El famoso proverbio “lo mejor es enemigo de lo bueno” nos recuerda que la búsqueda de la perfección muchas veces tiene un efecto contraproducente. Al querer hacerlo demasiado bien, existe la posibilidad de arruinar lo que era bueno.
Esta máxima se aplica a muchos ámbitos de la vida, incluido el mercado de valores. Quizás ya se haya perdido una maravillosa inversión al analizarla demasiado, dudar y sopesar sin cesar los pros y los contras. Si te sientes atraído por una mujer hermosa pero dudas durante medio siglo antes de decidirte a acercarte a ella, sólo una cosa es segura: para entonces, habrá perdido su soberbia...
Las buenas acciones (no hablo de ayudar a la abuela a cruzar la calle: estamos en un sitio que habla de bolsa 🙂) son como el buen vino: mejoran con el tiempo.
De todos modos la perfección no existe, no es más que una ilusión vendida en las revistas. Y aunque existiera, sería una pesadilla. Imagina un diálogo con una persona que te dice lo más sensato del mundo en cada línea, que sabe todo de todo, es capaz de responder absolutamente a todas tus dudas y corrige cada una de tus imprecisiones. ¡Esta sensación de hablar con una computadora rápidamente te pondría de los nervios!
Para tener éxito en el mercado de valores no es necesario saberlo todo ni tomar siempre decisiones perfectas. Por ejemplo, invertir tu dinero poco a poco, a medida que lo has ahorrado, evita que te obsesiones con el momento perfecto. Hay acciones interesantes independientemente del ciclo del mercado y de la valoración del mercado en su conjunto.
Asimismo, es normal e incluso beneficioso cometer errores, siempre y cuando se aprenda algo de ellos. Para limitar el impacto de sus errores, sólo hay una solución: diversificar tanto como sea posible, para que sus malas inversiones le hagan el menor daño posible.
La receta para alcanzar la independencia financiera no es tan complicada como te hace creer tu banco: gasta menos de lo que ganas e invierte ese efectivo poco a poco en empresas de calidad. Luego, siéntese durante 20 años y observe cómo los dividendos caen en su cuenta y aumentan con el tiempo. No gaste sus dividendos, reinviértalos en nuevas acciones que a su vez distribuirán dividendos. No entre en pánico cuando sus acciones caigan, pero piense si no es un buen momento para comprar aún más.
Evite en la medida de lo posible las acciones altamente cíclicas y tecnológicas, así como las financieras. Elija empresas que ofrezcan productos o servicios esenciales que probablemente sigan teniendo demanda dentro de 30 años. No pague demasiado de más, independientemente de las cualidades y perspectivas de la empresa.
Si no puedes decidir si una acción cotiza actualmente a buen precio, existe otra opción además de comprarla o no: invertir sólo una fracción de la cantidad que habías decidido, luego otra fracción más tarde, y así sucesivamente.
Una vez que haya invertido en una acción, permanezca lo más pasivo posible. Deje que el tiempo y el interés compuesto hagan su trabajo en lugar de preguntarse cada vez si no es el momento de vender después de una ganancia de 10%.
Las buenas empresas se cuidan solas. A diferencia de una mascota que necesita ser cuidada o una planta verde que necesita ser regada regularmente, las inversiones en las mejores empresas funcionan mejor si nunca las vuelves a tocar.
Dedica tu tiempo y energía a las próximas inversiones que quieras realizar y no a cuestionar las que ya has realizado. Mantenga el panorama general, concéntrese en lo esencial, no se deje abrumado ni distraído por el incesante flujo de información parasitaria.
Acepte que no podemos predecir y controlar todo. Haber escudriñado todas las cifras de una empresa y leer todo lo que se ha escrito sobre ella no te protege del fracaso. Siempre habrá en algún lugar un “cisne negro” dispuesto a surgir quién sabe dónde. Hay teoría y realidad.
Ya cometí docenas de errores en el mercado de valores, compré mi parte de patos salientes y zombis vestidos de princesas. Pero hoy sigo aquí, me he levantado cada vez y sé que todos estos fracasos no me impedirán lograr mi objetivo.
En mi opinión, el peor error financiero es no invertir por miedo a equivocarte o perder tu dinero. Incluso si compras un valor de mierda y pierdes 50% de tu inversión, repítete que todavía te queda más dinero que alguien que compró, sin saber muy bien por qué, un nuevo gadget inútil que pronto terminará en su sótano.
Todas estas acciones que compré un día funcionarán para mí hasta el final de mis días. Algunos son mejores que otros, al igual que en todas las empresas hay buenos y malos empleados. Pero cada uno de ellos tiene su papel que desempeñar y contribuye a su manera a hacer realidad mi sueño.
Y es perfecto así.
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Gracias hermano por este artículo tan bonito.
Tienes razón 100%, es perfecto así.
Los lectores me han preguntado a menudo desde hace algún tiempo en qué invertiría ahora mismo y prefiero decirles que intenten evitar los mercados ahora mismo porque son demasiado caros. De hecho, me gustaría evitar que cometieran los mismos errores que yo cometí en el año 2000, cuando yo empezaba en el mercado de valores.
Sin embargo, por otro lado, si no me hubiera equivocado miserablemente en ese momento, no tendría la perspectiva que tengo hoy. Es imposible aprender en los libros lo que es ver cómo la mitad de tus ahorros se esfuma. Estos errores de principiante me enseñaron mucho no sólo sobre las acciones a evitar y favorecer, sino sobre todo sobre mí mismo, sobre mi manera de reaccionar, sobre mi propensión al riesgo.
