Dans 99% des cas il vaut mieux acheter les actions en direct, plutôt que de les transiger via un fonds de placement ou un ETF. La raison est simple, lorsque vous vous portez acquéreur d'un fonds, vous devez payer le ou les gestionnaires qui s'en occupent et surtout l'institut financier qui est derrière le tout. Et ça, ça peut vous coûter jusqu'à 10% par année ! Avec des chiffres pareil il faut que le fonds dégage une sacrée rentabilité pour dégager des plus-values, ce qui implique des prises de risques et une gestion active, qui coûte forcément très cher en frais de transaction. Sans compter le temps énorme consacré par le gestionnaire du fonds.
Haciendo tú mismo este trabajo compras valores que se ajustan a tu perfil de riesgo, no te cuesta nada y puedes hacer una gestión pasiva, con pocos movimientos, y por tanto pocos costes.
Bon d'accord, mais alors c'est quoi les 1% des cas où il vaut la peine d'acheter des fonds ? Il existe par chance des fonds de placement et des ETFs qui ne coûtent presque rien, moins de 0.5% par année. C'est le cas pour les fonds à gestion passive et les trackers. On pourrait bien entendu en théorie acheter tous les composants du fonds soi-même et les actualiser une fois par année. Mais pour cela il faudrait mobiliser un capital important et payer des frais de transaction qui au final ont quand même toutes les chances de coûter plus cher que les frais de gestion. De plus certains de ces fonds permettent d'avoir indirectement accès à des valeurs plus exotiques, qui ne sont pas forcément négociables via son corredor. Enfin, avec un seul de ces fonds, on possède des dizaines voire des centaines de titres simultanément, ce qui est toujours appréciable en matière de diversification, de volatilidad et de gestion des risques.
Encontrarás algunos de estos rastreadores en la sección de miembros, aquí (cf. Market = PCX). On en parle aussi sur le foro, aquí.
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Buen día,
Interesante su tema sobre los ETF. ¡Tengo un portafolio de alrededor de 80 líneas! Principalmente de gran capitalización.
Me complace ver todas estas líneas, que me dan dividendos mes tras mes….en general aumentando.
Pero cada vez más me planteo la cuestión de venderlo todo y comprar ETFs de capitalización.
+++ sin impuestos sobre dividendos
++ fuerte diversificación
— no es posible hacer una selección de título
— cuotas anuales de 0,10 a 0,60 %, ver más
– ya no vemos estas finas líneas de empresas en nuestra cartera
Buen día
¿Está seguro de que no pagará impuestos por los dividendos, incluso si son capitalización? ¿En qué país reside?
gracias por este artículo. La pregunta que hago es cómo saber si un ETF está sobrevalorado o no cuando se quiere invertir. Tanto para las acciones de una empresa podemos tener elementos para estimar, como para un ETF con 100-200 títulos, es difícil juzgar sobre todo si el historial no está bien proporcionado.
¿Cuál es su planteamiento o planteamiento en este caso?
GRACIAS
Javier
Hola xavier
Por supuesto, me baso en los dividendos (en particular, el rendimiento y su crecimiento), cf. parte de los miembros.
Si el ETF replica un índice, también podemos utilizar indicadores de valoración del índice, como aquí:
http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/