Aumenta tus ingresos

Generalmente, cuando buscamos aumentar nuestros ingresos, nos centramos en empresas que pagan dividendos generosos. Sin embargo, existen otras estrategias para aumentar su flujo de caja. Veamos cuáles son estos diferentes enfoques y cuáles son sus ventajas y desventajas. Para ello, comencemos repasando los importantes ratios que se utilizan para evaluar los dividendos pagados por las empresas.

Cómo diferenciar a las empresas desde la perspectiva de los dividendos

Hay varios indicadores clave que los inversores pueden utilizar para formarse una opinión sobre los dividendos pagados por una organización. Los números más utilizados son:

•  EL rendimiento de dividendos : Esta es la relación entre el monto total de dividendos pagados por acción durante un año y el precio de la acción, expresado como porcentaje. Por ejemplo, si una empresa paga un dividendo de 1$ por acción y el precio de la acción es 50$, la rentabilidad por dividendo será de 2%. Las empresas que tienen una alta rentabilidad por dividendo generalmente se consideran más atractivas. 
• Tasa de crecimiento de dividendos : Es la tasa a la que los dividendos de una empresa aumentan o disminuyen de un año a otro. Por ejemplo, si una empresa ficticia "XYZ" paga, en el 1er año, un dividendo de 1$ por acción y el año siguiente 1,05$ por acción. La tasa de crecimiento de sus dividendos asciende a (1,05 - 1) / 1 = 0,05, o 5%. Una tasa de crecimiento alta se considera positiva porque indica que las ganancias de la empresa están creciendo y la empresa puede distribuir una mayor parte de sus ganancias a los accionistas.
• EL ratio de pago : Este es el porcentaje de las ganancias de una empresa que se paga como dividendos. Se calcula dividiendo los dividendos pagados entre las ganancias netas de la empresa. Por ejemplo, si la empresa "XYZ" generó ganancias netas de 100.000 $ durante el último año y pagó 25.000 $ en dividendos. El ratio de distribución asciende a 25.000 / 100.000 = 0,25, o 25%. Los índices de pago elevados pueden indicar que la empresa está utilizando una gran parte de sus ganancias para pagar dividendos, lo que puede dejar menos espacio para inversiones futuras o para reducir la deuda. Por el contrario, elLas empresas que tienen un ratio de pago bajo tienen más flexibilidad para aumentar sus dividendos en el futuro. 
• La estabilidad de los dividendos : Es el tiempo que una empresa ha pagado sus dividendos. Las empresas que tienen un historial de pagos de dividendos estables se consideran más confiables. Consideremos, por ejemplo, la empresa "ABC", que hace 10 años pagó una generosa rentabilidad por dividendo de 5%. Su competidor "XYZ" parecía a priori menos interesante, con un rendimiento de sólo 2%. Sin embargo, "ABC" de repente se encontró con dificultades financieras y dejó de pagar dividendos hasta el día de hoy. “XYZ”, por el contrario, continuó remunerando a sus accionistas durante todo el período. Los ingresos ofrecidos por "XYZ" no sólo son más fiables, sino que, en última instancia, son superiores a los de "ABC", a pesar de lo que la situación inicial pudiera sugerir.

Estrategias para aumentar tus ingresos

Existen varias estrategias para maximizar la rentabilidad invirtiendo en empresas que pagan dividendos. Éstos son algunos de los más utilizados:

• Invierta en empresas que tengan una alta rentabilidad por dividendo. : Esta estrategia consiste en invertir en empresas que tengan una alta rentabilidad con el fin de generar el máximo ingreso inmediato. Ventajas: alto rendimiento de las inversiones, fuente de ingresos regulares (si todo va bien...). Desventajas: estrategia más riesgosa (cuidado con la trampa del rendimiento, explicada en mi trabajar). Ejemplo de empresa de alto rendimiento: IBM.
• Invierta en empresas que tengan un fuerte crecimiento de dividendos. : Esta estrategia implica invertir en empresas que aumentan periódicamente sus dividendos, para beneficiarse de rendimientos crecientes a lo largo del tiempo. Ventajas: rendimientos crecientes en el tiempo, fuente de ingresos regulares, seguridad de invertir en negocios sanos y estables. Desventajas: mayor valoración, menores rendimientos. Ejemplo de empresa con alto crecimiento de dividendos: Microsoft.
• Invierta en empresas que tengan un índice de pago bajo : Esta estrategia consiste en invertir en empresas que tengan una baja tasa de pago, para beneficiarse del potencial de mayores dividendos en el futuro. Ventajas: potencial para aumentar los dividendos en el futuro, fuente de ingresos regulares, a menudo más barata (pero no siempre, especialmente si se trata de tecnologías). Desventajas: menores rendimientos. Ejemplo de empresa con un ratio de pago bajo: Apple.
• Invierta en empresas que tengan un historial de pagos de dividendos estables. : Esta estrategia implica invertir en empresas que tengan un historial de pagos de dividendos estables, para poder beneficiarse de una fuente de ingresos regular y confiable. Ventajas: fuente de ingresos regular y confiable, seguridad de invertir en negocios sanos y estables. Desventajas: bajo potencial de aumentos de dividendos en el futuro. Ejemplo de empresa con dividendo estable: Consolidated Edison.
• Invertir en empresasAristócratas de dividendos", que han aumentado sus dividendos cada año durante al menos 25 años consecutivos. Estas empresas se consideran empresas financieramente sólidas y estables, con fundamentos financieros sólidos y una visión de largo plazo. Ventajas: rentabilidades regulares, estables e incluso progresivas. Desventajas: rentabilidades más bajas y valoraciones más altas. Ejemplo de “dividendo aristócrata”: Procter & Gamble.

Conclusión

Invertir en empresas con un alto crecimiento de dividendos, un bajo índice de pago, un alto rendimiento y dividendos estables o crecientes son diferentes enfoques para aumentar sus ingresos. Las empresas con un alto crecimiento de dividendos ofrecen rendimientos crecientes a lo largo del tiempo, aquellas con bajos índices de pago tienen el potencial de aumentar los dividendos en el futuro, aquellas con altos dividendos ofrecen ingresos inmediatos significativos y aquellas con dividendos estables ofrecen ingresos regulares y confiables. Los aristócratas mezclan el Ventajas del crecimiento sobre las de la estabilidad..

Por último, tenga en cuenta que, en principio, las estrategias mencionadas anteriormente generalmente están diseñadas para gestionarse mediante el método de compra y retención. En efecto, gracias a este principio conseguimos avanzar en la retorno del costo de compra a lo largo de los años. Sin embargo, esta idea sólo es válida en el caso de que los dividendos sigan creciendo. Si se rompen la cabeza, todas las hermosas teorías se hacen añicos. 

Por tanto, hay motivos no sólo para seguir lo que hace la empresa con sus distribuciones, sino también para anticipar sus decisiones monitorizando sus fundamentales. Si es así, necesitarás saber sepárate de tus acciones. Paradójicamente, este enfoque contrario a la intuición, si se aplica de forma inteligente, le permite aumentar aún más sus ingresos.