Incluso los traders más novatos lo saben: Para ganar en bolsa hay que tener paciencia.
Pero en la práctica, lleva un tiempo poder esperar...
¿Cómo se podría comparar la paciencia con el arte?
El arte tiene la particularidad de expresarse de muchas maneras.
Y si lo pensamos un poco, casi podríamos decir que El arte está en todas partes. y no sólo en el cine, el teatro o la pintura.
Por ejemplo, se suele decir que cocinar es un arte, y no cabe duda de que los paladares de los más finos gourmets (e incluso el nuestro) estarán completamente de acuerdo con esta afirmación.
Se necesita cierta habilidad para realizar un plato complicado y resaltar sus sabores.
Por supuesto, tal habilidad Sólo se puede adquirir con muchos ejercicios prácticos.
En el comercio, La paciencia funciona un poco de la misma manera.
Puedes ser un modelo de paciencia en la vida cotidiana y convertirte en una especie de monstruo de la impaciencia frente a tu pantalla, cada vez que quieras abrir una posición.
Pero con la práctica, Dominar la paciencia también le dará “más sabor” a sus operaciones. : menos estrés (o debería decir ansiedad, para algunos), una mente más clara y una capacidad muy mejorada para interpretar gráficos.
Como resultado, inevitablemente obtendrás más ganancias...
¿Por qué es tan difícil tener paciencia en el mercado de valores?
Para algunos, aprender a ser pacientes en el trading puede ser un infierno.
El deseo de ganar dinero rápidamente. suele ser la causa directa de este problema.
La bolsa permite ganar dinero, y quienes se lanzan a la aventura quieren duplicar su salario en tan solo unas horas.
Luego corren riesgos locos, son particularmente agresivos en la forma en que comercian, y no dudes en probar suerte con un apalancamiento x 3.000.
Por supuesto que estoy exagerando, pero es intencional.
Crear y gestionar una cartera de acciones, es un poco como refinar un buen queso o dejar envejecer un buen vino. : no hay que hacer nada y siempre hay que esperar el momento adecuado antes de degustar estas obras maestras de la gastronomía (sí, hoy hablamos mucho de cocina...).
A ningún hacendado se le ocurriría lanzar su vino al mercado antes del tiempo mínimo requerido con el pretexto de que quiere obtener beneficios.
En el mercado de valores ocurre lo mismo: a veces hay que esperar varios días (¿semanas? ¿Meses?), antes de detectar una oportunidad de compra (o ventas) sobre los valores que nos interesan.
Entonces, ¿por qué apresurarse y arriesgarse a comprar en el momento equivocado?
La posición del “efectivo”:
Usted conoce la posición de compra, la posición de venta, pero quizás no sepa cuál es la posición de efectivo.
Sin embargo, es muy sencillo: aquí es cuando dejas tu dinero en tu cuenta, mientras esperas una señal.
No porque no estés ahí, no porque tengas miedo de perder, no porque no sepas qué hacer, sino porque eres inteligente.
Cuando finalmente llegue la señal tan esperada, todo lo que tienes que hacer es abrir una posición con el dinero que has estado ahorrando pacientemente, mientras que muchos habrán perdido dinero intentando operar en cualquier momento.
Saber tener paciencia es, por tanto, un arte, pero este también puede ahorrarte mucho dinero...
Descubre más desde dividendes
Suscríbete y recibe las últimas entradas en tu correo electrónico.
Français 
English 
Italiano 
Deutsch 
Español 
Português
Excelente artículo Sylvain!
Es muy cierto que en la bolsa es mejor no hacer nada que hacer nada. Hay que ser exigente con los requisitos previos para tomar una posición en una acción.
Por supuesto, cuanto más exigentes seamos, menos oportunidades habrá para invertir de forma inteligente. De ahí la importancia de desarrollar una paciencia inquebrantable, una paciencia que dé sus frutos a largo plazo.
Martín
Buen día,
Es cierto que la paciencia se pone a prueba con las acciones de End Of Day. Quizás esta sea la razón por la que las operaciones intradía en Forex tienen tanto éxito.
Pero lo que es aún más difícil es no tener demasiada prisa por revender.
