous permet de nous focaliser plus sur le rendimiento de dividendos que sur les variations du cours boursier. Comme déjà mentionné, la plus-value boursière est considérée comme une conséquence heureuse d'une bonne politique de dividendes menée par la société dans laquelle nous avons investi. Pour maintenir une volatilidad basse au  niveau du portfolio, nous évitons également les surpondérations sectorielles.

Néanmoins, le focus sur les titres américains libellés en dollars comporte le risque d'une plus grande volatilité. Pour ce faire, nous avons choisi de nous limiter aux sociétés d'envergure internationale, actives aux USA bien sûr, mais aussi en Europe, au Japon,  dans les pays émergents, et même partout ou presque pour certaines d'entres elles (comme MCD ou PEP). Ces entreprises peuvent donc bénéficier d'une baisse du billet vert pour stimuler leurs exportations.

Para garantizar aún más éxito y también diversificar el tipo de inversiones realizadas, le sugerimos suscribirse a fondos de inversión mixtos (acciones y bonos) y bienes inmuebles denominados en CHF y EUR. Según la experiencia, la proporción de capital de los fondos mixtos debería oscilar entre 30 y 50%.

Encontrará algunos fondos interesantes de este tipo en Morningstar investigando un poco. Aquí están mis favoritos:

• Carmignac Patrimonio A, fondo mixto en EUR, ISIN FR0010135103. La gestión tiene como objetivo superar su indicador de referencia compuesto por 50% del índice mundial de renta variable internacional Morgan Stanley MSCI AC World Index, convertido a euros + 50% del índice mundial de bonos Citigroup WGBI All Maturities Eur y está orientada a la búsqueda de 'un valor absoluto y un rendimiento regular, compatible con el imperativo de seguridad necesario para construir activos a medio plazo teniendo en cuenta su perfil de riesgo, es decir, una inversión de al menos 50% en bonos, letras del Tesoro y títulos de deuda negociables en los mercados europeos e internacionales, dividiéndose el saldo en acciones europeas e internacionales.
• Fondo de capital Schröder, fondo mixto en CHF, ISIN CH0009015188.
• CS REF INTERSWISS (INT), fonds bienes raíces en CHF, valeur 276935.

Tenga en cuenta que estos fondos no forman parte de nuestra cartera y que son sólo una forma de diversificar el riesgo vinculado a las acciones y al dólar.