Determinación de cartera: situación al 06.01.2024

Le portefeuille déterminant clôture ce mois d'avril avec un bonito gain de 2.8%. Même s'il fait moins bien que son indice de référence, le MSCI Switzerland (+7%), il s'agit d'un très bon résultat sur un mois, parfaitement en ligne avec la rentabilité espérée, et même au-delà. De toute évidence, il y a eu un effet de rattrapage pour l'indice helvétique, qui était passablement à la traîne par rapport au PF ces derniers mois. Il a d'ailleurs été aidé en ce sens par le renforcement du franc suisse vis-à-vis du dollar (+1.1%).

Esto nos da un rendimiento en CHF. depuis le début de l'année de 11.6% pour le PF déterminant. C'est un très bon résultat en seulement cinq mois. Malgré le rebond de ce dernier mois, l'indice suisse demeure toujours derrière le portefeuille. Toutes les stratégies font mieux que le marché, sauf les Blue Chips, qui traînent pour l'instant un peu la patte. La stratégie QVM a quant à elle fortement rebondi ce dernier mois, rattrapant son retard sur le Comercio de señales automáticas et la Tactical Asset Allocation.

Cabe señalar de nuevo que la volatilidad se mantiene perfectamente bajo control, con cifras que recuerdan más a los bonos estatales que a las acciones. Esto le permite beneficiarse de un índice de Sharpe mucho mejor que el del mercado (que mide la rentabilidad en relación con los riesgos). En otras palabras, a igual riesgo, el FP tuvo un desempeño incluso mejor que el mercado.

Cartera determinante e índice MSCI Suiza desde principios de año (rendimiento en CHF)

Rentabilidad desde 2010 en CHF

Desde su lanzamiento en 2010, la cartera mantiene todavía una ligera ventaja en el mercado suizo (7.6% en moyenne annuelle contre 6.9%).

Cartera e índice MSCI Suiza desde 2010 (rendimiento en CHF)

Actualización de cartera

La cartera determinante se actualizará próximamente en la sección de socios.