En Suiza, y en Europa en general, realmente no tenemos otra opción cuando se trata de... Elija un corredor. Por más que busques, siempre te encontrarás con los mismos dos, y los únicos que son válidos: en primer lugar, Corredores interactivos y, en menor medida, Degiro. Posiblemente podamos agregar un intermediario financiero local, como Cornertrader en Suiza, pero eso no hace mucho para diversificar nuestros activos.
Con el tiempo, invertimos cada vez más en aquellos que son baratos y confiables, como IB, y cada vez menos en los demás. Al final, terminamos con algo como esto: 50% en IB, 30% en Degiro y 20% en otros lugares. No sé qué piensen ustedes, pero a mí no me siento muy cómodo con este nivel de concentración.
Charles Schwab y TD Ameritrade: ¿alternativas a Interactive Brokers?
He estado buscando una alternativa real a Interactive Brokers durante un tiempo. Digámoslo inmediatamente: hay que levantarse temprano. Afortunadamente, hay dos brokers estadounidenses que amablemente han abierto sus puertas a los extranjeros: Charles Schwab y TD Ameritrade. De hecho, ambos llevan poco tiempo vinculados, ya que el primero compró al segundo hace tres años, convirtiéndolo en el broker de descuento líder en EEUU.
Sobre el papel, ambas ofertas están cada vez más cerca. Con el tiempo se convertirán en una única y misma solución en un futuro próximo. Como tenía que elegir entre una u otra, primero recurrí a TD Ameritrade, sin duda un poco intrigado por su sede en Omaha. Tener una parte de tus ahorros no muy lejos de los de Buffett, es un sueño, ¿verdad?
TD Ameritrade: Ármate de paciencia y mucha motivación
Pero oye, si estás interesado, te traeré de vuelta a la tierra de inmediato. Aunque tengo mucha experiencia en la apertura de cuentas con brokers, incluso en el extranjero, esto está más allá de mi comprensión. Te ahorraré las solicitudes de facturas de electricidad traducidas al inglés, así como el envío de documentos por fax (lo juro), los intercambios por correo y varias llamadas telefónicas (con mi legendario inglés). Después de dos meses, y sin haber conseguido aún mi acceso, tiré la toalla. Lo habría hecho mucho más rápido si hubiera sido sólo para mí, pero también quería compartir con vosotros lo que esperaba que fuera un bonito descubrimiento.
Charles Schwab: apertura de cuenta mucho más sencilla
Impulsado por Ameritrade, estuve un tiempo con Charles Schwab. Después de todo, los dos son muy similares, incluso en el procedimiento de apertura de cuenta. Finalmente, todavía buscando una alternativa creíble al IB, me uní a la carrera. Y ahí, grata sorpresa, todo salió, casi, sin problemas. Primero, se le pide que elija su nombre de usuario y una contraseña. De esta manera, al menos, usted está seguro de no tener que esperar mucho tiempo hasta que alguien le envíe sus datos de acceso por correo postal, como lo hace Ameritrade, que nunca llegan.
Luego todo el proceso ocurre bastante rápido. Es un poco menos sencillo y rápido queAbrir una cuenta en Degiro, pero todavía lo hace. En una hora ya tenía acceso a la plataforma y al día siguiente ya pude realizar una primera pequeña transferencia de dinero a mi cuenta de Charles Schwab.
Interfaz
Después de esta primera sorpresa bastante agradable, ¿qué descubrimos? Una interfaz básica y muy sobria. En el género de colores llamativos, hay que volver. Bueno, al mismo tiempo, no estamos aquí para admirar obras de arte. Lo bueno es que está todo muy bien explicado, claro y fácil de entender. Encontramos muy rápidamente lo que buscamos, hay todo lo que necesitamos, donde lo necesitamos. Sin embargo, detrás de esta aparente simplicidad se esconde un servicio comercial de alto nivel, con una gran cantidad de posibilidades. Como dijo Einstein: “Cualquier persona inteligente puede hacer cosas más complicadas. Pero hace falta un genio para hacer cosas más sencillas”. La aplicación está disponible en Androide Y en iOS Es del mismo tipo: simple, rápido y eficiente.
Solo en dolares
Otra observación: una cuenta sólo en dólares. Allí es un poco más aburrido. Puedes transferirles dinero en CHF a un IBAN suizo o en euros a un IBAN en Alemania, lo que en principio es bueno, pero ten cuidado: CS aplica una tarifa de cambio de 1% hasta 100.000 dólares y luego 0,75% hasta 250.000 dólares. Eso es realmente desagradable.
