Allá Rediseño de cartera (PF) lanzado en octubre est presque terminée. La stratégie Microtapas a été renforcée et rééquilibrée pour la deuxième fois (actualisation mensuelle). En ce qui concerne la stratégie Blue Chips, elle a été ajustée pour la première fois (rythme trimestriel). Cette approche se rassemble désormais autour d'un nombre restreint de positions, mais de taille plus importante. Le processus de concentration sur une quantité inférieure de titres explique le turnover plus important lors du dernier rééquilibrage. Quant à la stratégie TAA, elle se focalise dorénavant sur l'or. Enfin, le Trading Auto Signal a été très légèrement sous-pondéré.
Valor / Crecimiento
También mencioné mi deseo de implementar nuevas estrategias. Inicialmente consideré un enfoque tipo “Value”, al que quería agregar una estrategia de “Crecimiento” para aprovechar sus sinergias. Sin embargo, mi investigación no fue concluyente. Los valores que identifiqué no se distinguían lo suficiente de las estrategias ya existentes, en particular la de Micro Caps. Por eso preferí fortalecer este último.
Por otro lado, todavía queda algo de dinero disponible, lo cual es bueno, porque tengo otra idea que se viene gestando desde hace algún tiempo. Este último ya ha mostrado resultados prometedores en mis backtests en términos de diversificación, rendimiento y gestión de riesgos.
Bienes raíces
Como probablemente sepas, más allá de las acciones, soy un firme defensor de la inversión. bienes raíces. No voy a contarte toda la historia (puedes consultar mi libro), mais en résumé, ce type d’actif est à la fois rentable et relativement peu risqué. Pour cette raison, j'ai toujours encouragé les personnes qui débutent dans le monde de l'investissement à envisager l'achat de l'ETF SRFCHA. Celui-ci offre une exposition facile au marché immobilier helvétique.
SRFCHA faisait partie de mon portefeuille jusqu'à il y a environ deux ans, lorsque j'ai décidé de me tourner vers VNQ, un fonds immobilier coté américain, que je négociais de manière tactique, en fonction de son momentum. Par la suite, j'ai également choisi d'écarter cet ETF, car il n'apportait plus aucune plus-value à mon portefeuille en raison de sa division en stratégies distinctes.
En última instancia, SRFCHA y VNQ no replican del todo los resultados históricos del sector inmobiliario como se muestra en la investigación, tanto en términos de rendimiento como de riesgo. Sigo convencido de que estos ETF son relevantes como parte de una cartera básica, en particular SRFCHA. Sin embargo, una vez integrados en una cartera más compleja, ya no generan valor añadido.
La selección de títulos.
Es mientras escribo mis últimos artículos de la serie "La guerra de las carteras"Que hizo clic para mí. Sin embargo, debería haberlo pensado mucho antes (siempre eres más inteligente después). Menciono que en ciertos casos, si tienes la oportunidad, es preferible seleccionar tus valores directamente, en lugar de realizar transacciones a través de un ETF Obviamente, en el caso del sector inmobiliario, no vamos a empezar a comprar casas por todas partes.
Por otro lado, en lugar de pasar por SRFCHA, invertimos directamente en algunos de sus constituyentes. Este enfoque permite mejorar significativamente los ratios de rendimiento y riesgo, como lo indican mis análisis retrospectivos. Esto beneficia a toda la cartera. Pronto publicaré las transacciones relevantes en la sección exclusiva para miembros. Los inversores con capital limitado pueden, como en el pasado, seguir optando por SRFCHA para reducir las tarifas de transacción.
El sector inmobiliario suizo ha seguido una trayectoria positiva desde principios de año, respaldado por las recientes reducciones de los tipos de interés. Banco Nacional suizo. Por tanto, el momento parece particularmente propicio.
Pronto volveré al tema del sector inmobiliario como parte de la serie "La guerra de las carteras". Se dedicarán varios backtests a este tema.
Descubre más desde dividendes
Suscríbete y recibe las últimas entradas en tu correo electrónico.