Résultats du sondage

Tout d'abord je tenais à remercier chaleureusement tous les participants au sondage. Vous avez été très nombreux à donner votre avis, bien au-delà des habitués des commentaires ou du foro. Cela prouve qu'il y a une majorité silencieuse derrière ce site, qui fait aussi partie du voyage. Cela me réjouit énormément, même si parfois j'aimerais qu'elle se manifeste un peu plus. On reviendra sur ce point un peu plus loin car j'imagine que vous êtes autant impatients que moi de découvrir quel type de lecteur se cache derrière dividendes.ch et quelles sont ses attentes.

Votre âge

Il y a une tranche qui ressort très nettement du lot, celle des 31 à 45 ans qui représente carrément un lecteur sur deux. Ce n'est pas vraiment une surprise puisqu' à cet âge on commence à toucher des revenus qui permettent d'épargner et donc d'investir. On est aussi en plein dans la Carrera de ratas, à travailler pour consommer, aligner les heures au boulot, subir les promotions, bref, suivre un peu malgré soi la pente descendante de la courbe du bonheur.  A cette période, il est également encore suffisamment tôt pour changer son futur, en voulant s'enrichir pour devenir financièrement indépendant et prendre une retraite très tôt. Les 46-60 ans viennent ensuite, avec près de 20% des lecteurs. J'imagine que pour eux la préoccupation est plutôt d'assurer des revenus à la retraite, voire d'anticiper légèrement le départ du monde professionnel. Durant cette période on commence souvent en effet à réaliser la misère que représentent l'AVS et la LPP. Les 61-75 ans représentent étonnamment la 3e force du lectorat, avec 16%. Je ne pensais pas qu'il y ait autant de retraités ou quasi-retraités. Sans doute pour eux s'agit-il d'entretenir le capital et les revenus existants. On trouve ensuite les 16-30 ans, avec à peine plus d'un lecteur sur dix. C'est vrai qu'à cet âge la plupart des personnes ne pensent pas encore à investir, et encore moins à la retraite. Mais il y a des exceptions, et cela me fait plaisir qu'elles soient ici (j'ai moi-même commencé à investir à 25 ans). Autre grosse surprise, nous avons le plaisir d'avoir parmi nous des lecteurs de 76 ans et plus (2%). Quand on pense qu'à cet âge il y en a encore beaucoup qui n'ont même jamais été sur le Net, je dis chapeau. Enfin la tranche des moins de quinze ans n'est pas représentée, ça m'aurait presque inquiété si c'était le cas !

Votre activité

Là aussi on a une tranche qui se distingue très nettement, celle des actifs de type col blanc, administratif et cadre, avec 58% des lecteurs. Encore une fois, ce n'est pas vraiment une surprise, un peu pour les mêmes raisons énumérées pour la tranche des 31-45 ans. Cette catégorie possède en effet généralement des revenus suffisants pour épargner et investir. Elle est aussi souvent particulièrement exposée, prise en sandwich entre les impératifs de la haute direction et les besoins de la base et/ou de la clientèle. On trouve ensuite les actifs de professions libérales, avec 17%. J'imagine que pour eux le souci est avant tout d'assurer leur retraite étant donné qu'ils n'ont pas de LPP. Viennent juste après les retraités avec 15%, pour certainement les mêmes raisons que celles liées à leur catégorie d'âge. Nous avons ensuite quand même quelques artisans / cols bleus (5%) et même une toute petite proportion (2%) d'étudiants. Ouf, la relève est assurée!

Provenance

Les suisses représentent près d'un lecteur sur deux, ce qui n'est pas vraiment une surprise. Parmi eux, le canton de Vaud, plus peuplé de Suisse romande, est logiquement majoritaire, avec 16% du lectorat. Viennent ensuite les genevois, avec près d'un lecteur sur dix, puis les valaisans, les fribourgeois, les neuchâtelois et les jurassiens. Le reste de la Suisse représente encore 5%. Les français sont la deuxième nationalité la plus représentée, avec près de 40% du lectorat. Là aussi ce n'est pas vraiment une surprise, puisqu'ils participent fréquemment aux discussions en commentaire d'articles ou sur le forum. On trouve ensuite les belges, avec 5%, quelques québecois, puis le reste de l'Europe et du Monde.

