PequeƱo cambio para empezar bien 2018, la posiciĆ³n en bonos largos pasa de efectivo a invertido.
| AsignaciĆ³n mensual de activos | ETF | Objetivo | PosiciĆ³n |
| Bonos de la ConfederaciĆ³n Suiza 7-15 aƱos | CSBGC0 | 10% | Invertido (ETF) |
| Oro | AUCHAH | 5% | InversiĆ³n permanente (ETF) |
| bienes raĆces suizas | SRFCHA | 15% | Invertido permanentemente (acciones o ETF) |
| Acciones de paĆses desarrollados (50% dom. / 50% int.) | CHSPI / SWDA | 65% | Invertido (acciones o ETF) |
| Acciones de paĆses emergentes | DEMSX | 5% | Invertido (ETF) |
| EFECTIVO TOTAL | 0% |
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No tengo (ĀætodavĆa?) bonos ni oro en mi cartera, porque no les veo sentido (literal o figurativamente). ĀæCuĆ”les son las razones por las que le dedicas parte de tu portfolio? AdemĆ”s, ĀæDEMSX es el ETF de dividendos EM de Wisdom Tree? He elegido VSS y CQQQ como exposiciĆ³n a estos mercados por el momento.
Ā”Gracias y un muy feliz aƱo nuevo lleno de dividendos para ti!
En cuanto a las razones para tener un poco de oro y bonos en cartera, se explican detalladamente aquĆ (continuaciĆ³n de 20 posts):
https://www.dividendes.ch/2017/08/comment-diversifier-son-portefeuille-pour-se-prevenir-des-risques-de-marche-120/
cada uno ajustarĆ” las ponderaciones segĆŗn sus necesidades y objetivos
DEMSX estĆ” en https://us.dimensional.com/funds/emerging-markets-small-cap
pero simplemente puede tomar IEMS de ishares, es el equivalente (paĆses emergentes de pequeƱa capitalizaciĆ³n)
VSS es de pequeƱa capitalizaciĆ³n fuera de EE. UU. y CQQQ technos de China, por lo que no es exactamente lo mismo.
el interĆ©s es encontrar activos poco correlacionados (de ahĆ un poco de oro, bonos inmobiliarios, etc.), creo que VSS estĆ” demasiado vinculado a otros Ćndices y CQQ tal vez no estĆ© lo suficientemente diversificado porque estĆ” demasiado centrado en el techno, pero eso es discutible.
Ā”Feliz aƱo nuevo para ti tambiĆ©n!
Por el momento me inclino a correr mĆ”s riesgos. Para diversificar las acciones, la compra de inmuebles me parece la mĆ”s obvia. Luego, en pequeƱas dosis, pruebo vĆas como los prĆ©stamos a corto plazo a PYME (ver Advanon.com), que ofrecen rentabilidades atractivas pero, por supuesto, no exentas de riesgos. Y algunas cibermonedas como Ethereum.
Por lo demĆ”s, es cierto que VSS sĆ³lo ofrece una exposiciĆ³n parcial a EM (24%). Es una forma de diversificar fĆ”cilmente mi cartera, muy orientada a Estados Unidos. CQQQ es de hecho una apuesta por el crecimiento de Internet en China; es mi forma de exponerme a Tencent y otros Alibaba que estĆ”n creciendo con fuerza.
TambiƩn encuentro interesantes los ETF de dividendos de WisdomTree:
ā WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF (NYSE:DGSE): https://www.wisdomtree.eu/fr-ch/etfs/small-cap-dividend/wisdomtree-emerging-markets-smallcap-dividend-ucits-etf#tab-BD825353-8897-4914-83CD-D6ED9C33E565
ā WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF (NYSE:DEM): https://www.wisdomtree.eu/fr-ch/etfs/equities/wisdomtree-emerging-markets-equity-income-ucits-etf
Gracias por el enlace a DEMSX que no conocĆa.
