DeterminaciĆ³n de cartera: situaciĆ³n al 12.01.2022

Le rebond technique du marchĆ©, entamĆ© en octobre, s'est poursuivi durant ce dernier mois, avec un gain de 3% pour le Swiss Performance Index. Le determinando la cartera, moins volatil, sā€™est contentĆ© dā€™une progression, de 2%, ce qui est malgrĆ© tout trĆØs bon sur ce court laps de temps.

La rentabilitĆ© du PF depuis le dĆ©but de cette annĆ©e se monte dĆ©sormais Ć  -2.4% contre -13.6% pour l'indice MSCI Switzerland. La volatilitĆ© demeure Ć  un niveau tout Ć  fait apprĆ©ciable, avec 12.2% contre prĆØs de 23.7% pour l'indice prĆ©citĆ©.

El nuevo activo del que os he estado hablando desde septiembre est encore et toujours en pƩriode exploratoire. Je vais devoir repousser une nouvelle fois son introduction dans le PF. En attendant, il continue Ơ apparaƮtre dans le portefeuille comme "Actif en test", juste avant les rƩserves et liquiditƩs. Dans l'intervalle, j'en profite pour introduire une stratƩgie supplƩmentaire...

(RĆ©)introduction de quelques Big Caps en Buy & Hold

Nico me demandait rƩcemment sur le forum si je me positionnais parfois sur les grosses entreprises. Je lui ai rƩpondu que c'Ʃtait le cas principalement dans le passƩ, avant que je rƩoriente ma stratƩgie en 2017, faisant suite aux valorisations excessives de passablement de ces titres. Cela Ʃtant dit, sa question m'a amenƩ Ơ me repencher sur certaines entreprises qui avaient fait les beaux jours de mon portefeuille entre 2010 et 2017.

Une chose en amenant une autre, j'ai commencĆ© Ć  effectuer une multitude de backtests avec des actions de grosses capitalisations. Le but derriĆØre cette dĆ©marche Ć©tait de pouvoir constituer un petit portefeuille aussi performant et aussi peu volatil que possible, avec un panel restreint de Big Caps, conservĆ©es sur une trĆØs longue pĆ©riode.

LEER  DeterminaciĆ³n de cartera: situaciĆ³n al 06.01.2024

J'ai fini par trouver une configuration idĆ©ale, composĆ©e de seulement quelques titres. Pris individuellement, ils sont assez volatils, mais, une fois ensemble, ils sont deux fois plus performants que le marchĆ©, avec Ć  peine plus de volatilitĆ©.Ā  Depuis 1991, ce mini-portefeuille n'a comptĆ© que trois annĆ©es nĆ©gatives. Cerise sur le gĆ¢teau, il apporte des dividendes rĆ©guliers, progressant trĆØs rapidement.

Tous ces titres affichent un impulso favorable par rapport au marchĆ©. Il s'agit Ć©galement d'entreprises de trĆØs grande qualitĆ©, et ce, depuis des dĆ©cennies. En revanche, leur valuaciĆ³n, comme celle des autres grosses entreprises actuellement, se situe au-dessus de la moyenne historique. Pour cette raison, la pondĆ©ration attribuĆ©e Ć  ces nouvelles positions, dans l'ensemble du determinando la cartera, demeure tĆ©nue.

La nouvelle allocation qui en dĆ©coule, "Big Caps US", se comporte comme un ETF composĆ© d'une poignĆ©e de titres. Ces derniers sont pondĆ©rĆ©s de maniĆØre Ć©quivalente et rĆ©Ć©quilibrĆ©s une fois par an. Si vous avez des questions relatives Ć  cette nouvelle stratĆ©gie, merci de la poser directement dans la zone membres du forum.

Descubre mƔs desde dividendes

SuscrĆ­bete y recibe las Ćŗltimas entradas en tu correo electrĆ³nico.

Deja un comentario

Tu direcciĆ³n de correo electrĆ³nico no serĆ” publicada. Los campos obligatorios estĆ”n marcados con *