Votre but

Les lecteurs de dividendes.ch veulent avant tout investir (71%), ce qui est somme tout cohérent avec le titre du site ! Près d'un lecteur sur deux cherche à devenir financièrement indépendant et 45% veut assurer des revenus suffisants à la retraite. Une personne sur trois veut sortir de la Rat Race et une proportion identique veut prendre une retraite précoce (avant 58 ans). Ce dernier résultat relativement faible est assez étonnant. On verra néanmoins plus loin que même si ce n'est a priori pas votre but premier, vous n'êtes pas vraiment chauds pour travailler très longtemps 🙂 ! De son côté, l'épargne ne remporte que 29% des intentions et la retraite anticipée (dès 58 ans) seulement 14%. Là aussi, à prendre avec des pincettes avec les résultats qui suivent un peu plus loin.

Types d’articles préférés

Les analyses de titres sont plébiscitées, avec plus de 3/4 des lecteurs. Bonne nouvelle, c'est aussi mon thème préféré. Juste derrière, à 74%, sans surprise, les thèmes sur les dividendes. On retrouve ensuite presque à égalité les thèmes sur l'indépendance financière et sur la bourse en général. Le journal d'un futur rentier est apprécié par 40% des lecteurs, ce qui n'est pas si mal étant donné que vous ne venez pas ici a priori pour que je vous raconte ma vie. A noter que celui-ci ne laisse personne indifférent, soit il est aimé, soit détesté. Je reviendrai plus loin sur ce point. Enfin, et je dois dire que c'est une déception, l'allocation d'actifs n'est retenue que par une personne sur trois, alors que même que cela me demande passablement de travail. Je dois dire que je suis étonné par ce résultat car il me semble que c'est un point crucial dans l'établissement d'un portefeuille, surtout par les temps qui courent. C'est d'ailleurs un point qui devrait répondre à certaines des questions que vous m'avez posées, comme on le verra plus loin. Étant un grand fan du principe de Pareto, vu les résultats, j'aurais tendance à dire qu'à l'avenir je me limiterai à publier mensuellement le tableau récapitulatif (menu "Tools"), sans autre forme de commentaire. Je serais très curieux de vous entendre à ce sujet.

Les marchés qui vous intéressent

Les actions américaines sont sur la première marche du podium, avec plus des 3/4 des voix. Historiquement parlant c'est aussi mes actions préférées, grâce à leurs incroyables dividendos crecientes. C'est vrai que depuis deux ans je vous en parle moins, parce que j'estime qu'elles sont devenues vraiment trop chères. Mais rassurez-vous, je serai le premier à y revenir dès que c'est possible. Juste après, avec 73%, on trouve les actions suisses. Mon pote dividir vous en parle parfois. De mon côté je suis plus discret en ce moment, pour les mêmes raisons que le marché américain, mais je vais faire un effort! On trouve ensuite les actions françaises, avec près de 2/3 du lectorat ce qui n'est guère étonnant, vu la représentation des lecteurs tricolores. Là, je dois vous faire mon mea culpa car c'est vrai que le site est très pauvre en analyses de titres de l'hexagone. Cela va être corrigé, d'autant que les valorisations y sont plus intéressantes que les actions suisses ou américaines.

Bien plus loin, on a une espèce de "ventre mou", autour des 40%, avec pêle-mêle l'immobilier, les ETFs divers, les actions anglaises, canadiennes, japonaises, puis un deuxième groupe autour des 30%, avec toutes les autres actions, l'or, le pétrole et les matières premières. Les actions nippones ne sont donc pas chéries, malgré leurs qualités et leur valorisation extrêmement bon marché. Comme on le verra plus loin, c'est plus un accès à ce marché qui pose problème, plutôt qu'un désamour des titres japonais. Que ceux qui les apprécient et peuvent y investir se rassurent, je continuerai à parler de cette région qui possède un potentiel important. Enfin, en fin de classement, on retrouve les obligations, les hedge funds et les métaux précieux.

