Portefeuille déterminant : situation au 01.09.2024

Le portefeuille déterminant clôture ce mois d'août à pile-poile 0%. On peut presque s'en estimer heureux, vu qu'en cours de mois, il a brièvement fondu de près de 9%. La faute à un marché passablement chahuté, en particulier aux USA, auquel s'ajoute un dollar qui s'est écroulé face au franc suisse (-4.1%). Dans ces conditions, difficile de tenir la comparaison avec le le MSCI Switzerland (+0.9%). On se consolera en se disant qu'on fait mieux que l'indice américain S&P 500 (-1.5% en CHF).

Cela nous donne une performance en CHF depuis le début de l'année de 13.6% pour le PF déterminant, qui continue ainsi à devancer le marché helvétique (+12.6%).

Même si elle est montée quelque peu, la volatilité continue à être maintenue sous contrôle. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, à risque égal, le PF a encore mieux performé que le marché.

Portefeuille déterminant et indice MSCI Switzerland depuis le début de l'année (performance en CHF)

Performance depuis 2010 en CHF

Depuis son lancement en 2010, le portefeuille maintient encore et toujours une légère avance sur le marché suisse (7.8% en moyenne annuelle contre 7.1%).

Portefeuille et indice MSCI Switzerland depuis 2010 (performance en CHF)

Mise à jour du portefeuille

Le portefeuille déterminant sera mis à jour le 2 septembre dans la partie membres, avec quelques ajustements.