Personalmente, aunque totalmente ajeno y hermético a cualquier cosa que se acerque remotamente al comercio, preveo la paciencia durante un período mucho más largo que el mencionado en el artículo.
Mi horizonte de inversión es mayoritariamente mayor a 3 años. En la medida en que adquiero empresas que tienen problemas temporales o que el señor Mercado desconoce en gran medida, el tiempo es mi aliado siempre que confíe en él...
¡Qué cierto Étienne!
El tiempo es verdaderamente el aliado del inversor a largo plazo.
Lástima que el inversor medio sea demasiado apresurado e irracional. Lamentablemente, nunca se dará cuenta de la enorme ventaja de tiempo que supone un autoinversor ganador.
Martín
Hola Etinne,
Lamentablemente, el mercado de valores no es un lugar donde se pueda sobrevivir con confianza. Ay. Y, por otro lado, nadie hace conjeturas sobre un horizonte de tres años, excepto en el caso de las acciones de crecimiento.
Miguel,
No pretendo en absoluto ser un adivino y, sin embargo, vivo muy bien con mi forma de invertir... sin invertir en empresas en crecimiento.
En mi forma de invertir, y yo no inventé nada, otros lo hacen desde hace varias décadas mejor que yo, el tiempo es necesario y eso me viene muy bien.
En un momento en el que todo avanza muy rápidamente, hago una ardiente campaña para restablecer un calendario un poco más racional y coherente en lo que respecta a la inversión en acciones.
Yo invierto en empresas, su escala temporal, por tanto la mía, no es ni el nanosegundo, ni el día, ni siquiera el mes. ¿Qué empresario estaría tan loco como para gestionar su negocio a la vista, semana tras semana, sin una visión a largo plazo?
Por último, si no tienes un mínimo de confianza en ti mismo y en tus opciones de inversión, no podrás sobrevivir mucho tiempo en el mercado de valores.
Creo que debes tener confianza en ti mismo e ignorar todo lo que sucede a tu alrededor, incluidas las opiniones benévolas o no, para poder sobrevivir en este mundo.
Etienne,
Estoy totalmente de acuerdo en que debemos ignorar las posturas que nos rodean y que las empresas tienen un horizonte más lejano (aunque cada vez más se consideran ciertos ratios bursátiles en detrimento del largo plazo).
Para mí, las acciones de calidad introducen un sesgo alcista, pero en general siguen las mismas reglas que otros activos financieros (petróleo, cobre, maíz, oro, índices). Y, con el análisis técnico, se puede operar en intervalos tan pequeños como un minuto.
Cuando una acción se aprecia en el 201TP3Q durante un año, habrá viajado mucho más durante el día. Por tanto, es posible, a corto plazo, ganar mucho más.
¡Y lo bueno es que podemos usar los mismos indicadores!
Entonces, por supuesto, si tenemos mil millones en el mercado de valores, no haremos lo mismo.
Cuando hablé de confianza fue en relación con la esperanza de una recuperación. Con indicadores bien elegidos, sabemos cuándo llegará la recuperación. Incluso diría que lo mejor es interesarse únicamente por las acciones que están subiendo, para estar siempre en una ola ascendente.
Creo que busca razones racionales para invertir. No vale la pena. Es mejor usar lo que funciona. Las herramientas que permiten a algunos comerciantes individuales ganar más que el salario de un ingeniero en un día funcionan con acciones. No veo por qué deberíamos preocuparnos por las declaraciones de resultados o los balances. Dejémoslo en manos de los contadores.
Una vez más, me pongo en la situación del lector que no tiene mil millones en bolsa.
De hecho, busco razones racionales para invertir en empresas.
Esto me conviene muy bien y puedo garantizarles que funciona, no solo para mí, sino también para varios cientos de inversores, y lo ha hecho durante un siglo.
Está muy bien ganar un salario en un día, pero ¿hasta qué punto es reproducible esta técnica en un horizonte de largo plazo?
Cuando hablo de largo plazo, se mide en décadas.
Podemos leer mucho sobre trading pero, muy concretamente, ¿tiene algún nombre de inversores reconocidos que hayan logrado resultados honorables durante al menos 15 o 20 años?