Les monnaies

Au niveau des monnaies dans lesquelles vous investissez (devises, actions, obligations...), on retrouve un résultat un peu similaire à ci-dessus, avec un ordre qui diffère toutefois quelque peu. L'euro sort en effet étonnamment sur la première marche du podium, avec 80% des lecteurs. Viennent en suite l'USD avec 70%, puis le CHF avec 57%. Cette prédominance de l'euro (plus du double de la part des lecteurs français du blog) signifie que bon nombre de suisses ou d'autres nationalités y investissent. Serait-ce le signe d'une certaine "sagesse" du lectorat qui investirait actuellement plutôt dans des titres européens, moins chers, plutôt que dans des titres américains ou suisses ? Je serais curieux de vous entendre à ce propos. Dans les autres monnaies, citons encore la livre sterling, avec un tiers des votes et le dollar canadien (20%).

Broker / banque utilisé/e

Voilà un résultat très intéressant qui secoue un peu le cocotier... Si l'on met de côté les "autres", constitués certainement en grande partie des intermédiaires financiers de nos amis français, belges, québecois, etc..., on constate que les deux brokers low cost, degiro et Interactive Brokers, arrivent bien en tête du classement, avec 22% et 17%. Je dois dire que je suis surpris du résultat de degiro, utilisé carrément par plus d'un lecteur sur cinq. Sur la troisième marche du podium, et premier intermédiaire "classique", Postfinance, avec un bon résultat (15%). Leur politique de prix globalement assez favorable y est sans doute pour quelque chose. Swissquote n'est étonnamment utilisé que par un lecteur sur dix (mais ils sont derrière l'accès e-trading de Postfinance, donc ça reste quand même un poids lourd en Suisse). UBS s'en sort aussi avec 10%, pas si mal, malgré des tarifs totalement rédhibitoires. Étonnant. TradeDirect, le service de la BCV, tient encore assez bien le coup, avec 7%. C'est le successeur d'e-sider dont les vieux de la vieille, se souviennent certainement. Les résultats suivants sont assez décevants, pour ne pas dire calamiteux pour certains. CS et Banque Migros naviguent autour de 4-5%, faisant certainement les frais de leurs prix élevés. Saxo Banque n'est utilisée par 3% des lecteurs, comme toutes les banques cantonales réunies (là aussi des tarifs élevés). Pour finir Strateo et Cornertrader ne sont presque pas utilisés.

L’âge de retraite envisagé

Le moins qu'on puisse dire, c'est que vous n'êtes pas décidés à travailler jusqu'à ce que mort s'en suive ! En effet, 83% des lecteurs pensent arrêter avant 65 ans et même 68% avant 61 ans ! Mieux, avec 28% des intentions, c'est une retraite envisagée entre 56 et 60 ans qui récolte le plus de suffrages. On ne peut plus parler là de simple retraite anticipée, mais bien de retraite précoce. Un arrêt entre 51 et 55 ans est envisagé par 15% du lectorat, tandis que plus d'une personne sur cinq pense même arrêter entre 40 et 50 ans. Même si l'intervalle était plus large ici, cela reste énorme. Pour finir il y a même une poignée de lecteurs qui envisage d'arrêter carrément avant 40 ans ! Soit ils ont les moyens, soit ils sont très économes, disciplinés et performants, soit ils sont très optimistes. Ou alors tout ça à la fois. Cela me plairait d'avoir leur témoignage. Quoi qu'il en soit, si un dirigeant d'une caisse de pensions tombait sur ce diagramme, il se taperait la tête contre les murs. J'adore.

Votre fidélité à dividendes.ch

C'est là que je commence à avoir les larmes qui sortent... Plus d'un lecteur sur dix me supporte depuis le début (fin 2010) ! Quel abnégation. On est même pas loin des 40% si on compte ceux qui sont là depuis 2012, ce qui est vraiment les premières années de vie du site. Près de 2 lecteurs sur 3  suit dividendes.ch depuis 2015. Toutes ces personnes ont donc connu encore la période des Global Dividend Growers et les autres stratégies axées sur les dividendes croissants, surtout américains, avant que je ne doive me réorienter mon approche. En 2017 en effet, des prix dissuasifs sur les marchés US, associés à un changement technique opéré par mon fournisseur de données de l'époque, m'avaient contraint de suspendre les services payants du site et de me réorienter vers des titres moins onéreux, notamment au Japon. Avec les lecteurs arrivés à cette période, on se monte au total à 83% des sondés, ce qui est un très bon signe de votre fidélité. Je suis aussi content néanmoins de voir qu'il y a près de 17% de nouveaux lecteurs, signe que la thématique attire aussi du nouveau monde.