Ya ahí te dices que claramente es menos divertido. Pero, como en principio, si me has leído hasta aquí es porque ya estás en el IB (o que vas a abrir una cuenta allí), y que además estás buscando una solución complementaria a este fantástico broker. Así que tienes la solución ante tus ojos: transfieres los dólares que ya tienes en IB directamente a CS. ¿No tienes dólares en IB? No hay problema, puedes cambiar cualquier moneda a USD por prácticamente nada. Y como ambos son estadounidenses, no te diré la velocidad de la transferencia. Estoy hablando de horas, no de días. Además, una vez al mes, desde IB, es gratis. Pero al revés, son quince dólares. Es más molesto, pero al mismo tiempo, no es el tipo de operación que hago a menudo.
Actas
Luego pasamos a las transacciones. Allí no hay nada de qué quejarse. En el caso de las acciones y ETF estadounidenses, las órdenes no solo son súper confiables, rápidas y se ejecutan de manera rentable, como en IB, sino que también son gratuitas. Normalmente es difícil superar a Interactive en este punto, pero aquí han puesto el listón muy alto. Sin mencionar que tampoco hay tarifas de custodia o inactividad. Cabe destacar también la reinversión automática de dividendos que se puede activar muy fácilmente para cada posición en el momento de la compra o, posteriormente, directamente a través de la cartera.
Instrumentos ofrecidos por Charles Schwab
Por otro lado, Y esta es la única gran deficiencia en comparación con IB.La oferta está limitada únicamente a instrumentos financieros estadounidenses. Es una pena, pero en última instancia, lo internacional (fuera de los EE. UU.) no es lo que buscamos aquí. Ya tenemos suficiente con IB y DG. Por lo tanto, Charles Schwab no es una alternativa al IB, es un complemento.. Esto nos permite centrarnos en ETF y acciones estadounidenses y mantener a Interactive Brokers (y Degiro) principalmente para acciones japonesas y europeas. Esto nos da una distribución de cartera mucho más uniforme, entre un tercio y un cuarto para cada gran bróker (CS, IB y DG) y el resto en otros lugares.
Seguridad
La autenticación es de dos factores y CS es un broker reconocido en el mercado, con 50 años de historia. Al igual que IB, los activos están garantizados por la SIPC hasta $500,000, incluidos $250,000 en efectivo.
Conclusión
Charles Schwab es actualmente el único bróker disponible en Suiza y Europa y casi a la par con Interactive Brokers. Tengo que poner el "casi" porque está limitado a títulos americanos. Por lo demás, el nivel es muy alto. Se agradece mucho. He probado un montón de corredores. Abrí bastantes cuentas que cerré en las semanas siguientes, decepcionado por la oferta que me propusieron. Puedo decirte que normalmente soy bastante parco con los elogios sobre este tema. Y aún así, me veo obligado a admitirlo: Charles Schwab me convenció. Y no sólo un poco.
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Buen día,
TD Ameritrade no está disponible para clientes franceses.
Atentamente
Gracias por la información. ¿Qué pasa con Charles Schwab?
Lo siento Jerome, no sé nada de Schwab. Nunca he intentado abrir una cuenta con ellos.
También me gustaría aprovechar esta oportunidad para volver a algo que usted escribió en su artículo: "Al igual que IB, los activos están garantizados por la SIPC hasta $ 500.000, incluidos $ 250.000 en efectivo. » ==> Esto ya no es válido para los residentes europeos cuyas cuentas fueron transferidas a Interactive Brokers Ireland debido al Brexit. ¡¡¡La protección es mucho más débil!!!
Gracias por este artículo que estoy guardando en la manga. 🙂
¿Cuál es su modelo de negocio si las transacciones son gratuitas?
¿Están pagando todos los cargos incidentales, cargos ocultos relacionados con las transacciones o es esta una estrategia temporal para aumentar su base de clientes?
Parecen más un banco que un puro broker.
Sus ingresos provienen de activos que generan intereses (cuentas por cobrar al gobierno, préstamos de margen y préstamos bancarios), gestión de activos (servicios de asesoramiento/gestión pagados) y operaciones no bursátiles/ETF (opciones, futuros, fondos mutuos, bonos, etc.)
Básicamente, una compensación menor sobre el efectivo en poder de los clientes. Es problemático cuando las tasas están cerca de cero.
