Recordar. En noviembre 2011 Compartí con ustedes mis inquietudes sobre CenturyLink, que constituyó mi billetera En el momento. La acción estuvo a punto de pasar 24 meses consecutivos sin un aumento de dividendos. Además, el ratio de pago de 143% no sugirió ningún resultado favorable. Una semana después, vendí las acciones, tras el anuncio de un nuevo trimestre de dividendos sin cambios y un ratio de pago que subió a más de 1901TP3Q. CTL se convirtió así en el primera posición vendida de mi cartera, a pesar de un rendimiento de 8% que habría atraído a más de uno. Incluso es el único título que he vendido hasta la fecha.
Solemos olvidarlo, pero los dividendos también tienen riesgos. Uno de ellos, y esto es una señal de alerta, es el estancamiento de los dividendos. Cuando esto sucede, es mejor cerrar su posición y correr para salvar su vida. Esto es especialmente cierto cuando la empresa ha aumentado sus distribuciones durante 37 años consecutivos como CenturyLink, y el índice de pago se vuelve particularmente preocupante. Si la empresa ha podido aumentar sus dividendos durante un período de tiempo tan largo y de repente ya no puede hacerlo, existe un problema real.
Es probable que algún día se reduzca o incluso se recorte un dividendo estancado, con una elevada tasa de pago. Y cuando eso sucede, no sólo caen sus ingresos, sino que también cae el precio de las acciones y con él su capital. Mientras Los dividendos crecientes funcionan mejor que el mercado. en conjunto, las acciones que experimentan una reducción de dividendos muestran un desempeño catastrófico.
Lamentablemente esto es lo que le pasó a CTL. Después de no poder aumentar su dividendo en 2011, la empresa perdió su rango honorífico dearistócrata de dividendos, que premia a las empresas que han aumentado sus distribuciones durante más de 25 años consecutivos. Fue entonces cuando cerré mi posición. Sin embargo, a pesar del extremo ratio de pago, la empresa pudo pagar el mismo dividendo en 2012. Pero en el primer trimestre de 2013 se vio obligada a reducirlo de $ 0,725 a $ 0,54, lo que provocó una caída espectacular de la acción:
Hoy, a pesar de esta reducción del dividendo, el ratio de pago sigue siendo de 180%. Por lo tanto, hay muchas posibilidades de que se produzca una nueva reducción del dividendo, lo que arrastrará a la baja el precio de las acciones con su impulso. Por lo tanto, los inversores que sólo se sienten atraídos por el atractivo rendimiento podrían correr el riesgo de volver a llevarse una sorpresa desagradable.
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Hola Jerónimo,
¿Por qué no utiliza opciones para reducir o incluso eliminar el riesgo de mercado? Configurar una venta de protección durante 6 meses o más y, por ejemplo, vender llamadas todos los meses permite una mayor tranquilidad.
los videos de celtinvest en el sitio o en u-tube son muy interesantes,,,
Personalmente seguí la formación de Paul, es fascinante y ya no vemos las cosas de la misma manera,,,
Hola Guyem. Prefiero ceñirme a lo que sé: acciones que pagan dividendos. Tengo mi propia gestión de riesgos que sigue esta estrategia y me da buenos resultados. No soy un fanático de las opciones.
D,,,
Tienes suerte (quiero decir: tener las habilidades) de poder gestionar tu riesgo de esta manera, por mi parte también me interesan las acciones de dividendos, y por eso busco cubrirlas gracias a las opciones,
Esto proporciona un buen ejemplo de señal de advertencia de un recorte o reducción de dividendos. Recientemente tuve el caso de un dividendo estancado: Molson Coors (TAP). El dividendo no cambió en 2012 o 2013. Entonces lo vendí.