Votre satisfaction

Encore une fois, j'ai presque envie de chialer. Près de 2 lecteurs sur 3 sont contents et un tiers est carrément "grand fan". Reste quelques lecteurs qui estiment que c'est "passable" et personne n'a actionné "pas content". Grâce à vos commentaires et suggestions, que nous aborderons plus loin, j'espère pouvoir encore améliorer ces résultats dans le futur. Dans tous les cas d'ores et déjà merci pour vos compliments et encouragements.

Gratuité

Le verdict est sans appel. 84% d'entre vous demandent que le site reste gratuit. En même temps, je ne m'attendais pas vraiment à un autre résultat. Les abonnements payants de l'époque avaient certes leur lot d'habitués, mais cela représentait déjà qu'un petite minorité. Compte tenu du travail supplémentaire que cela donne, le jeu n'en vaut donc pas la chandelle. Pour ce faire, il faudrait pouvoir assurer un service plus professionnel, ce qui signifierait plus de frais, plus de soucis et moins de libre arbitre. On est très loin de l'idée d'un revenu passif avec un site de ce style. La gratuité vous assure aussi de la cohérence de ma démarche, car ce sont les dividendes qui remplissent ma tirelire, pas vos abonnements. Je suis contraint par contre de laisser de la pub, pour au moins couvrir les frais d'hébergement.

Vos commentaires et suggestions

Vous avez été nombreux à me laisser des remerciements, des compliments et des suggestions. Merci pour votre sollicitude.

Je vais essayer de les exposer ci-dessous en les regroupant par thèmes :

Foro

"Dommage que le forum ne soit pas plus vivant (plus d'échange entre les personnes)"

Diario de un futuro pensionado

Comme mentionné plus haut, le journal ne laisse personne indifférent. Soit ça passe, soit ça casse.

"Continue ton bon travail! J'aime bien lire ton Journal, même si ce n'est pas nécessairement en lien avec la finance."

"Bonjour à vous, je profite de ce sondage pour vous remercier de vos articles et plus particuliers du journal d’un futur rentier, j’apprécie le mindset dont vous faites preuves."

"Désolé de vous le dire, mais le journal d'un futur rentier est totalement inintéressant."

Je comprends ceux qui n'aiment pas. Vous n'êtes pas ici a priori pour écouter ma vie. Si j'ai décidé d'écrire cette série d'articles c'est pour partager avec vous mon chemin vers l'indépendance financière, histoire que vous puissiez constater dans la réalité et sur la durée les succès et les difficultés de cette voie. Un jour, j'arrêterai de rédiger à ce propos parce que je serai rentier et j'aurai donc encore plus de temps pour parler des sujets qui vous tiennent et me tiennent à coeur : les titres payeurs de dividendes. D'ici là, pour ceux qui n'aiment pas, rassurez-vous. Mon journal n'est pas complété très souvent... ma vie n'est pas assez intéressante pour ça !

Abonnement payant

"j'étais membre payant, et je payerais encore volontiers, mais quelques dizaines par mois c'est beaucoup"

"Encore merci pour votre blog : les articles sont très bons. Je suis prêt à payer jusqu'à 120 EUR par an pour des articles et informations premium"

Comme mentionné auparavant, je vais continuer à assurer un service gratuit.

Marchés / analyses

"j ai un Pea comme seul véhicule d investissement actions (or les actions que vous analysez ne rentrent pas dans cette enveloppe, malheureusement)"

Comme discuté plus haut, je vais analyser plus de titres français dans le futur.

"Présenter des fonds de valeurs japonaises, les titres vifs sont quasiment impossibles à acheter en France."