El tema es más amplio pero en esencia es este... modelo típico de un banco tradicional. Esto es lo que llaman el NII. Ingresos netos por intereses.
Hola Jerome, gracias por este artículo,,, ¿es solo la concentración lo que te molesta o tienes dudas sobre mantener efectivo en IB? También tengo una cuenta en Degiro por si acaso, Bullion Vault y XTB que he descubierto recientemente, ¿conoces este último?
No, es sólo la concentración lo que me molesta.
Había mirado XTB hace un tiempo, pero rápidamente lo dejé. No recuerdo exactamente por qué... ¿es bueno?
Hola Jerónimo,
No sé si es accesible para los suizos, pero estoy en Trade Republic y no estoy descontento con él.
De memoria: órdenes a 1 euro y gratuitas para inversiones programadas (ETF, acciones), posibilidad de mantener fracciones de ETF, en particular.
Esto es perfecto para mi estrategia de comprar y mantener a largo plazo. La interfaz, por su parte, es bastante rudimentaria en la aplicación móvil pero tiene el mérito de la claridad.
Hola Jack, gracias por el aporte. Aparentemente no disponible en Suiza…
Hola a todos. Dada la situación actual, no voy a colocar ni un solo CHF en brokers extranjeros, como IB o cualquier otro recién llegado... Ni en bancos con un riesgo real de quiebra (incluso en Suiza - seguro que sabéis de quién hablo...).
Estoy convencido de que, en caso de que surja un problema importante, puede olvidarse de sus garantías con los brókeres estadounidenses con sede en Irlanda. En el mejor de los casos, recuperará el 30% después de 8 años de costosos procedimientos con abogados locales (del tipo de Better Call Saul). Serás el último en la lista.
Pero soy consciente de que con una gestión activa permanecer en Suiza es muy caro. Mi solución es tener una gestión más pasiva, renuncio a opciones o pequeñas operaciones dudosas. Ya no vendo nada, sólo espero las caídas y compro barato... o casi.
He descubierto que una gestión muy activa consume una enorme cantidad de tiempo y energía mental. Y puede convertirse en una obsesión, una fuente de molestia y frustración, perjudicando la vida cotidiana.
Para las acciones y obligaciones me quedo con Tradedirect (banco cantonal) y para el efectivo con Postfinance (confederación).
No es sexy, estamos todos de acuerdo.
feliz domingo
Hola, estoy de acuerdo contigo. Puedes tener todas las garantías del mundo, pero será un desastre si te declaras en quiebra. Esto también se aplica a Suiza, si bien es cierto que con actores como Postfinance o los bancos cantonales normalmente se puede dormir bastante tranquilo.
Además, la gestión totalmente pasiva también tiene un coste, sobre todo en términos de volatilidad. No sólo tienes que sentirte cómodo con esto, sino que cuando estás en la fase de retiro, es decir, cuando estás viviendo de tu capital en particular, puede incluso volverse problemático.
En resumen, cada uno debe encontrar su propio camino. La mía está en el medio, no es realmente comprar y mantener, aunque a veces permanezco en una acción durante varios años, pero tampoco soy un trader intradía.
Tienes razón. En caso de una quiebra sistémica (y en cascada), creo que las garantías serán muy complejas de implementar. Tengo el mismo razonamiento que usted, Investissor, pero para Francia, donde las medidas inquisitivas se han desarrollado en los últimos años. Es también por esto que, a diferencia de la gran mayoría de franceses que apuestan por la PEA (fiscalidad más ventajosa pero regulada: que en Francia, por tanto), yo invierto en una Cuenta de Valores (llamada CTO en nuestro país).
En materia de estrategia, cada uno encuentra, como dice Jérôme, su propio camino. En cuanto a mí, todavía soy joven y estoy en fase de acumulación, y prefiero comprar y mantener ETFs de bajo coste a largo plazo que la gestión activa (o semiactiva). No me hago demasiadas preguntas sobre si el mercado está alto, bajo, si se avecina una crisis violenta, etc. Cada mes, una parte significativa de mi salario va destinada a ello.
Esto es lo que es preferible hacer. Al principio con un capital pequeño, en la fase de acumulación una gestión más activa no aporta mucho e incluso puede resultar cara en relación al capital. Sólo más tarde, cuando la riqueza crece, y más aún cuando se entra en una fase de retiro, tiene sentido una gestión más activa.