En la inversión, el conocimiento es poder. Parafraseando a Ben Graham, debes esforzarte por saber qué estás haciendo y con qué propósito. Si no entiendes las reglas del juego, no juegues. Si está considerando crear una cartera de ingresos, este artículo lo guiará hacia el éxito para garantizar sus necesidades financieras durante su jubilación. Éste no es un plan para hacerse rico rápidamente. De hecho, las mejores inversiones vienen con paciencia y sentido común.
La inflación y el riesgo de mercado son dos de los principales riesgos que se deben considerar antes de invertir. Esta cuestión está en el centro del dilema que enfrentan los inversores orientados a los ingresos: cómo encontrar un flujo de caja, sin riesgos excesivos, que ofrezca suficiente rentabilidad para protegerse contra la inflación.
Quizás decida pasarse a los valores de renta fija. Imaginemos una cartera de bonos de 1 millón de dólares que ofrecería unos ingresos anuales de 50.000 dólares (lo que hoy es imposible con deuda de calidad). En 12 años, recibirías el equivalente a sólo $ 35.000 hoy, suponiendo una tasa de inflación de 3%.
Supongamos que en lugar de invertir en una cartera de bonos, como en el ejemplo anterior, invierte en acciones que pagan dividendos sólidos con un rendimiento de 4%. Estas acciones aumentan su distribución de dividendos en 5% al año, lo que cubre fácilmente la tasa de inflación, durante estos mismos 12 años. Los 50.000 dólares aumentarían a casi 90.000 $ al año. En dólares de hoy esto todavía representa un valor de aproximadamente $ 62.000, a la misma tasa de inflación de 3%. No hay comparación con el rendimiento que proporciona la cartera de bonos.
Una cartera que combine ambos métodos puede resistir tanto la inflación como las fluctuaciones del mercado. Colocar la mitad de su cartera en acciones y la otra mitad en bonos es un método comprobado que vale la pena considerar. Con la edad, el horizonte temporal de un inversor se acorta y la necesidad de combatir la inflación disminuye. En este caso, es aceptable una ponderación de bonos más elevada. Por el contrario, para un inversor joven hay que tener en cuenta el riesgo de inflación.
Se necesita tiempo para construir una cartera de calidad. Si se necesitan cinco años para encontrar ganadores, eso no es un problema. ¿Qué es mejor que pagar su jubilación con dividendos de una empresa de calidad? ¡Posee 10, 20 o incluso 30 empresas de primera línea con rentabilidades atractivas! Antes incluso de empezar a comprar, define tus criterios. Haga su tarea sobre empresas potenciales y luego espere el precio correcto. En caso de duda, espera un poco más. Siempre es mejor abstenerse que sumergirse sin pensar. Espere hasta encontrar buenas fichas azules que ofrezcan un rendimiento decente y creciente. No todos los riesgos se pueden evitar, pero ciertamente se pueden evitar los innecesarios si elige sus inversiones con cuidado.
Paradójicamente, hay que tener cuidado con los altos rendimientos como la peste. Muchas veces son sinónimo de fragilidad del negocio y por tanto de inestabilidad de los ingresos que se buscan. Un rendimiento actual de 10% puede ser deseable, pero muy rápidamente podría resultar un poco estúpido si el dividendo se recortara de la noche a la mañana.
Estos son los seis pasos que lo guiarán en la creación de su cartera:
- Distribuya el riesgo entre 20 y 30 acciones de calidad. Está invirtiendo para sus necesidades de ingresos futuras. Si te concentras en unas pocas posiciones, corres el riesgo de apegarte emocionalmente a ellas, lo cual no es bueno. Debe distribuir los riesgos en suficientes líneas para que sus ingresos futuros estén asegurados.
- Diversifique sus inversiones entre cinco a siete industrias. Ser propietario de 10 compañías petroleras es muy agradable, hasta que el petróleo crudo baje a 10 dólares por barril (bueno, al mismo tiempo, no hay demasiado riesgo...). La estabilidad y el crecimiento de los dividendos son LA prioridad. Por lo tanto, es absolutamente necesario evitar un recorte de dividendos. Si un problema importante afecta a todo un sector al mismo tiempo, como ha ocurrido recientemente con las finanzas, es muy importante estar bien diversificado, de lo contrario se corre el riesgo de que se recorten los dividendos de una parte considerable de sus activos al mismo tiempo.
- Elija la estabilidad financiera en lugar del crecimiento. Tener ambos es fantástico, pero en caso de duda, céntrese en empresas financieramente sólidas.
- Busque empresas con un índice de pago modesto. A ratio de pago de 60% o menos da margen de maniobra en caso de un duro golpe para la empresa.
- Elija empresas que tengan un largo historial de dividendos crecientes. EL Dividendos de EE. UU. 5+ o mi cartera constituyen una referencia de elección para construir una cartera de dividendos en crecimiento. Las empresas que han aumentado sus dividendos de manera constante a lo largo del tiempo tienden a seguir haciéndolo en el futuro, suponiendo que la empresa siga gozando de buena salud.
- Reinvertir dividendos. Si comienza a invertir para obtener ingresos antes de que realmente necesite el dinero, reinvierta los dividendos recibidos. Esto le permite hacer crecer su cartera rápidamente con un mínimo esfuerzo.
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Excelente artículo!
Hace algún tiempo comencé un blog sobre los ricos y sus “técnicas”. A través de mis lecturas, descubrí a Warren Buffet y Benjamin Graham, y luego el enfoque de inversión en crecimiento de dividendos.
Me gustó tanto la técnica que recientemente comencé a crear una cartera de acciones de empresas que pagan dividendos crecientes. La técnica me parece particularmente cautivadora, sencilla y eficaz. Además, al centrarse en los ingresos y su crecimiento, distrae al inversor de las fluctuaciones de los precios de las acciones, una importante fuente de estrés para muchos inversores, y le permite considerar sus acciones tal como son, es decir, acciones de una empresa con productos, empleados… ¡Y no como simples billetes de lotería!
También me comunico semanalmente con varios blogueros estadounidenses que utilizan esta técnica con éxito.
Pocos sugieren invertir una gran cantidad de capital en bonos. Más bien sugieren, como dijo recientemente Warren Buffett, valores más defensivos como compañías eléctricas, compañías de suministro de agua potable, etc. (Utilities). Estas empresas generalmente ofrecen un dividendo inicial más alto (4-6%) con un crecimiento de dividendo más modesto (2-5%) y, por lo tanto, permiten que el individuo "rico" siga siendo "rico".
Gracias Alain. Hojeé tu blog y parece que tenemos varios puntos en común, en nuestra filosofía de vida, nuestras fuentes de inspiración y nuestra estrategia de inversión. Bienvenido al círculo de blogueros que buscan independencia financiera.