Determinación de cartera: situación al 12.01.2024

En primer lugar, me gustaría pedir disculpas a mis miembros por la importante rotación de cartera durante este mes. Esta situación resulta de la transformación comenzó en octubre. Quiero tranquilizarles: este proceso pronto llegará a su fin.

Cuando todo esté finalizado, el volumen de negocios debería seguir siendo el mismo, o incluso ligeramente inferior, al observado en el pasado. Sin duda, los microcaps tendrán una mayor facturación debido a un reequilibrio más frecuente (ahora realizado mensualmente). Por otro lado, los blue chips, a pesar del reequilibrio ahora trimestral, experimentarán una reducción en su facturación. Esto se debe a la reducción en el número de valores asociados a esta estrategia. Finalmente, la antigua estrategia de asignación táctica de activos (TAA), ahora representada exclusivamente por el oro, mostrará una rotación limitada al mínimo estricto, lo que simplemente resultará en un reequilibrio de la posición cuando se desvíe demasiado de su objetivo.

Dicho esto, la cartera determinante concluye este mes de noviembre con una notable progresión de +4.81QP3Q. De este modo supera ampliamente a su índice de referencia, el MSCI Suiza, que cayó -0,4%.

Esto nos permite registrar un magnífico rendimiento de 21,8 % en CHF durante los últimos doce meses. Este resultado supera claramente al del mercado suizo, que se limita a +8,1 1TP3Q. A estas alturas, el año 2024 todavía parece prometedor.

Este mes, las estadísticas comunicadas se limitan al mínimo estricto. Actualmente estoy muy ocupado con el rediseño del portafolio así como con una actualización parcial del sitio. Espero finalizar estos proyectos a finales de este año. Por lo tanto, el año que viene debería poder ofrecerles informes completos y totalmente actualizados.

Actualización de cartera

El portafolio pronto se actualizará en la sección dedicada a los miembros.