En cuanto al análisis fundamental y la inversión en valor, puedo nombrarles sin mirar cerca de 20 nombres de inversores (y estos son sólo los conocidos) que ganan al menos 15%/año durante 20 años.
Un mono ciego habría estado ganando dinero en bolsa durante 5 años. Es importante evaluar las cosas durante períodos de tiempo más largos precisamente para evitar tomar el camino fácil y decir que tal o cual técnica/estrategia funciona.
Nunca olvides que “es cuando la misma persona se retira cuando vemos a los que se bañan desnudos”.
No sé si este es el lugar para reabrir un debate tan antiguo como el mercado de valores sobre el análisis fundamental y el análisis técnico pero, a nivel personal, me coloco como un emprendedor-inversor, no me importan las tendencias. , cualquier cosa que necesite una letra griega para existir, cualquier cálculo que un alumno de primaria no pueda hacer o que requiera el uso de herramientas complicadas.
Cada uno debe encontrar su camino y lo que le conviene. Lo que me conviene es precisamente abrir un balance para saber y entender si estoy invirtiendo en paja o en piedra.
Lo principal para todos es dormir bien por la noche...
Etienne, la escritura tiene dificultades (muchas dificultades) para transmitir lo no verbal, así que debes saber que mis intervenciones están exentas de críticas, agresiones o cualquier otro mal sentimiento. Su posición es enteramente respetable y lo que dice está bien fundamentado. Esta es tu visión de las cosas y está justificada. Pero me burlo de usted para excitar a los lectores y hacerles querer ir más allá de las apariencias. Ya sabes, a veces sólo necesitas cambiar tu perspectiva para ver las cosas de manera diferente.
Es cierto que es un debate muy antiguo: análisis fundamental versus análisis técnico. Pero éste es un debate sesgado (y ganado por el AT).
Por un lado, con respecto a los 20 (y más) inversores que ganaron 15% al año durante 20 años, podemos pensar que existe un sesgo de supervivencia. ¿Cuántos fracasaron? Y si un mono es así de efectivo ¿qué deberíamos pensar? Todos los ganadores han jugado.
Digo que el debate es parcial porque no interesa a los lectores. ¿Quién quiere esperar 20 años? ¿Y a partir de cuánto? ¿10.000 euros?
No todo el mundo es Warren Buffett.
Creo que invertimos con análisis fundamental cuando gestionamos una cartera GRANDE, ya que no podemos hacer otra cosa.
A continuación, el poseedor del récord de ganancias más rápidas es, creo, Dan Zanger, y eso es con análisis técnico (asociado con empresas excepcionales, durante un período de tiempo).
Y entonces nada le impide combinar el análisis fundamental (o más bien los valores de calidad) y el análisis técnico para obtener lo mejor de ambos.
Por otro lado, lo que el análisis técnico puede ofrecer (no digo que sea fácil, por otro lado nunca ha sido tan fácil) es permitir que muchas personas que no tienen el nivel de leer un balance o una cuenta de resultados, ganarse la vida con el comercio. No es tan difícil seguir dos curvas que se cruzan en una pantalla, ya sabes :-).
Aunque no soy filántropo, me gusta ayudar a las personas que quieren salir adelante. Y digo que a través del trabajo duro y el autosacrificio, algunos indicadores de sexto nivel pueden ayudarlos a quizás, algún día, por qué no, ganarse la vida con el trading. Los trabajadores más duros triunfan. Es como en cualquier actividad humana: con los mismos cursos algunos tienen 18/20 en matemáticas y otros 3/20.
Pero estoy de acuerdo con usted en que invertir en acciones de calidad, a largo plazo, es más rentable que el Livret A o los seguros de vida. Pero menos que el sector inmobiliario, al menos para Toulemonde, que no tiene fondos para invertir tanto.
Hoy en día, con poca o ninguna aportación, puedes, trabajando un poco, ganar 1000 euros al mes en el sector inmobiliario. Haga lo mismo invirtiendo en acciones de calidad con un capital tan pequeño.
Pero el sector inmobiliario es trabajo: hay que buscar, trabajar o mandar hacer, buscar inquilinos, etc. Practicar el trading intradía lleva tiempo, pero es más sencillo.
