Hubo un tiempo en el que los productos āSwiss Madeā eran sinĆ³nimo de calidad. Este sigue siendo el caso en la industria relojera. Por otro lado, por lo demĆ”s, desde principios de este siglo, las empresas que llevan el sello suizo en su nombre representan, por el contrario, mediocridad, avaricia, corrupciĆ³n, chanchullos, etc.
Swissair, UniĆ³n de Bancos Suizos, Credit Suisse... Estos tres gigantes suizos se vieron inmersos en escĆ”ndalos, naufragaron y tuvieron que ser rescatados por las autoridades pĆŗblicas y/o el BNS. Lo curioso es que estos tres protagonistas comparten un destino comĆŗn, desde la adquisiciĆ³n en 2001 de Swissair, por Crossair, dentro de la nueva compaƱĆa suiza, bajo los auspicios de los dos grandes bancos mencionados anteriormente.
No es el tamaƱo lo que importa...
Como si estuvieran unidos para siempre en este pecado original, esta Ćŗltima tambiĆ©n acabĆ³ por hundirse, la UBS unos aƱos despuĆ©s y ahora el CrĆ©dit Suisse. "Demasiado grande para quebrar" segĆŗn el gobierno... Yo habrĆa dicho simplemente "Demasiado grande" (y la adquisiciĆ³n por parte de la UBS no mejorarĆ” esto). TambiĆ©n sorprende que Credit Suisse haya resistido tanto tiempo, ya que se ha visto envuelto en repetidos escĆ”ndalos durante aƱos, a pesar de las palabras tranquilizadoras (y a veces falsas) de sus sucesivos directivos. Su presidente Lehmann (un nombre que aparentemente no favorece a las finanzas), afirmĆ³ que las ayudas gubernamentales no estaban previstas, antes de pedir, sĆ³lo un dĆa despuĆ©s, 50 mil millones al BNS. AĆŗn mejor: mĆ”s recientemente acusĆ³ abiertamente a las redes sociales de haber hundido su banco. Bienvenido al siglo XXI, seƱor Lehmann.
ĀæCĆ³mo pueden estas personas, cuyo trabajo es gestionar el dinero de las personas y de las empresas, mirarse en el espejo, cuando mienten y ni siquiera saben cĆ³mo llevar la contabilidad de su propio establecimiento? Incluso la abuela sabe cĆ³mo cuidar mejor su dinero guardĆ”ndolo debajo del colchĆ³n. Este pequeƱo mundo parece descubrir con horror que los bonos gubernamentales no estĆ”n exentos de riesgos, mientras que una de las primeras cosas que aprendemos en las clases de economĆa es que su valor cae cuando las tasas de interĆ©s suben.
Para reĆrnos un poco, veamos el desempeƱo del mercado de valores de Credit Suisse en comparaciĆ³n con un banco regional suizo, como Banque Cantonale du Valais.
Desde 2001, por un lado, ha perdido casi toda su participaciĆ³n, mientras que, por otro, el valor del capital invertido se ha cuadruplicado, manteniendo una volatilidad muy baja, incluso durante la crisis financiera de 2008. Por un lado, usted tenemos a uno de los "lĆderes mundiales" en inversiones y gestiĆ³n patrimonial, y por el otro, un pequeƱo banco tradicional. Encuentra el error...
AĆŗn mĆ”s curioso, mientras durante este Ćŗltimo mes los bancos regionales americanos estaban en crisis, el "pequeƱo" Banque Cantonale du Valais ganĆ³ mĆ”s de 1%, mientras que el "gigante" CrĆ©dit Suisse se hundiĆ³ en el abismo.
el mercado
La desgracia de una persona es la felicidad de otras. Si bien la mayorĆa de los Ćndices bursĆ”tiles mundiales registraron variaciones, las acciones de pequeƱa capitalizaciĆ³n japonesa, infravaloradas durante mucho tiempo, subieron significativamente. Los activos alternativos tambiĆ©n se han beneficiado de este perĆodo de nuevas incertidumbres.
El Ćndice de rentabilidad suizo volviĆ³ a estar en una montaƱa rusa, incluso mĆ”s que el mes anterior. Finalmente, registrĆ³ un rendimiento mensual de 1.24%, realizando una remontada monstruosa, ya que sus pĆ©rdidas ascendieron a -4% durante el mes.
la cartera
EL determinando la cartera le fue notablemente mejor, con una ganancia de 2,3%. A diferencia del SPI, ha mantenido una volatilidad muy baja (aunque tiene casi 80% de acciones). El componente japonĆ©s del FP contribuyĆ³ claramente a este resultado, al igual que los activos alternativos. Cabe destacar tambiĆ©n el buen comportamiento de la estrategia Big Cap US, con una ganancia de 4.47% en dĆ³lares, impulsada en particular por la recuperaciĆ³n de los valores tecnolĆ³gicos.
