Portefeuille déterminant : situation au 01.10.2024

Le portefeuille déterminant clôture ce mois de septembre sur une jolie performance de +1.2%. Le portefeuille bat ainsi allègrement son indice de référence, le MSCI Switzerland, qui chute de -1.7%. Ce résultat est remarquable, d'autant que durant la même période, le dollar a encore fondu face au CHF (-0.5%).

Cela nous donne une performance en CHF depuis le début de l'année de 14.8% pour le PF déterminant, qui prend de la distance sur le marché helvétique (+10.1%).

La volatilité continue à être maintenue sous contrôle. Le portefeuille bénéficie ainsi d'un meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, à risque égal, le PF a encore mieux performé que le marché. Vous constaterez dans le tableau ci-dessous que la volatilité du MSCI Switerland a été corrigée à la baisse depuis le mois dernier. Celle-ci était en effet surestimée du fait d'une coquille trouvée dans les données brutes que j'exploite.

Portefeuille déterminant et indice MSCI Switzerland depuis le début de l'année (performance en CHF)

Performance depuis 2010 en CHF

Depuis son lancement en 2010, le portefeuille maintient encore et toujours une légère avance sur le marché suisse (7.8% en moyenne annuelle contre 7.1%).

Portefeuille et indice MSCI Switzerland depuis 2010 (performance en CHF)

Mise à jour du portefeuille

Le portefeuille déterminant sera mis à jour d'ici peu dans la partie membres.