Y aunque algunas personas ganen 120.000 euros en determinados días, lo cual es muy excepcional, creo que muchos se contentarían con 200 euros. ¡Y lo mágico del trading es que sólo tienes que aumentar tu capital para ganar más! ¡Trabaja más duro para ganar más! ¡Guau!
Lo encuentro más reconfortante que esperar 20 años. No todo el mundo tiene 500 keuros para invertir en bolsa.
Unas palabras sobre la racionalidad en el trading: cuando sus indicadores le permiten ganar 80 pips en el Dax durante el día, es muy racional. Es incluso matemático.
Y estos 80 pips son 80 euros, 800 u 8000 o más. Conozco a mucha gente que estaría contenta con ello :-).
El análisis fundamental se basa en la actualización de los ingresos futuros de la empresa + las palabras de directivos y auditores + una lectura del futuro...
La AT se ocupa de hechos: la acción de los precios y su descomposición fractal y su descomposición en componentes cíclicos. Hacemos lo mismo con las olas y, madre mía, funciona bastante bien.
Excepto que para operar es mucho más sencillo :-).
Bueno, espero no haberte molestado demasiado… me gusta tener el punto de vista opuesto 🙂 🙂
En primer lugar, Michel, nunca dije que había que esperar 20 años para ganar dinero. ¡Lo más importante es no perder ninguno!
Hablé de un horizonte temporal tan largo para resaltar la reproducibilidad de un método de inversión que nos permitirá seguir vivos dentro de 20 años.
Por último, cada día encuentro personas interesadas, que tienen medios modestos, que tienen ganas de aprender y progresar en el marco de la inversión value. Y eso no es virtual.
“El análisis fundamental se basa en la actualización de los ingresos futuros de la empresa + las palabras de directivos y auditores + una lectura del futuro…”
Esta es una forma de ver las cosas pero no es necesariamente la verdad, en cualquier caso no es así del todo como procedo.
Dejemos la lectura del futuro a los adivinos.
“La AT se ocupa de hechos: la acción de los precios y su descomposición fractal y su descomposición en componentes cíclicos. Hacemos lo mismo con las olas y, madre mía, funciona bastante bien. »
Permítanme cuestionar esta última frase. Para mí lo real es la botella de Coca-Cola que hay en mi nevera, el iPhone que está en el bolso de mi mujer, mi seguro de Axa y el bolso Louis Vuitton que le compramos a la abuela.
Detrás, empresas, emprendedores, empleados, inversores.
En el mundo real, el del emprendimiento (el mercado de valores es sólo un lugar de intercambio de una fracción del capital de las empresas), cada día los empresarios-inversores compran o venden otras empresas, filiales, activos, participaciones basándose en análisis fundamentales y más. todo por sentido común.
Poder dar valor a un negocio y comprarlo a un precio mucho menor: es de sentido común para los agricultores, no busca más.
Eso es lo que todo el mundo hace durante las rebajas, ni más ni menos. No inventamos nada.
Digan lo que digan, el trabajo es necesario en todas las formas de inversión (bolsa, bienes raíces). Creer que se puede triunfar sin hacer nada es utópico y sobre todo peligroso.
No te preocupes Michel, no estoy ni frustrado ni enojado. Afortunadamente vivimos en una democracia y cada uno es libre de pensar como quiera.
Lo más importante es que cada uno actúe según sí mismo y duerma tranquilo.
Hola Etienne,
Yo también admiro a los emprendedores (no a todos, algunos venderían a sus padres), pero sólo hablamos de los que tienen éxito. Hay miles de ellos, especialmente en Francia, que lo están pasando mal. En cuanto a las prácticas de las grandes empresas…
Yo mismo tuve mi período de Análisis Financiero (tengo diplomas) y admito que descubrir empresas del Nasdaq tiene un sabor un poco exótico. Es difícil analizar el negocio de una empresa por su cuenta, a menos que mire al pasado y diga: "será lo mismo en el futuro". Pero reconozco que la calidad del modelo de negocios de algunos los convierte en campeones.
Sin embargo, a corto plazo, la TA es muy eficaz. Y cuando combinas AT y AF es aún mejor.