Esto nos da un rendimiento en CHF desde principios de aƱo de 5% para el PF determinante, con una volatilidad de sĆ³lo 10% (anualizada). Este es un buen desempeƱo durante un trimestre. Ahora estĆ” prĆ”cticamente a la par del mercado, que tuvo un buen comienzo en enero, con mĆ”s de 3 puntos de rentabilidad por delante del PF. Sobre todo, este Ćŗltimo muestra una volatilidad casi dos veces menor.
Y como mencionamos activos alternativos antes...
Comercio de seƱales automƔticas
Algo prometido, algo debido. Desde septiembre les he hablado incansablemente de un activo en fase de prueba. Ā”AquĆ estĆ” finalmente!
SaquĆ© y actualicĆ© un instrumento āviejoā de mi caja de herramientas: el Comercio de seƱales automĆ”ticas. Para aquellos que recuerdan, esto se ofreciĆ³ a los miembros premium del sitio hace siete aƱos, antes de que los cambios en mi proveedor de datos en ese momento me impidieran continuar brindando este servicio tan Ćŗtil.
Auto Signal Trading tiene como objetivo obtener Rendimiento positivo durante mercados alcistas, bajistas o sin tendencia.. Realiza un seguimiento del S&P 500 y se puede utilizar para subir o bajar este Ćndice.
Objetivos del comercio de seƱales automƔticas
- operar en el S&P y generar ganancias de capital principalmente en capital (interesante desde el punto de vista fiscal en Suiza)
- cubra sus posiciones durante los mercados bajistas
- reducir la volatilidad de una cartera
- lograr un rendimiento absoluto, cualesquiera que sean las condiciones del mercado
CĆ³mo utilizar el comercio de seƱales automĆ”ticas
Trading Auto Signal es una parte integral de la cartera determinante. Es:
- alcista (posiciĆ³n larga), invirtiendo en el SPY ETF (de SPDR - SSGA)
- bajista (posiciĆ³n corta), poniendo en corto SPY o invirtiendo en el ETF SH (de Proshares)
- dinero en efectivo, en USD
La mayorĆa de las veces el puesto se ocupa de la noche a la maƱana, durante unos dĆas o semanas. MĆ”s raramente, la seƱal toma una posiciĆ³n "intradiaria", desde la apertura, para cerrarse justo antes del cierre.
Al igual que con otras posiciones, las transacciones se comunican en la pĆ”gina de la cartera. La seƱal cambia unas veinte veces al aƱo. Para evitar tener que monitorear constantemente la cartera, es posible registrarse para recibir alertas por correo electrĆ³nico (en la parte superior de la pĆ”gina FP).
Cuando la seƱal cambia, todo lo que tiene que hacer es colocar una orden de mercado (al Corredores interactivos, puede utilizar la orden MidPrice que le permite operar a un precio ligeramente mƔs favorable).
ĀæCon quĆ© corredor utilizar Auto Signal Trading?
A corredor con comisiones de intermediaciĆ³n bajas es necesaria en todos los casos. TambiĆ©n debe tener acceso al mercado NYSE Arca para poder operar con SPY y posiblemente con SH. recomiendo Corredores interactivos, que le permite realizar un pedido a un mejor precio, ahorrar en tarifas de transacciĆ³n y administraciĆ³n (tasas IB beneficiosas asociadas con las ventas en corto de SPY). AdemĆ”s, con la aplicaciĆ³n mĆ³vil del broker americano, disponible en Android o Apple, sĆ³lo tardarĆ”s unos segundos en hacer lo necesario, estĆ©s donde estĆ©s. Carlos Schwab encaja muy bien tambiĆ©n. Finalmente, Degiro tambiĆ©n puede funcionar, siempre que tengas una cuenta āActivaā o āTraderā (ambas permiten la venta en corto, pero es mĆ”s cara que con IB o CS).
Diferencia entre Auto Signal Trading y venta en corto de ciertos activos PF
Auto Signal Trading opera a diario. Aunque las posiciones sĆ³lo cambian unas veinte veces al aƱo de media, pueden intercambiarse varias veces en el transcurso de un solo mes. La venta en corto de ciertos instrumentos FP se produce durante el cierre mensual, como la asignaciĆ³n de activos. Como la seƱal tambiĆ©n se utiliza para cubrir posiciones largas, y para no aumentar demasiado la exposiciĆ³n corta del PF, se prioriza el Auto Signal Trading sobre las ventas cortas de Ćndices bursĆ”tiles.
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Hola jerome,
De hecho, el sistema bancario ha estado inestable durante mucho tiempo y no estĆ” mejorando con el tiempo (al contrario). ĀæUna bendiciĆ³n para las criptomonedas y la descentralizaciĆ³n del sistema? El tiempo lo dirĆ”.
