desempeño 2015

Allá actuación en CHF desde cartera en 2015 ascendió a -2.49%. De forma acumulada, esto nos lleva a una rentabilidad anual desde el lanzamiento (03/02/2010) de +13.16%. La cartera tuvo un rendimiento ligeramente peor que el del mercado (S&P +0,25% en CHF) durante este año. ¿Cuáles son las causas y cuáles son las perspectivas de futuro?

Inicialmente, fue el abandono del tipo mínimo por parte del BNS lo que hizo que las acciones americanas sufrieran bastante, pero se recuperaron con bastante rapidez. Las acciones de energía, particularmente las de petróleo, también pesaron sobre la rentabilidad. Por último, hay que señalar también un cierto abandono de los inversores por valores "cómodos", como los que pagan dividendos, en favor de valores más riesgosos. Pensemos, por ejemplo, en acciones como Amazon, Google, Facebook o Netflix, que han obtenido mejores resultados este año.

Pese a todo, el crecimiento de los dividendos de la cartera sigue siendo elevado, con 9.88% al año. Gracias a esto, el retorno del costo de compra de la cartera ascendió a 3.69%, aunque el retorno actual es de solo 2.29%.

EL ratio de pago El promedio de la cartera se mantiene en niveles bastante decentes, con 62.94%, aunque sigue aumentando. Todavía no es dramático, pero debemos controlarlo y posiblemente tomar medidas si sube demasiado, por ejemplo vendiendo ciertas acciones que están desperdiciando demasiado sus beneficios.

Durante el año se generaron 5.800 CHF en dividendos netos, frente a 4.100 CHF el año anterior. De este modo, avanzo cada vez más hacia la independencia financiera, estando hoy a 16% del objetivo que me permitirá retirarme por completo del mundo profesional.

El año 2016 debería deparar buenas sorpresas para los miembros del sitio con la llegada de una nueva estrategia muy diferente a la 4 primero. Aportará una dimensión completamente nueva a los mecanismos de inversión utilizados actualmente, permitiendo aumentar aún más la rentabilidad al tiempo que se reduce el riesgo. Actualmente estoy realizando las pruebas finales de producción. Todavía quedan algunos errores por corregir, pero si todo va bien, pronto podré mostrarles todo esto.

Aprovecho para agradeceros vuestra fidelidad y desearos un 2016 lleno de satisfacciones.