En cuanto al sentido común campesino, estoy totalmente de acuerdo contigo. Lo que también digo es que AT también te permite seleccionar las mejores acciones, más rápidamente.
Tomemos como ejemplo a Montupet. Básicamente no sé lo que vale. Por otro lado, desde finales de 2012 hasta mediados de 2014 experimentó un incremento de aproximadamente 700%. A lo largo de este período hubo indicadores que mostraban esta tendencia, su inicio y su fin. No he tomado ejemplos estadounidenses aún más enormes. Sólo una pequeña niña francesa.
No digo que puedas entrar antes de que comience, pero una vez que se establece la tendencia, la sigues. Y, si además, lo hacemos sobre todas las tendencias actuales, navegamos sobre las tendencias.
No digo que sea fácil, que no requiera trabajo y que todos puedan hacerlo, pero una cosa es segura: todos pueden tener estas herramientas. Lo cual no era cierto hace 20 años.
Buenas noches !
Pues podemos decir que diste en el clavo con Montupet. Normalmente se trata de una empresa que ha entrado (o más bien ha entrado) en el radar de los inversores de valor en los últimos años.
De hecho, todo el sector del equipamiento para la automoción ha sido una mina de oro en los últimos años.
Para que conste, incluso si no me suscribo personalmente, un último estudio de valor sobre el desempeño de diferentes estrategias muestra que los mejores resultados se obtienen mediante una combinación de fortaleza relativa durante 6 meses (análisis técnico) + descuento sobre el valor neto contable ( Price-to-book, análisis fundamental).
El círculo se cierra….
Sería interesante saber por qué no te unes al AT. ¿Creencias, valores, mala experiencia en este ámbito?
Es extremadamente simple Michel.
Es sobre todo una cuestión de valor... y de sentido común campesino.
1) Invierto en empresas, no hay mucho más que eso. Además, si el mercado de valores estuviera cerrado durante 6 meses, no me molestaría demasiado.
Para mí, una acción no es un papel ni un gráfico, es un título de propiedad, una parte del capital de una empresa (esta es también la definición correcta de acción).
2) Comprar un billete de 1€ a un precio de 50 céntimos me resulta suficientemente claro como para no tener que buscar más.
Esta forma de invertir tiene sentido, funciona y a mí me va muy bien. ¿Qué otra cosa?
Saber esperar...
Según un artículo de un economista publicado en http://www.letemps.ch , su conclusión fue que ante la incertidumbre de los mercados, era necesario saber esperar antes de realizar operaciones bursátiles, siendo el futuro el más incierto. e incluso retirar dinero de sus cuentas bancarias, y guardar el efectivo en casa....
Conclusión motivada por el hecho de que a menudo los intereses colocados en cuentas de ahorro en diferentes bancos generaban menos que las comisiones deducidas, especialmente si se tenía una tarjeta de crédito de la casa.
Por ejemplo para una inversión de CHF 25.000.-
http://www.comparis.ch ha establecido una comparación sobre este tema que se puede leer en línea
Algunas buenas ofertas de todos modos: Total con tarifas e intereses
Ganancias de algunos francos obtenidas en POSTFINANCE, Banco MIGROS,
COOP, RAIFFEISEN bajo ciertas condiciones – y usted será deudor de ZKB, UBS y Credit Suisse….
Voy a hablar de ello en mi próximo artículo… 😉
Es cierto que dejar el dinero en cuentas de ahorro es una estupidez (y yo también lo soy :-)). Tener dinero en casa tampoco es buena idea. Es mejor invertir en bienes raíces.
Estimados Michel y Étienne, leer su intercambio de principio a fin revela la única certeza que conozco sobre los inversores/traders exitosos: tienen una mentalidad independiente y creen firmemente en su método de inversión.
Y sabes qué, es perfecto así. Tengamos éxito cada uno a nuestra manera, hay lugar para todos en el maravilloso mundo de la bolsa.
Buena suerte señores...
Martín
Martín, lo bueno del mercado de valores es que cada uno puede crear su propio método. Hay sitio para todos, especialmente con valores de calidad. Después de todo, jugar con acciones que casi siempre suben en promedio es bastante tranquilizador.