Con respecto al comercio de seƱales automĆ”ticas, no tengo una cuenta Active o Trader en DeGiro y no me siento cĆ³modo haciĆ©ndolo todavĆa. Como mi PF aĆŗn estĆ” en sus primeras etapas, creo que es prematuro utilizar esta estrategia (especialmente debido a los costos). ĀæQuĆ© recomiendas en su lugar?
Hola Nico,
En cuanto a las criptomonedas, de hecho, las perpetuas travesuras financieras de los bancos, las compaƱĆas de seguros, los fondos de pensiones, los gobiernos y los bancos centrales son una bendiciĆ³n para las criptomonedas. En cuanto al Auto Signal Trading, no hay alternativa, lo mĆ”s sencillo es no hacer nada si no puedes/quieres seguirlo por el momento.
A+
JerĆ³nimo
Hola jerome,
Ā”Gracias por esta actualizaciĆ³n!
Acerca de Trading Auto Signal, Āæsu implementaciĆ³n es la misma que hace 7 aƱos?
Por curiosidad, ĀæquĆ© no te convenĆa en la fase de (re)test?
Hola
Se ve bastante similar, pero ya no uso ETF apalancados (los usĆ© a veces en la versiĆ³n anterior).
TambiĆ©n agreguĆ© transacciones intradĆa cuando correspondĆa, particularmente cuando la seƱal nocturna es efectivo.
En la fase de prueba, tuve que asegurarme de poder cambiar la versiĆ³n anterior, que se basaba Ćntegramente en cĆ³digo php y, por tanto, totalmente automĆ”tica, a una soluciĆ³n semiautomĆ”tica, que gestiono yo mismo, mediante consultas de Excel. El desafĆo era poder gestionarlo todo de forma rĆ”pida, sencilla y fiable.
Ah vale gracias! Aspectos tĆ©cnicos por tanto; Al leer sus Ćŗltimas noticias, pensĆ© que el lanzamiento a producciĆ³n se retrasĆ³ porque era necesario refinar la operaciĆ³n para pasar mejor las pruebas retrospectivas.
Hola JĆ©rĆ“me, gracias por esta nueva opciĆ³n. ĀæCĆ³mo me recomiendan iniciar el Trading Auto Signal: invertir āde una sola vezā en el SPY a 9 % en mi cartera? ĀæO invertir gradualmente? ĀæCĆ³mo podemos entonces gestionar la reactividad de las ventas en corto o de las ventas al contado? (segĆŗn sus cambios anunciados mediante alertas por correo electrĆ³nico a la misma hora/dĆa que usted)? muchas gracias por tu consejo.
Hola,
como se informa en la pĆ”gina de la cartera, actualmente estamos invertidos en SPY, pero esperando la siguiente seƱal. Es mejor no iniciar una posiciĆ³n en una seƱal que ya estĆ© en curso, sino invertir en ella cuando la seƱal cambie. Cuando sea asĆ, se podrĆ” subir a la asignaciĆ³n indicada en el PF (actualmente 9%). Puedes poner menos si por una razĆ³n u otra no quieres o no puedes poner la asignaciĆ³n indicada.
Cuando la seƱal cambia, es mejor reaccionar lo mƔs cerca posible de las alertas. Estos se transmiten a mƔs tardar cuando abre la Bolsa de Nueva York.
Ok, eso estƔ muy claro, muchas gracias JƩrƓme.
Hola JĆ©rĆ“me, Āæpodemos realizar Auto Signal Trading con el ETF CSPX en lugar del SPY?
Hola EstefanĆa
Ā”Esa es una buena pregunta! En teorĆa sĆ, porque los dos ETF son muy similares (ambos cotizan en dĆ³lares y replican el S&P 500). Sus respectivos precios tambiĆ©n son muy similares a corto y medio plazo.
En la prĆ”ctica, sin embargo, puede haber una pequeƱa diferencia ya que la seƱal estĆ” diseƱada en relaciĆ³n con los horarios de apertura/cierre de la Bolsa de Nueva York. Por tanto, existe una diferencia horaria de 6,5 horas con Londres, donde cotiza CSPX. Para ser lo mĆ”s preciso posible, habrĆa que esperar para operar a las 15:30 en punto, cuando abre Nueva York (la mayorĆa de las veces no envĆo la seƱal antes, pero a veces puede suceder).
Nunca lo he probado en condiciones reales con CSPX, pero en teorĆa deberĆa funcionar, quizĆ”s con una pequeƱa desviaciĆ³n, inherente al funcionamiento de los ETF. Por otro lado, las posiciones āintradiariasā (que son mĆ”s raras y que especifico durante la transacciĆ³n) no serĆ”n posibles con CSPX porque se cierran al cierre de Nueva York, es decir, a las 22:00 hora local, y por tanto a las 22:00 horas. En este momento, allĆ ya no serĆ” posible realizar transacciones con CSPX.