CRITERIO 1: HUEVOS
ROE (rendimiento sobre el capital) es el rendimiento sobre el capital. Simplemente se calcula dividiendo el beneficio neto por el patrimonio.
El retorno sobre el capital nos da la rentabilidad financiera de una empresa. El ROE mide la capacidad de una empresa para generar beneficios únicamente a partir de su capital (capital menos deuda).
También podemos utilizar ROIC (retorno del capital invertido) que es muy similar.
CRITERIO 2: MARGEN DE BENEFICIO NETO
El margen de beneficio neto (NPM = margen de beneficio neto), también llamado margen neto o índice de rentabilidad de las ventas, muestra cuánto beneficio después de impuestos (= beneficio neto) genera cada franco de facturación.
El margen neto permite determinar lo que gana una empresa una vez pagados todos sus gastos.
Comparemos los valores de ROE (curva roja) y margen de beneficio neto (curva azul) de EMS Chemie y Schaffner:
En EMS Chemie vemos valores que no sólo son muy altos, sino que también aumentan constantemente.
En Schaffner, estos valores son bajos, lamentables, anémicos, por no decir anoréxicos... Además, al ser tan bajos, estos valores presentan una tendencia general a la baja y son muy variables e impredecibles de un año a otro. .
CRITERIO 3: EL % DE FONDOS PROPIOS
Este valor nos informa sobre la deuda, respectivamente, la solvencia de una empresa.
Una empresa que tiene muchas deudas puede encontrar rápidamente su cabeza bajo el agua.
La proporción de patrimonio depende mucho del sector de actividad, pero digamos que por norma general las deudas no deben superar los 50-60%. En todos los casos, un capital inferior a 30% me descalifica. Por otro lado, ¡el capital de 60 a 80% es absolutamente divino!
¿Qué nos ofrecen nuestras dos empresas?
¡También aquí EMS nos lleva al país de los cuentos de hadas con un patrimonio extremadamente alto e incluso creciente! ¡Qué fortaleza financiera!
Lo sospechábamos: en Schaffner es un desastre... El patrimonio es muy bajo e incluso está disminuyendo ligeramente...
Pero ¿qué pasa con sus dividendos ahora?
Descubre más desde dividendes
Suscríbete y recibe las últimas entradas en tu correo electrónico.
Français 
English 
Italiano 
Deutsch 
Español 
Português
Hola, ¿esta información es pública? ¿Dónde es posible encontrarlos?
Sí, todas las empresas que cotizan en bolsa están obligadas a hacer públicas estas cifras. Por otro lado, las cifras publicadas suelen ser muy “brutas” y a menudo hay que calcular usted mismo los ratios más interesantes, como el ROE o el NPM. Hay muchos sitios que publican los fundamentos de la empresa. Por mi parte, uso felizmente http://www.finanzen.ch para las acciones suizas.