Es con la práctica que te conviertes en herrero. Es cometiendo errores que aprendemos.
Sigo cometiendo errores y por eso sigo aprendiendo. ¡El mercado de valores es un tema de estudio muy amplio!
Nunca terminamos de aprender sobre el mercado de valores y eso es también lo que hace que estudiarlo sea tan fascinante. En cualquier caso, ya estoy contento con mi progreso respecto a mis comienzos... Cuando pienso en mis primeras compras en 1998, me río: generalmente se reducían al nombre de una empresa que me parecía agradable, a un rumor poco convincente. o a un gráfico que me habló 🙂
Oye, eso me recuerda a tu hermano… 😉
¡Me encanta tu bolígrafo!
Esta frase me llamó especialmente la atención: “Incluso si compras un valor de mierda y pierdes 50% de tu inversión, repítete que todavía te queda más dinero que la persona que compró un nuevo dispositivo inútil sin saber realmente por qué pronto terminará en el suyo. bodega. »
Y, aunque sea difícil levantar el vestido de las princesas para ver si hay cosas desagradables (¿zombis?) escondidas allí, intentaré no enamorarme nunca de ellas.
Gracias DSwissK por tu agradable comentario. ¡Nunca enamorarse en el mercado de valores es realmente algo excelente! 😉
Sí, gracias por este sabio recordatorio. ¡Hay algo de Warren Buffet detrás!
Noté la misma frase que DSwissK: “Incluso si compras un valor de mierda y pierdes 50% de tu inversión, repítete que todavía te queda más dinero que la persona que compró un nuevo dispositivo sin saber realmente por qué es inútil y que pronto terminará siendo inútil. en su bodega. » ¡Es un enfoque filosófico interesante y positivo de la pérdida! Pero, sin duda, los seres humanos son naturalmente más propensos a comparar su pérdida con la no pérdida ("ah, si hubiera estado en efectivo", por ejemplo) o incluso con mejores inversiones ("ah, si en lugar de eso hubiera comprado ese "título o activo", por ejemplo) en lugar de lo que podría haber sido peor.
Dicho esto, desde la primavera de 2017 salgo de mercados que (ya no entiendo) y que me parecen artificialmente altos, inflados por el dinero impreso en enormes cantidades por los bancos centrales desde 2008. Esto puede verse como una Error, pero duermo tranquilo. Pero es verdad que me perdí una época hermosa; sin embargo, entrar al mercado hoy podría ser aún más equivocado. En realidad, creo que sólo una gran crisis podría justificar mi salida de 2017 y permitirme volver a la escuela.
Tienes razón, Laurent Martin, la gestión emocional de las pérdidas es uno de los mayores desafíos del mercado de valores. Las pérdidas generan emociones más fuertes que las ganancias, como demostró Daniel Kahneman (“el dolor causado por una pérdida se siente con más fuerza que el placer que proporciona una ganancia de la misma magnitud”).
Esperar a que se produzca una caída para volver a entrar al mercado es una opción, pero yo sigo una estrategia diferente: construyo mi cartera poco a poco, cada vez que tengo efectivo disponible. No soy partidario del dinero en efectivo que no funciona. Obviamente estoy expuesto en caso de una gran caída, pero al menos recibo mis dividendos con regularidad. Por último, llevo ya 3 o 4 años esperando una caída y esto demuestra hasta qué punto las previsiones son inútiles y que a veces lo mejor es simplemente seguir invirtiendo sin preocuparse demasiado.
De vez en cuando vendo una posición que considero sobrevalorada, pero nunca liquido una cuarta parte o la mitad de mi cartera. Además, generalmente encuentro oportunidades independientemente de la valoración del mercado en su conjunto. Anoche, por ejemplo, aproveché la caída de más de 6% de Altria para pagarme una tajada. Todo porque los resultados trimestrales no cumplieron con las expectativas en 2 centavos por acción...
Estoy un poco entre ustedes dos en el acercamiento. Al igual que Laurent, considero que los mercados son irrelevantes en este momento y, además, desde 2017 he reducido (pero no liquidado todas) mis posiciones. Principalmente reasigné mis activos hacia valores más baratos. Sin embargo, ya casi no encuentro oportunidades y mi posición de efectivo asciende a alrededor de 30%. Como individuo, no me gusta el efectivo y me gustaría evitar tener tanto. Pero por el momento no puedo hacerlo.
Creo que el objetivo no es hacer previsiones sobre el mercado, querer anticipar cuándo caerá, etc. Por otro lado, se trata de gestionar los riesgos. Cuando los precios son tan altos, hay que protegerse, incluso si el precio a pagar es perderse una subida de precios durante varios meses más. Tarde o temprano los mercados se corregirán….
¡Gracias por este artículo!
Además me reconozco un poco. Como bien dices, los errores son beneficiosos para nuestro aprendizaje en educación financiera.
Para tranquilizar a los lectores, hay un tiempo entre pasar de un mercado alcista a uno bajista. Este tiempo puede durar un cierto período de tiempo, del orden de unos pocos trimestres o algunos años. No sé nada al respecto. Sin embargo, existen oportunidades siempre que sea selectivo.
Estoy de acuerdo con usted en el alto precio de los mercados de valores. La mayoría de sus lectores esperan un verdadero mercado bajista para posicionarse a bajo precio. Es una decisión que vale la pena respetar. No perdemos nada con el efectivo a menos que la inflación se manifieste de manera más significativa.
CDT.