Invertir en bolsa versus casino: ¡descifrando estrategias, riesgos y ganancias para maximizar sus ganancias!

DEn el lenguaje cotidiano utilizamos a menudo la expresión "jugar en la bolsa", un poco como jugar a un juego de azar. Además, para muchas personas invertir en acciones es como jugar en el casino. Si es cierto que en el corto plazo los mercados son similares a un caminar al azar, se ha demostrado queinvertir en acciones a largo plazo es la mejor manera de hacer una fortuna. 

Pero entonces, ¿por qué los casinos atraen tanto a algunos de nosotros y por qué el mercado de valores, por el contrario, también asusta a la mayoría de la gente?

Los gestores de juegos saben muy bien cómo aprovechar dos de nuestras debilidades:codicia, especialmente sumas muy grandes, y laadicción generado al ganar cantidades más pequeñas de forma más regular. De hecho, la mayor parte del entretenimiento ofrecido se juega en estas dos mesas: potencial para grandes ganancias por un lado y pequeñas recompensas regulares por el otro. Estos dos fenómenos hacen que sea fácil hacernos olvidar todas las pérdidas sufridas para poder acceder a nuestras ganancias.

Por el contrario, el mercado de valores no permite obtener grandes ganancias a corto plazo. También muchas veces nos da la impresión de estar perdiendo dinero, lo cual es en parte cierto como veremos más adelante.

El problema es que el cerebro no puede interpretar correctamente las ganancias y pérdidas realizadas a corto plazo. Esto es tanto más cierto si el nivel ganancias/pérdidas y sus frecuencia son importantes.

Una gran victoria puede eclipsar una cantidad significativa de pequeñas pérdidas. Por el contrario, pequeñas ganancias regulares pueden hacerle olvidar una pérdida mayor. A largo plazo, las estrategias que nos parecen ganadoras pueden resultar catastróficas. Este es el caso de los juegos de azar. Por el contrario, un enfoque como el del mercado de valores, que con bastante frecuencia parece perder a corto plazo, en realidad resulta rentable a largo plazo.

Para ilustrar este fenómeno, aquí hay una comparación de las estadísticas de ganancias diarias realizadas durante los últimos 30 años en el mercado americano (S&P 500) y ganancias que se pueden conseguir con el juego de casino más famoso: ruleta. Para este último, consideré una estrategia mixta, que consiste en apostar de diferentes formas (full, caballo, cruz, cuadrado, seis, rojo, negro, par, impar, fallos, pases, docena y sus intersecciones, columnas y sus intersecciones).

La distribución de las ganancias difiere significativamente entre los juegos de azar y el mercado de valores.

Primera diferencia, la peor pérdida es "sólo" -11% diarias en el S&P. Ciertamente, esto puede parecer mucho y, sin lugar a dudas, duele ese día. Pero, afortunadamente, esto ocurre muy raramente. Por el contrario, la pérdida total de la apuesta en la ruleta es lamentablemente muy común. Tan pronto como perdemos, lo perdemos todo.. No hay medias tintas.

La ruleta obviamente funciona mucho mejor desde el punto de vista de la mayor ganancia posible, con 3500%. Para hacer esto, necesitará encontrar el número correcto ("derecho"). Es un premio mayor. Esto nos hace olvidar las desilusiones pasadas y estimula nuestro atractivo de ganancias futuras. Pero solo hay 2.7% probabilidad de caer sobre él... La mejor ganancia diaria del S&P parece insignificante a su lado, con 15%. También en este caso es muy raro que el mercado suba tanto en un día y esto no es lo que diferencia al mercado de valores de la ruleta.

Es más interesante si nos fijamos en la ganancia media diaria obtenida en el mercado americano. Con 0.04% no hay nada con lo que dar una serenata, se podría decir. Sin embargo, esto nos asegura a largo plazo una ganancia media anual dealrededor del diez por ciento anual, lo que corresponde al desempeño histórico nominal de los mercados de valores.

En la ruleta, en cambio, ya es menos divertido. A pesar de las ganancias potencialmente significativas, la repetición de las pérdidas totales citadas anteriormente da como resultado una pérdida promedio de -2%. Es decir, a largo plazo, con la repetición de apuestas, seguro que perderás dinero con la ruleta.

Separar las ganancias de las pérdidas nos permite comprender qué marca la diferencia entre el mercado de valores y los juegos de azar. Observamos, de hecho, que en el mercado americano, las ganancias medias de los días que terminan en verde ascienden a 0,78%, mientras que las de los días que terminan en rojo ascienden a -0,82%. Esto explica por qué a menudo tenemos la impresión, a corto plazo, de perder dinero en los mercados de valores.. Es todo lo contrario a la ruleta, que ofrece, cuando se gana la apuesta, una ganancia media de 800% (promedio de estrategias), que es mucho más que los 100% perdidos cuando no se gana la apuesta.

Sin embargo, la bolsa acabó ganando el partido, gracias al número de días positivos. Con 54%, poco más de la mitad, no es una locura. Esto puede incluso añadir un poco de confusión a corto plazo, reforzando el sentimiento de fracaso ya mencionado anteriormente. Pero estos pequeños puntos porcentuales más altos en las posiciones ganadoras permiten a los mercados bursátiles no sólo borrar pérdidas anteriores, sino también, a largo plazo, obtener ganancias considerables.

Es todo lo contrario de ruleta que solo ofrece apuestas ganadoras 11% (promedio de estrategias). Ciertamente, centrándose en enfoques "más seguros", es posible aumentar esta tasa a 48,6%, pero a costa de ganancias menores. Además nunca es posible obtener apuestas ganadoras 50%, debido al CERO, que no se considera par, ni impar, ni rojo, ni negro, ni faltante, ni pasante. ¿Dijiste CERO?

Por lo tanto, Tengamos cuidado con el atractivo de las grandes ganancias en el casino y/o la adicción creada por la frecuencia de las ganancias más pequeñas.. No olvidemos tener en cuenta las pérdidas totales de las apuestas que se suceden a un ritmo frenético. Tampoco seamos exigentes ante las ganancias modestas pero bastante regulares que se ofrecen en los mercados de valores. Estos crean un verdadero efecto de bola de nieve que le permitirá enriquecerse de forma segura con el tiempo.