Les fonds ne pourront jamais rien être d'autre que des fonds, soit une espèce de fourre-tout où se côtoient quelques titres de valeur parmi une masse de sociétés plus ou moins discutables. Soit il s'agit d'un fond administré par un gestionnaire "bien pensant", prélevant quelques points de pourcentage par an sur votre capital et ne parvenant presque jamais à battre le marché, comme cela a été prouvé à plusieurs reprises, soit il s'agit d'un fonds indiciel, et là, même si ça vous coûte moins cher, vous vous retrouvez avec "le marché" dans toute sa splendeur. Un mélange de mauvais vins n'a jamais fait un bon assemblage. Ceci étant dit, si votre but n'est que de prendre une position minoritaire sur le marché japonais dans un but de diversification, la moins mauvaise des approches dans votre cas, étant donné que vous n'avez pas accès à ce marché, serait d'acheter un ETF du genre ceux proposés par iShares, par exemple  ISJP (small caps, TER 0.58%) ou SJPA (toutes tailles d'entreprises, TER 0.15%), aussi disponibles en France. 

Questions diverses

"Nous allons probablement vers une crise de la zone euro , une récession mondiale ? savoir comment vous allez réagir et agir sera très intéressant. Merci."

Oui probablement. Même à coup sûr. Cela peut arriver demain, comme dans un mois, une ou plusieurs années. Personne ne peut le savoir. L'important ce n'est pas d'essayer de savoir quand, mais plutôt d'adopter une approche qui tienne compte de ces risques, en diversifiant, via une intelligente allocation d'actifs. Une stratégie de protection du capital peut aussi s'avérer utile. Pour ce qui est de réagir, je n'aime pas trop ce terme, car ça sous-entend qu'on n'a pas réfléchi avant. Mais si vous entendez par cela profiter des opportunités en cas de marché baissier, alors oui cela peut être une forme de réaction. Il conviendra néanmoins de ne pas brusquer les choses, laisser le marché se tasser et y revenir peu à peu. Voilà typiquement le genre de question qui aurait pu être débattue sur le forum!

Excellente (et vaste) question. Comme dit la maxime, le diable se cache dans les détails. Je vais répondre à votre interrogation dans un de mes prochains articles.

Suggestions diverses

"Essayer, si possible, de publier plus d'articles"

Oui, promis je vais essayer. D'un autre côté j'essaie aussi de mettre en pratique les principes épicuriens que je partage assez souvent ici. Le temps est une valeur très précieuse. Je me suis battu pour récupérer une partie de celui que mes employeurs m'avaient volé. J'aime écrire ici, mais je ne veux pas non plus passer mes journées derrière mon écran. C'est vrai que je n'ai pas été très actif durant ces vacances d'été, il fallait bien en profiter... mais ça va changer.

"Des formations ou des ateliers, des cours"

C'est un peu le même problème. Cela prend du temps, beaucoup de temps, bien plus que de rédiger un article. Mais c'est une bonne idée.

"L’ajout de contenu sous format vidéo serait le bienvenu, sinon c’est top ! Encore un grand merci pour le travail fourni !"

Merci. Là aussi, ça demande plus de travail et donc de temps. C'est vrai que la vidéo amène quelque chose de plus convivial et moins austère. D'un autre côté je ne peux m'empêcher de penser à mes gosses qui passent leur temps à regarder des âneries sur Youtube. Idem quand je tombe sur la CNBC. L'écrit a l'avantage de plus solliciter notre cerveau et donc de nous faire voir les choses différemment, de manière plus réfléchie et plus originale.

"Il serait intéressant de connaître la démographie du revenu des lecteurs via un sondage anonyme."

L'âge, l'activité et les buts des lecteurs nous font penser qu'ils sont a priori plutôt dans la classe moyenne supérieure. C'est une question qui pourrait effectivement être posée lors d'un prochain sondage, chacun y répondra s'il le souhaite. Une autre question qui me vient est aussi l'expérience en bourse, en nombre d'années, aussi à rajouter la prochaine fois.

Conclusión

Encore un grand merci pour votre participation nombreuse et tous vos commentaires et encouragements. Cela m'encourage à poursuivre sur cette voie et même apporter quelques améliorations dans le futur, notamment plus d'analyses de titres américains, suisses et français.

Pour finir, n'hésitez pas à réagir ci-dessous. Je serais particulièrement heureux de lire les commentaires des seniors, des artisans/cols bleus, des professions libérales, des étudiants, des lecteurs non romands ou des régions exotiques.

Encore un grand merci pour votre fidélité !