Determinación de cartera: situación al 03.01.2024

EL determinando la cartera a connu une performance tout simplement incroyable ce dernier mois. Toutes les stratégies ont surpassé le marché suisse, certaines le laissant même loin derrière elles.

Performance du mois en CHF

En détail, voici la performance du PF, de chacune de ses stratégies et de son indice de référence, le MSCI Switzerland :

Cartera determinante	5.8%
Quality Value Momentum	8.7%
Blue Chips	3.0%
Comercio de señales automáticas	6.8%
Tactical Asset Allocation	16.1%
MSCI Switzerland	1.2%

La performance du portefeuille est d'autant plus remarquable que la part de cash a oscillé entre 5 et 23%. La décrue du franc suisse a évidemment aidé, avec une baisse de 2.7% face au dollar. Alors que l'année dernière, nous pédalions face au vent, cette année, il souffle dans notre dos, ce qui rend le voyage tellement plus facile et agréable.

La stratégie QVM continue sa belle échappée, sur un rythme très soutenu. Certains titres affichent des performances qui décoiffent.

Allá stratégie Blue Chips est la moins bonne des quatre, mais ce n'est pas tant par sa faute, puisqu'elle affiche une très jolie performance sur un mois, substantiellement mieux même que le marché suisse. C'est juste que les trois autres ont été éblouissantes.

EL Comercio de señales automáticas a fait très fort : en étant investi moins que la moitié du mois, il a non seulement nettement dépassé l'indice suisse, mais il a même fait presque aussi bien que son indice de référence (le S&P 500), avec un risque évidement bien moindre.

Last but not least, la stratégie TAA a mis tout le monde d'accord avec un résultant indécent, grâce à l'envol stratosphérique des cryptos, appuyées également par une bonne performance de l'or.

Performance depuis le début de l’année en CHF

Cela nous donne une performance en CHF depuis le début de l'année de 8.1% pour le PF déterminant. C'est un résultat superbe en seulement deux mois, qui laisse loin derrière le marché suisse.

Cabe señalar de nuevo que la volatilidad se mantiene perfectamente bajo control, con cifras que recuerdan más a los bonos estatales que a las acciones. Esto le permite beneficiarse de un índice de Sharpe mucho mejor que el del mercado (que mide la rentabilidad en relación con los riesgos). En otras palabras, a igual riesgo, el FP tuvo un desempeño incluso mejor que el mercado.

Cartera determinante e índice MSCI Suiza desde principios de año (rendimiento en CHF)

Rentabilidad desde 2010 en CHF

Desde su lanzamiento en 2010, la cartera mantiene todavía una ligera ventaja en el mercado suizo (7.4% en moyenne annuelle contre 6.5%).

Cartera e índice MSCI Suiza desde 2010 (rendimiento en CHF)

Actualización de cartera

Le portefeuille déterminant sera mis à jour entre le 1er et le 2 mars dans la partie membres.