Las criptomonedas no me inspiran ninguna confianza. No entiendo cĆ³mo funciona, cĆ³mo podemos atribuirle un valor intrĆnseco y, sobre todo, tengo la impresiĆ³n de que es una gran burbuja como la tulipomanĆa o, mĆ”s cerca de casa, como las puntocom. A veces incluso me digo que valdrĆa la pena acortarlosā¦
Los dos ETF de Wisdomtree que usted cita son interesantes porque el TER es bajo. Sin embargo, como ya he mencionado en algunos artĆculos, los ETF orientados a dividendos no siempre son Ć³ptimos porque la metodologĆa de selecciĆ³n de acciones muchas veces no es muy buena (nos limitamos a tomar los rendimientos mĆ”s altos la mayor parte del tiempo, lo que de hecho no es del todo cierto). lo que buscamos desde una perspectiva de dividendo creciente).
En cuanto a las criptomonedas, soy como JĆ©rĆ“me: no entiendo muy bien de quĆ© se componen sus valores, por quĆ© y cĆ³mo se mueven. Tal como estĆ”n las cosas, lo considero una especulaciĆ³n o incluso un juego de azar, con un lado artificial que me desagrada. En caso de duda me abstengo. Prefiero perderme una posible ganancia de capital significativa, pero evitar una pĆ©rdida igualmente posible.
En materia inmobiliaria, JL evoca la idea de inversiĆ³n inmobiliaria directa. ĀæPor quĆ© no? Pero necesitas paciencia para encontrar una buena oferta. AdemĆ”s, los bienes inmuebles directos no son lĆquidos y puede llevar tiempo revenderlos a un precio justo. AdemĆ”s, los inmuebles en alquiler no estĆ”n exentos de riesgos (dificultades para alquilar, impugnaciĆ³n del alquiler inicial, impago del alquiler, dificultades y costes para deshacerse de un mal pagador, etc.). AdemĆ”s, en Suiza las ganancias de capital resultantes de la venta de bienes inmuebles estĆ”n gravadas, a diferencia de las ganancias de capital resultantes de la venta de acciones u otros activos. Por Ćŗltimo, en Suiza es necesario aportar al menos 20% de capital para adquirir un inmueble, lo que no es nada (en Francia, por el contrario, es posible comprar sin capital, siempre que se tengan ingresos suficientes para afrontar los gastos de la hipoteca). y, por tanto, tranquilizar al banco; en Francia, se facilita asĆ el acceso a los bienes inmuebles, incluso para las personas sin ahorros y con ingresos modestos;
Las criptomonedas provocan una fuerte divisiĆ³n de opiniones, entre revoluciĆ³n tecnolĆ³gica y burbuja especulativa. El futuro nos dirĆ” cĆ³mo evoluciona esta historia.
En el sector inmobiliario, estaba pensando sobre todo en adquirir una casa propia como inversiĆ³n. En los dos aƱos desde que comprĆ© el departamento en el que vivo, he visto los beneficios en tĆ©rminos de reducciĆ³n de costos para el rubro āviviendaā. Las bajas tasas hipotecarias son una bendiciĆ³n que estoy aprovechando actualmente. Comprar para alquilar y generar una rentabilidad serĆa completamente diferente y comparto su opiniĆ³n Laurent de que no estĆ” exento de riesgos y preocupaciones. Los REIT estadounidenses o europeos, asĆ como las empresas inmobiliarias SPS o Allreal, ofrecen la posibilidad de obtener una rentabilidad atractiva evitando las preocupaciones que usted menciona. Llevo un tiempo siguiendo los REIT estadounidenses y los rendimientos de empresas como VTR, CUBE o STOR son atractivos y los dividendos estĆ”n bien cubiertos.
En mi caso, comencĆ© comprando mi primera casa, luego cuando me mudĆ© la alquilĆ© nuevamente y comprĆ© mi nueva casa. El alquiler se realiza a travĆ©s de la administraciĆ³n de la propiedad, Ā”asĆ que no hay trabajo! La rentabilidad no es tan mala sin ser extraordinaria, ademĆ”s evitamos alquileres innecesarios y sobre todo nos permite salir del dinero de estos ladrones de fondos de pensiones!
TambiƩn tengo algunas inversiones inmobiliarias en la bolsa de valores.